پیش بینی تعدیل مثبت سود در همراه اول

بورس24 : شرکت ارتباطات سیار ایران با نماد «همراه» در بورس تهران بالغ بر 38 هزار میلیارد تومان ارزش گذاری شده است.

همراه اول اخیرا اطلاعیه مهمی در کدال بارگزاری کرده و در آن، از تحصیل 100% سهام یک شرکت سرمایه گذاری به نام «مهرگان سرمایه پارس» خبر داده است.

یکی از پوینت های مثبت این سرمایه گذاری آن است که پرتفوی این شرکت، در برگیرنده 24.3% از سهام شرکت «آسیاتک» است.

«همراه» در بهمن 1403 به درآمد 6.03 هزار میلیاردی رسیده است. این رقم در قیاس با درآمد بهمن 1402 از رشد 29% معادل 1.35 هزار میلیارد تومان حکایت دارد! از 4.67 به 6.03 همت.

با این رقم درآمدی، ارزش تجمیعی درآمدهای این غول ارتباطات در اسکیل 11 ماهه به بیش از 61.1 هزار میلیارد تومان رسیده است. این رقم در دوره مشابه برابر با 44.5 همت بوده و این یعنی رشد بیش از 16.5 همتی در یک سال گذشته.
 

در اسکیل 12 ماهه 1402 به درآمد 51.4 همتی رسیده بود! بنابراین تا به اینجای کار با کسب 61.1 همت درآمد، سیگنال سبقت 9.7 همتی درآمدهای 11 ماهه 1403 را نسبت به 12 ماهه 1402 به بازار مخابره کرده است.

در این مدت 11 ماهه، متوسط رقم درآمد ماهانه برابر با 5.5 همت محاسبه شده که در قیاس با دوره مشابه از رشد تقریبا 1.5 همتی حکایت دارد! از 4 به 5.5 همت.

در بودجه زمستان 1403 رقم درآمدی 17.4 همت تارگت شده است. تا به اینجای کار، با گذشت دو ماه دی و بهمن و کسب 11.9 همت درآمد، تقریبا 68% از این بودجه کاور شده است.

اگر درآمد اسفند ماه معادل میانگین دو ماه گذشته یعنی 5.96 همت باشد، ارزش درآمد های تجمیعی زمستان به حوالی 17.8 الی 18 همت خواهد رسید و این یعنی در یک سناریو معقول، شرکت در انتهای دوره، تعدیل مثبت رقم درآمدها را گزارش خواهد کرد!!

تعدیل مثبت به معنای عملکرد بهتر نسبت به بودجه برآوردی بوده و نوعی سیگنال بنیادی مثبت بین سرمایه گذاران تلقی می شود.

در این سناریو، با فرض کسب 18 همت درآمد در زمستان، ارزش درآمدهای سالانه 1403 به حوالی 67 همت خواهد رسید. این رقم در دوره 1402 برابر با 51.4 همت بوده است!