ارزیابی وضعیت سهام گل گهر در بورس ؛ برآورد 86.5 همت درآمد برای 1403

بورس24 : با ثبت رکورد درآمدی جدید در اسفند ماه به ارزش 9.17 هزار میلیارد تومان، ارزش درآمدهای «کگل» در اسکیل 12 ماهه 1403 به حوالی 76 هزار میلیارد تومان رسیده است.

این رقم در دروه برابر با 68.5 همت گزارش شده! اما توجه فرمایید که در دل این رقم، عدد بزرگی به ارزش 3.8 همت تحت عنوان درآمد سرمایه گذاری ها لحاظ شده است!

طبق اطلاعات منتشره در سامانه کدال بورس ، اگر خالص درآمد تولید و فروش شرکت «معدنی صنعتی گل گهر» را لحاظ کنیم، در دوره 12 ماهه 1403 نسبت به 12 ماهه 1402 شاهد رشد 10.8 هزار میلیاردی هستیم؛ از 64.7 به 75.6 هزار میلیارد تومان (رشد 17%).

در بودجه زمستان 1403، تیم مدیریتی «کگل» برآورد کرده که از محل سرمایه گذاری ها، تقریبا 10.7 هزار میلیارد تومان درآمد سود سهام شناسایی خواهد کرد. اگر این رقم را به درآمد تولید و فروش محصولات یعنی 75.6 همت اضافه کنیم، ارزش درآمدهای سالانه «کگل» در سطح 86.3 الی 86.5 هزار میلیارد برآورد می شود.

حاشیه سود خالص شرکت در دوره 9 ماهه 1403 برابر با 17.6% محاسبه شده است. با فرض تکرار این نسبت در اسکیل 12 ماهه و کسب 86.5 همت درآمد سالانه، سرفصل سود خالص دوره 1403 در سطح 14.8 الی 15 هزار میلیارد تومان پیش بینی می شود.

تحلیل حساسیت سود هر سهم شرکت به شرح زیر ارائه شده است:
 
در سناریو الف، نرخ فروش گندله برابر با 5.7 میلیون تومان، سناریو ب برابر با 5.8 میلیون تومان و در سناریو ج این نرخ برابر با 5.9 میلیون تومان است.

در گزارش اسفند ماه، متوسط نرخ معاملاتی گندله در دوره 1403 در سطح 5.93 میلیون تومان در هر تن محاسبه شده است؛ بنابراین از این نظر، سناریو ج نسبت به دو سناریو دیگر، واقعی تر است.

البته اخیرا تیم مدیریتی با افزایش سرمایه 9.6 همتی از محل مطالبات و آورده نقدی سهامداران موافقت کرده و قرار است که سرمایه اسمی شرکت به 55.5 هزار میلیارد تومان برسد.