تارگت سود 300 میلیاردی «شملی»

بورس24 : شرکت «ملی شیمی کشاورز» در بورس تهران تقریبا 1.2 هزار میلیارد تومان ارزش گذاری شده است.

این شرکت به تولید انواع سموم مایع، پودری و سایر محصولات مشغول بوده و عملا نماینده صنعت گیاه پزشکی در بازار سرمایه محسوب می شود.

مواد اولیه مورد نیاز این شرکت به دو گروه تقسیم می شود:

-    ماده موثره (تکنیکال) که عمدتا از کشورهای چین، هند و اروپا تامین می شود! البته توجه فرمایید که «شملی» دانش و امکانات تولید 3 نوع از مواد تکنیکال را داراست!
-    مواد جانبی که از بازار داخل تامین می شود. پرمصرف ترین این مواد عبارتند از: پارافین، زایلن، مس، کائولن، پرلیت و ...

سهم محصولات شرکت در بازار فروش داخلی به شرح زیر گزارش شده است: با توجه به درصد بالای سهم، «شملی» یکی از بازیگران اصلی این حوزه تلقی می شود.
 
شرکت های زیرمجموعه «شملی» عبارتند از: در این میان، شرکت مدیریت پسماند شیمی کشاورز صورت های مالی مطلوبی دارد و در آخرین گزارش، به سود خالص 42 میلیاردی رسیده است.
 
جدول ریسک شرکت به شرح زیر ارائه شده است. ریسک ارزی تاثیر بالایی در نتایج مالی و عملیاتی شرکت داشته و مهمترین دلیل آن، تاثیر نرخ ارز بر قیمت مواد اولیه وارداتی (تکنیکال ها) و در نتیجه بهای تمام شده فعالیت های تولیدی است.
 
در دوره مالی منتهی به شهریور 1403 از محل 709 میلیارد تومان درآمد عملیاتی، سود خالصی به ارزش  196 میلیارد تومان گزارش شده که در قیاس با دوره مشابه از رشد 30 میلیاردی حکایت دارد. تحلیل حساسیت سودسازی شرکت در دوره جاری به شرح زیر ارائه شده است: مبالغ بر حسب میلیون ریال است.

ملموس ترین سناریو، دلار 65.000 تومانی است که در این حالت، سود خالص بیزینس در سطح 300 میلیارد تومان برآورد شده است.

از آنجایی که با رشد نرخ ارز، هر دو سرفصل درآمدها و هزینه های تولید تحت تاثیر قرار می گیرند، و البته تاثیر بر رقم درآمدها بیشتر است، با رشد نرخ ارز، سرفصل سود خالص نیز رشد می کند؛ بنابراین شرکت از محل رشد ارز، سود بیشتری شناسایی خواهد کرد.

در این سناریو، با نرخ دلار 65.000 تومانی، سود هر سهم شرکت برابر با 143 تومان خواهد بود! این رقم در دوره 1403 برابر با 93 تومان گزارش شده است.