بورس 24:«صنایع مس شهید باهنر» در نیمه نخست 1403 مجموعا 8.9 هزار میلیارد تومان درآمد کسب کرده است. توجه فرمایید که این رقم در قیاس با دوره مشابه، از رشد 80% حکایت دارد و نکته جالب تر آن است که در دوره 12 ماهه 1402 مجموعا 10.9 همت درآمد کسب کرده بود و این یعنی تنها با گذشت 6 ماه از 1403، تقریبا 82% از درآمدهای دوره قبل را کاور کرده است؛ در نتیجه از همین آمار در میابیم که قرار است اعداد جذابی در صورت های مالی 9 ماهه «فباهنر» مخابره شود!
بورس24 : «صنایع مس شهید باهنر» در نیمه نخست 1403 مجموعا 8.9 هزار میلیارد تومان درآمد کسب کرده است. توجه فرمایید که این رقم در قیاس با دوره مشابه، از رشد 80% حکایت دارد و نکته جالب تر آن است که در دوره 12 ماهه 1402 مجموعا 10.9 همت درآمد کسب کرده بود و این یعنی تنها با گذشت 6 ماه از 1403، تقریبا 82% از درآمدهای دوره قبل را کاور کرده است؛ در نتیجه از همین آمار در میابیم که قرار است اعداد جذابی در صورت های مالی 9 ماهه «فباهنر» مخابره شود!
در بودجه عملیاتی نیمه دوم 1403 رقم درآمدی 11.5 هزار میلیارد تومان را تارگت کرده است. بررسی گزارشات ماهانه گویای آن است که در فصل پاییز «فباهنر» توانسته تقریبا 6.5 هزار میلیارد تومان درآمد کسب کند و عملا 56% از بودجه فوق را کاور کند!!
با توجه به آنکه در مدت 3 ماه، بیش از 50% از بودجه 6 ماهه را کاور کرده، بنابراین احتمال مخابره تعدیل مثبت بودجه در گزارش 9 ماهه شرکت «صنایع مس شهید باهنر» بسیار بالاست!
نرخ فروش داخلی محصول استراتژیک «فباهنر» یعنی تسمه و ورق مسی در بودجه در سطح 526 میلیون تومان به ازای هر تن برآورد شده است. خبر جذاب برای سهامداران آن است که در فصل پاییز، نرخ فروش این محصول در هر سه ماه (مهر، آبان و پاییز) بالاتر از این نرخ بوده است؛ فلذا انحراف مثبت نرخ فروش را شاهد هستیم.
در یک سناریو معقول و منطقی، اگر روند رو به رشد شرکت «صنایع مس شهید باهنر» را نادیده بگیریم و فرض کنیم که ارقام درآمدی فصل پاییز در فصل زمستان نیز تکرار می شود، یعنی در زمستان نیز تقریبا 6.4 الی 6.5 همت درآمد کسب می کند، رقم درآمد 6 ماهه دوم 1403 به حوالی 12.8 الی 13 هزار میلیارد تومان خواهد رسید؛ رقم بودجه شده برابر با 11.5 همت است و این یعنی تقریبا 1.4 همت تعدیل مثبت درآمدی در «فباهنر»!
در این سناریو، با احتساب درآمد نیمه نخست یعنی 8.9 همت، ارزش درآمدهای سالانه 1403 در «فباهنر» به حوالی 21.8 الی 22 هزار میلیارد تومان خواهد رسید! توجه کنید که این رقم در دوره 1402 برابر با 10.9 همت بوده و اگر این سناریو تحقق یابد، ارزش درآمدهای عملیاتی یک رشد سه رقمی معادل 101% را ثبت خواهد کرد!
تحلیل حساسیت سود هر سهم «فباهنر» به شرح زیر ارائه شده است:
برای ستون قیمت مس بهتر است ردیف 9.300 را مبنا قرار دهیم. اما توجه فرمایید که با افزایش نرخ دلار، سود هر سهم شرکت نیز رشد می کند. سقف نرخ دلار در این جدول، 42 هزار تومان بوده اما در حال حاضر، نرخ بازار ارز توافقی، 66 هزار تومان است!!
نظرات :
شما می توانید اولین نفری باشید که برای این مطلب نظر می دهید.