سرنوشت بازار و تحولات این روزها به رخدادهای سیاسی گره خورده است. نکته‌ای که این میان وجود دارد این است که با توجه به خبرهایی که می‌رسد سرعت حوادث مجددا تند شده و گویی در چند ماه پیش رو باید تکلیف برخی مسائل روشن شود؛ به‌خصوص که رفتار ترامپ در مواجهه با برخی موضوعات نشان می‌دهد فضای فعلی نمی‌تواند به همین شکل پیش برود و لذا این مساله کار را برای بازار سخت می‌کند.
1) پیش‌بینی بازار ...
بورس24 : بورس تهران معاملات نوزدهمین روز اسفند را با همان فرمان رو به پائین روز شنبه آغاز کرد و در همان دقایق نخست شاهد سرخ‌پوش شدن بیش از 90 درصد نمادها و تشکیل صفوف فروشی به ارزش 3 همت بودیم که البته حدود 800 میلیارد تومان (معادل 27 درصد) از این صف فروش‌ها متمرکز بر صندوق‌های اهرمی بود که نقش موثری در تشدید هیجانات منفی روزهای اخیر داشتند. این روند تقریبا تا ساعت 10 ادامه داشت. در پارت دوم بازار با افزایش تقاضا در 2 نماد خودرو و خساپا و تحرکات منطقی‌تر در برخی از نمادهای پُرتراکنش، فضا کمی آرام شد اما از آنجا که این تقاضا گسترش نیافت و تلاشی برای برچیده شدن صفوف فروش اهرمی‌ها صورت نگرفت، مجددا جو عرضه قالب شد و در نهایت شاخص کل با افت 34 هزار واحدی تا ارتفاع دو میلیون و 722 هزار واحدی عقب نشست. ارزش معاملات با افت 8 درصدی به 6.2 همت رسید و رقمی بالغ بر 1.5 همت از چرخه بازار خارج شد.
بازار شنبه واکنش پیش‌داورانه‌ای نسبت به پاسخ ایران به نامه ترامپ نشان داد که البته این واکنش با رشد بازار ارز و طلا همراه بود. همه فکر می‌کنند پاسخ این نامه مذاکره نیست و در نهایت احتمال جنگ بالا می‌رود؛ پس باید سهام فروخت و طلا خرید. متاسفانه مدتی است شروع هر هفته با یک جو منفی نسبت به بازار سهام آغاز می‌شود و مابقی روزهای هفته باید درگیر مهار این جو باشیم. دور باطلی که بورس فعلا اسیر آن شده است. اما در مجموع، به نظر بخشی از شوک سیاسی ایجاد شده، طی معاملات دو روز گذشته تخلیه شده و بخش دیگر ماجرا به فشار عرضه بر سر صندوق‌های اهرمی باز می‌گردد که احتمالا این فشار هم امروز گرفته شود. کار ما این شده که شوک‌هایی که تخلیه می‌شوند را بشماریم ! هر هفته یک شوک جدید و چند روز بعد تخلیه شوک ! گویی بدبختی‌ها و گرفتاری‌های بازار تمامی ندارند !
بازار طی دو روز اخیر بیشتر تحت تاثیر ترس از خبرهای سیاسی و البته تجربه قبلی بود. اگر به خاطر داشته باشید سری قبل هم که بازار کمی به مذاکره امیدوار شده بود، با فرمایشات مقامات عالیرتبه کشور زیر فشار عرضه رفت و خلاصه این بار بسیاری از معامله‌گران دست پیش را گرفتند و بعد از ضربه همتی، چک و لگد اخبار سیاسی را نوش جان کردیم. این هم خاصیت کشور ماست که هر روز و هر هفته حرف‌های جدیدی برای گفتن دارد و دوباره ریسک سیاسی به مهمترین و خاص‌ترین تحولات بازار تبدیل شده و هنوز چیزی مشخص نشده، جو منفی آن به بدترین شکل ممکن در قیمت‌ها منعکس می‌شود. بگذریم ...
از دید ما فرمایشات شنبه شب رهبری مقداری نرم‌تر از اظهارات اخیر بود و با وجود اشاره به رفتار قلدارانه برخی از دولتها، اشاره مستقیمی به آمریکا نشد و حتی در بحث مذاکره هم ممنوعیت سفت و سختی عنوان نشد و بیشتر صحبت‌ها حول محور بدعهدی و وقاحت اروپایی‌ها بود. هر چند که به شکل واضحی روشن است سیاست‌ها در قبال آمریکا تغییر نکرده اما در مجموع معتقدیم واکنش ذو روز اخیر بازار زیاده‌روی بود. البته درخصوص مسائل اقتصادی به نکته‌ای اشاره شد که کمی ذهن ما را درگیر کرده است. ایشان فرمودند، "در مسائل اقتصادی یکی از اساسی‌ترین کارها اصلاح نظام ارزی کشور و تقویت پول ملی است. حتی اگر چنانچه مثلاً می‌گویند یک فرمولی وجود دارد که اگر عمل کنیم، تورم کاهشی می‌شود؛ اما قیمت ارز فلان قدر می‌شود، این درست نیست." نگرانی ما این است که جلوی رشد دلار توافقی گرفته شود. و لذا باید کمی صبر کرد و دید آیا این شکاف بین دلار رسمی و غیررسمی به سمت افول می‌رود یا خیر.
گزارش امروز را با دو موضوع مهم پیش می‌بریم. موضوع اول مربوط به سرنوشت بازار پس از رخدادهای سیاسی است و موضوع دوم مربوط به ناترازی انرژی که آسیب جدی در این دو سال به بازار زده و به نقطه بحرانی رسیده است. از موضوع اول آغاز می‌کنیم که قطع به یقین مهمترین موضوع است. سرنوشت بازار و تحولات این روزها به رخدادهای سیاسی گره خورده است. نکته‌ای که این میان وجود دارد این است که با توجه به خبرهایی که می‌رسد سرعت حوادث مجددا تند شده و گویی در چند ماه پیش رو باید تکلیف برخی مسائل روشن شود؛ به‌خصوص که رفتار ترامپ در مواجهه با برخی موضوعات نشان می‌دهد فضای فعلی نمی‌تواند به همین شکل پیش برود و لذا این مساله کار را برای بازار سخت می‌کند.
لذا برای ادامه حضور در بازار در گام نخست باید بپذیریم که ...
نظرات :
شما می توانید اولین نفری باشید که برای این مطلب نظر می دهید.