بازدهی مطلوب «صندوق‌های سرمایه‌گذاری»

دنیای اقتصاد / فعالیت صندوق‌های سرمایه‌گذاری در یك ماه اخیر همگام با رشد بورس اوراق بهادار رقم خورد تا به‌این ترتیب ثبت بازدهی مناسب این نهادهای مالی تاییدی بر حضور فعال‌تر آنها در بازار سرمایه باشد.

بررسی عملكرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری در دوره یك ماه منتهی به 19 آبان‌ماه سال جاری حكایت از بازدهی مطلوب و بالای این نهادهای مالی و رضایت سرمایه‌گذاران دارد، به طوری كه در تب و تاب رشد اخیر بازار سرمایه و ورود سرمایه‌گذاران غیرحرفه‌ای به انواع صندوق‌ها این نهادها توانسته‌اند نقش هدایت و جذب نقدینگی از بازارهای موازی به سمت بورس را بر عهده داشته باشند كه در این میان صندوق سرمایه‌گذاری نوین با ثبت بازدهی 5/20 درصدی خود در مدت یك ماه اخیر به عنوان برترین صندوق شناخته شد.

همچنین صندوق‌های تدبیرگران فردا، تدبیرگران آگاه، خوارزمی و كارگزاری بانك ملی با اختلاف اندكی در رتبه‌های دوم تا پنجم قرار گرفته و بازدهی 14 تا 17 درصدی را به نمایش گذاشتند.

در مدت مزبور شاخص كل بازار نیز با كسب بازدهی 7/12 درصدی هرچند از 6 صندوق دیگر عقب ماند اما توانست عملكردی مناسب‌تر از 56 صندوق دیگر داشته باشد و در رتبه‌ای بالاتر از صندوق‌های سرمایه‌گذاری سبحان، صبا، امین كارآفرین، آگاه و كاریزما قرار گیرد.

عملكرد دیگر صندوق‌ها نیز در این دوره بسیار مطلوب و با بازدهی بالا همراه بود به طوری كه 9 صندوق از جمله حافظ، پویا، خبرگان و آپادانا با بازدهی در محدوده 10 درصد و مابقی در بازدهی 1 تا 9 درصدی در نوسان بودند و تنها دو صندوق كارآفرینان برتر و توسعه بازار سرمایه عملكردی منفی داشته كه به زیان 1/0 درصدی و 6/0 درصدی هر كدام منجر شد. همچنین صندوق‌های سرمایه‌گذاری نواندیشان و توسعه ملی هرچند عملكردی مثبت داشتند اما به عنوان ضعیف‌ترین صندوق‌ها شناخته شدند.

اما بررسی عملكرد صندوق‌های سرمایه‌گذاران در دوره‌های بلندمدت نشان از وضعیت مساعدتر این نهادها دارد به طوری كه در دوره‌های 3ماهه، 6 ماهه و یك سال اخیر تمامی صندوق‌های با بازدهی مثبت همراه بوده و هیچ صندوقی با زیان مواجه نشده است.

بر این اساس در دوره سه ماه اخیر صندوق سرمایه‌گذاری صبا با ثبت بازدهی 3/38 درصدی با اختلاف نامحسوسی از صندوق خبرگان در رتبه اول جای گرفت؛ بازدهی صندوق سرمایه‌گذاری خبرگان معادل 6/37 درصد بود.

همچنین صندوق‌های سرمایه‌گذاری فارابی، تدبیرگران آگاه، آگاه و یكم سامان هر كدام به ترتیب با بازدهی 1/33، 9/32، 4/32 و 31 درصدی در رتبه‌های سوم تا ششم ایستادند. بازدهی شاخص بورس نیز در این دوره معادل 6/32 درصد بود.

این در حالی است كه صندوق‌های بورس بیمه و نواندیشان به عنوان كم‌بازده‌ترین صندوق‌ها شناخته شدند.

اما در دوره 6 ماهه صندوق سرمایه‌گذاری فارابی با كسب بازدهی چشمگیر 9/100 درصدی از دیگر صندوق‌ها سبقت گرفت و صدرنشین شد. بازدهی صندوق‌های توسعه صادرات، مشترك آسمان یكم، مشترك آرمان و سینا نیز در محدوده 90 درصد در نوسان بود.

در این دوره شاخص كل بازار نیز با بازدهی 72 درصدی هرچند از 14 صندوق عقب ماند اما در رتبه بالاتر از دیگر صندوق‌ها از جمله نوین، بانك‌ دی، نقش جهان، شاخصی  كارآفرین و پیشگام قرار گرفت.

افزون بر این عملكرد صندوق‌ها در دوره یك سال اخیر شگفتی‌ساز بود، به طوری كه صندوق سرمایه‌گذاری رفاه با ثبت بازدهی 228 درصدی صدرنشین شد و 6  صندوق دیگر نیز از جمله سینا، كاریزما، بورسیران و عقیق نیز بازدهی در محدوده 200 درصدی را به نمایش گذاشته و سرمایه‌گذاران را خشنود كردند؛ بازدهی شاخص كل بورس نیز در دوره یك ساله منتهی به 19 آبان‌ماه معادل 5/146 درصد بوده است.