پوینت های مثبت گزارش اخیر «آریا» + علت صف خرید سهم در بورس

بورس24 : آریا به سطح حمایتی 9.200 تومان واکنش مثبتی نشان داده است. در این سطح شاهد تلاقی چندین سیگنال مثبت تکنیکالی هستیم؛ لول 50% فیبوناچی موج اصلی، میانگین متحرک بلندمدت 80 روزه و سطح مقاومت قبلی که اکنون در نقش حمایتی است.

پوینت های مثبت زیادی پیرامون شرکت «پلیمر آریاساسول» وجود دارد:

در دوره 1403 توانسته رکورد تولید جدیدی در کارنامه عملیاتی خود ثبت کند و مجموعا 1.96 میلیون تن محصول تولید کند. البته در بحث فروش نیز شاهد ثبت رکورد جدید هستیم؛ برای نخستین بار، تناژ فروش شرکت به 1.19 میلیون تن رسیده است.

در تدارک اجرای پلن افزایش سرمایه از محل سود انباشته با هدف تامین بخشی از منابع مالی مورد نیاز برای تاسیس واحد تولید پلی اتیلن جدید به ظرفیت 300 هزار تن در سال است.

البته صورت جریان نقدی دوره 1403 گویای آن است که از مابه التفاوت خالص وجوه نقد عملیاتی و سرمایه گذاری، تقریبا 8.8 هزار میلیارد تومان وجوه نقد آزاد در شرکت وجود دارد که خب! مقصد این جریان نقدی آزاد (Free cash flow) می تواند همین پروژه در دست احداث باشد.
 
اخیرا صورت های مالی دوره 1403 را منتشر کرده و از محل 50.4 هزار میلیارد تومان درآمد عملیاتی، به سود خالص 14 همتی رسیده است. گفتنی است که رقم درآمدهای سالانه با رشد تقریبا 50% به 50.4 همت رسیده است.

مهمترین پارامتر ارزشگذاری بیزینس یعنی سود خالص با رشد 27% نسبت به دوره قبل، به بیش از 14 هزار میلیارد تومان معادل 1.023 تومان به ازای هر سهم رسیده است. گفتنی است که EPS شرکت در دوره قبل برابر با 805 تومان بود.

رشد درآمدی 50% در سایه رشد تناژ و نرخ های فروش تحقق یافته است. در دوره 12 ماهه 1403، مجموعا 1.19 میلیون تن محصول در بازار های داخلی و صادراتی فروخته که در قیاس با دوره قبل از رشد 32 هزار تنی حکایت دارد.

همچنین بررسی نرخ فروش محصولات نتایج زیر را به همراه داشته است:

-    پلی اتیلن متوسط و سنگین به طور میانگین در دوره 1403 به نرخ 42.9 میلیون تومان در داخل و 42.2 میلیون تومان در بازار خارج معامله شده که خب! در قیاس با دوره مشابه به ترتیب نشان دهنده رشد 35% و 21% است.

-    نرخ فروش پلی اتیلن سبک در بازار داخل و صادراتی رشد سنگینی را نشان می دهد؛ بدین صورت که در قیاس با دوره قبل به ترتیب 62% و 47% رشد داشته است.

-    دیگر محصول بااهمیت «آریا»، اتیلن است که هر تن از این محصول در بازار داخل و صادراتی به ترتیب 30.6 و 41.7 میلیون تومان معامله شده است. این اعداد نسبت به دوره قبلی از رشد 48% و 29% حکایت دارند.

بنابراین عمده رشد درآمدهای بیزینس در سایه افزایش نرخ فروش محصولات تحقق یافته است.

نمودار تغییرات نرخ محصولات شرکت به شرح زیر ارائه شده است:

از محل بخشنامه تسعیر ارز بانک مرکزی، در صورت های مالی 12 ماهه بالغ بر 2.34 هزار میلیارد تومان سود شناسایی کرده که این سود در سایه وجود دارایی سنگین دلاری در تراز ارزی بیزینس بوده است.

توجه فرمایید که سود تسعیر ارز «آریا» در 1402 برابر با 242 میلیارد تومان بوده و این یعنی سود سال 1403 تقریبا 10 برابر دوره قبل است!!