بورس 24: «معدنی صنعتی گل گهر» در بورس تهران بالغ بر 132.3 هزار میلیارد تومان ارزش گذاری شده و از این حیث، در رتبه نخست صنعت کانی های فلزی جای گرفته است.
بورس24 : «معدنی صنعتی گل گهر» در بورس تهران بالغ بر 132.3 هزار میلیارد تومان ارزش گذاری شده و از این حیث، در رتبه نخست صنعت کانی های فلزی جای گرفته است.
«کگل» در اسکیل 9 ماهه از محل 55.6 هزار میلیارد تومان درآمد عملیاتی، به سود خالص 9.55 همتی رسیده است.
در این مدت، سرفصل بهای تمام شده عملیاتی به خوبی کنترل شده است؛ به عبارت بهتر میزان رشد رقم درآمدها نسبت به بهای تمام شده بیشتر بوده و همین امر، جامپ 3 هزار میلیاردی سرفصل سود ناخالص «کگل» را به همراه داشته است.
در شرایطی که در بسیاری از شرکتهای فعال در بازار سرمایه، در سایه تورم محیط اقتصادی، رشد های سنگین در این سرفصل کلیدی (بهای تمام شده) مخابره می شود؛ تیم مدیریتی «کگل» توانسته به خوبی این سرفصل را کنترل کند؛ بدین صورت که میزان بهای تمام شده تولید در قیاس با دوره مشابه تنها 12% افزایش یافته است!! چنین رشدی در قیاس با تورم حداقل 50% محیط اقتصادی، واقعا ناچیز است.
همانطور که در تصویر زیر پیداست، تناژ تولید دو محصول «کگل» یعنی کنسانتره سنگ آهن و گندله در دوره 9 ماهه نسبت به دوره مشابه، صعودی بوده است!
با سهم 48% از فروش مقداری گندله در بورس کالا، «کگل» بازیگر اصلی محصول گندله در کشور محسوب می شود و در این مدت 9 ماهه با فروش بیش از 9.3 میلیون تن گندله در بازار های داخلی و صادراتی، بالغ بر 53.2 همت درآمد کسب کرده است!
متوسط نرخ فروش داخلی گندله در این مدت 9 ماهه در سطح 5.9 میلیون تومان در هر تن بوده که نسبت به دوره مشابه یعنی دوره 9 ماهه 1402 از رشد تقریبا 25% حکایت دارد. در بودجه زمستان 1403 نرخ فروش این محصول استراتژیک در سطح 5.8 میلیون تومان برآورد شده، اما در گزارش دی ماه نرخ فروش این محصول از قله 6 میلیون تومان در هر تن رد شده است!! بنابراین شاهد انحراف مثبت در نرخ فروش گندله هستیم!!
برآورد شده که «کگل» در زمستان 1403 مجموعا 28.2 همت درآمد کسب کند. اگر این بودجه تحقق یابد، ارزش درآمدهای سالانه «کگل» به 83.8 الی 84 هزار میلیارد تومان خواهد رسید! رقم درآمدی دوره 1402 برابر با 68.5 همت بوده و این یعنی رشدی معادل 15.3 الی 15.5 همت در انتظار این غول معدنی است.
تحلیل حساسیت سود هر سهم «کگل» در دوره جاری به شرح زیر ارائه شده است:
- سناریو الف: نرخ فروش گندله 5.7 میلیون تومان در هر تن،
- سناریو ب: نرخ فروش گندله: 5.8 میلیون تومان در هر تن و
- سناریو ج: نرخ فروش گندل 5.9 میلیون تومان در هر تن!
نکته! در بالا ذکر شد که در دی ماه، نرخ فروش گندله در سطح بالای 6 میلیون تومان در هر تن گزارش شده!!
نکته پایانی!
طرح های توسعه ای «کگل» به شرح جدول زیر ارائه شده است: برآورد شده که تا اتنهای 1403، بالغ بر 10 طرح به بهره برداری برسد!
نظرات :
شما می توانید اولین نفری باشید که برای این مطلب نظر می دهید.