به بهانه صف خرید سهم در بورس ؛ تخمین 6 همت سود برای نفت سپاهان

بورس24 : «نفت سپاهان» این شرکت حاضر در بورس ایران برتری خاصی نسبت به دیگر رقبا در صنعت روانکار دارد و آن هم صاردات محور بودن شرکت است؛ پوینتی که شرکت را نسبت به رقبا، مستعد کسب درآمد و سود بیشتر در سایه رشد نرخ ارز می کند.

محصول استراتژیک «نفت سپاهان» در بازار داخل، روغن موتور بنزینی است و نکته حائز اهمیت در خصوص نرخ فروش این محصول آن است که در اسفند ماه، هر تن از این روغن به نرخ 104 میلیون تومان معامله شده!

حال آن که در 11 ماهه گذشته، متوسط نرخ فروش این محصول برابر با 72.3 میلیون تومان گزارش شده بود! بنابراین شاهد رشد 44% نرخ فروش اسفند ماه نسبت به میانگین 11 ماه قبل هستیم.

در سبد صادراتی «شسپا»، روغن پایه حرف اول را می زند. نرخ فروش اسفند ماه این محصول در سطح 51.4 میلیون تومان گزارش شده که در قیاس با متوسط نرخ 11 ماه قبل، گویای رشد 13% است.

البته توجه فرمایید که روغن های فرآیند نیز سهم بالایی در سبد صادراتی داشته و نرخ فروش اسفند ماه تغییر جذابی را ثبت کرده است.

طبق اطلاعات منتشر شده در سامانه کدال بورس ، هر تن روغن فرآیندی در اسفند به نرخ 29.4 میلیون معامله شده! که خب در قیاس با متوسط نرخ 11 ماهه قبل، رشد سنگین 51% را نشان می دهد.
 

در اسکیل 12 ماهه 1403 به درآمد 30.2 هزار میلیاردی رسیده است. حاشیه سود خالص بیزینس در دوره 9 ماهه 1403 در سطح 19% محاسبه شده و با لحاظ کردن رقم 30.2 همتی، سود خالصی به ارزش 5.8 هزار میلیارد تومان در 1403 برآورد می شود. البته این رقم بدون احتساب سود تسعیر ارز بوده اگر این پارامتر را نیز لحاظ کنیم، سود خالص «شسپا» حداقل به سطح 6 همت خواهد رسید.

توجه کنید که «شسپا» تقریبا تمام سود خالص دوره 1402 را در بازه 9 ماهه 1403 کاور کرده و عملا تمام سود زمستان 1403 به عنوان رشد سود خالص نسبت به دوره 1402 تلقی می شود.
سرمایه اسمی شرکت برابر با 5.57 همت بوده و کسب  6 همت سود خالص به معنای eps تقریبا 108 تومان خواهد بود.

در گزارش مدیریت، تحلیل حساسیت سود هر سهم «شسپا» به شرح زیر ارائه شده است:

همانطور که در این جدول پیداست، رشد نرخ دلار تاثیر مثبتی بر سود هر سهم «شسپا» خواهد داشت.