«هنگامِ» پتروشیمی «نوری» با بیش از 5 همت سود خالص سالانه در راه است!

بورس 24: «نوری» یکی از ارزنده های گروه شیمیایی در بورس تهران محسوب می شود. چارت قیمتی بلندمدت سهم در اسکیل هفتگی در تصویر زیر ارائه شده است. موج های صعودی بزرگ و اصلاح های کوتاه از ویژگی های جذاب این سهم برای سرمایه گذاران بلندمدت است...

06 بهمن 1403 ساعت 10:50 ویژه های خبری و تحلیلی

بورس24 : «نوری» یکی از ارزنده های گروه شیمیایی در بورس تهران محسوب می شود. چارت قیمتی بلندمدت سهم در اسکیل هفتگی در تصویر زیر ارائه شده است.

موج های صعودی بزرگ و اصلاح های کوتاه از ویژگی های جذاب این سهم برای سرمایه گذاران بلندمدت است.

با شناسایی سود 18.1 هزار میلیاردی در دوره 9 ماهه 1403، مانده حساب سود انباشته «نوری» در انتهای آذر ماه به بیش از 23.6 هزار میلیارد تومان رسیده است. شرکت به تقسیم سود نقدی بالا در بورس معروف است و سهامداران در هر مجمع سالانه با دست پر از جلسه خارج می شوند.

البته توجه فرمایید که اخیرا پیشنهاد افزایش سرمایه از 900 میلیارد به 6 همت را روانه کدال کرده است. قرار است که منابع این پلن از محل سود انباشته تامین شود. در این باره، لازم به توضیح است که:

یکی از محرک های اصلی ارزشگذاری سهام «نوری»، پتروشیمی هنگام است! این پتروشیمی در شرف تکمیل بوده و استارت بهره برداری تجاری از این پتروشیمی، تاثیر ویژه ای بر ارقام صورت های مالی، ارزش بازارش شرکت و قیمت سهام «نوری» خواهد داشت. مصول نهایی این شرکت، اوره و آمونیاک است که پتانسیل فروش خوبی در منطقه و کشور دارد. یکی از مهمترین اهداف این افزایش سرمایه، جلوگیری از خروج نقدینگی در قالب سود نقدی از شرکت و در نتیجه هدایت منابع به سمت این پروژه است.

برآورد شده که در دوره آتی یعنی سال 1404، سطح تولید اوره در این مجموعه به حوالی 925 هزار تن خواهد رسید. جدول برآوردی فروش و نرخ فروش اوره در این شرکت به شرح زیر ارائه شده است: فروش 924 هزار تن اوره به نرخ 348 دلار در هر تن، درآمدی به ارزش 322 میلیون دلار برای پتروشیمی هنگام! سود خالص پتروشیمی هنگام در دوره 1404 در سطح 5.1 همت برآورد شده که این رقم به صورت های مالی «نوری» منتقل خواهد شد!

منابع افزایش سرمایه پیشنهادی قرار است به شرح زیر استفاده شود:

در این مدت 9 ماهه، مجموعا 1.76 هزار میلیارد تومان از منابع در دسترس، معادل تقریبا 10% سود خالص 9 ماهه، صرف تحصیل دارایی های ثابت شده است. در دوره مشابه، این رقم معادل 1.1 همت بوده! بنابراین با افزایش حجم سرمایه گذاری در دارایی های ثابت، انتظار بهبود راندمان حاشیه فعالیت های عملیاتی «نوری» را داریم.