تخمین جدید از خالص ارزش دارایی های «وکغدیر»

بورس24 : شرکت «بین المللی توسعه صنایع و معادن غدیر» بزرگترین تولیدکننده آهن اسفنجی در کشور بوده و با نقش مدیریتی در 17 شرکت فعال در حوزه فلزات آهنی و غیرآهنی، یکی از لیدر های اصلی حوزه صنعت و معدن کشور محسوب می شود.

«وکغدیر» اخیرا افشاییه قرارداد مهمی با غول مسی ایران یعنی شرکت «ملی مس ایران» را روانه کدال کرده است.

مدت این قرارداد  20 سال بوده و موضوع آن نیز "سرمایه گذاری با هدف تجهیز، آماده سازی و بهره برداری از معدن مس بندر هنزإ و همچنین احداث و بهره برداری از کارخانه تغلیظ به ظرفیت ورودی سالانه 1 میلیون تن کلوخه و تولید کنسانتره مس به ظرفیت سالانه 12 هزار تن و محصولات جانبی دیگر به مدت 20 سال در استان کرمان" است.
 
در پیوست افشاییه عنوان شده که تاریخ بهره برداری از کارخانه تلغیظ تقریبا 3  سال آینده برآورد شده است.

در انتهای بهمن 1403، بهای تمام شده سبد سرمایه گذاری های «وکغدیر» در سطح 9.23 هزار میلیارد تومان گزارش شده است. بخش اعظم این منابع در شرکت های بورسی (5.42 همت) و مابقی در شرکت های غیر بورسی (3.81 همت) متمرکز شده است.

با احتساب 45.8 همت ارزش بازار سبد بورسی و 5.4 همت بهای تمام شده این سبد، ارزش افزوده سرمایه گذاری های بورسی در سطح 40.4 همت محاسبه شده است.
با توجه به بهای تمام شده سبد غیربورسی (3.81 همت)، حقوق صاحبان سهام (16.9 همت) و ارزش افزوده سبد بورسی (40.4 همت)، خالص ارزش دارایی های هلدینگ «وکغدیر» در سطح 61.1 هزار میلیارد تومان محاسبه می شود.

سرمایه اسمی شرکت 10 همت معادل 100 میلیارد برگ سهم است. بنابراین ارزش ذاتی هر سهم «وکغدیر» برابر با 611 تومان محاسبه می شود!!

در تاریخ 14 اسفند 1403، هر برگ سهم «وکغدیر» در بورس تهران در قیمت 405 تومان دست به دست می شد و این یعنی قیمت تابلو تنها 66% از ارزش ذاتی را کاور کرده و همچنان 34% تا ارزش ذاتی فاصله دارد!!

عملا سهام «وکغدیر» در این روز ها 34% زیر ارزش ذاتی معامله می شود و این فاصله قیمت تابلو با ارزش ذاتی، فرصت خرید کم ریسکی را ایجاد کرده است.
محاسبات NAV هر سهم «وکغدیر» به شرح زیر انجام شده است: