رشد متغیرهای بنیادی در «فباهنر»

بورس24 : استارت معاملات سهام شرکت «صنایع مس شهید باهنر» در دوره 1403 در قیمت 430 تومان زده شده و امروز در 24 دی 1403، با گذشت تقریبا 10 ماه، قیمت هر سهم به 893 تومان رسیده است؛ بنابراین از ابتدای سال، تقریبا 108% سود به سهامداران «فباهنر» رسیده است!

گزارشات عملکرد ماهانه و صورت های مالی «فباهنر» گویای آن است که وضعیت بنیادی بیزینس بسیار خوب است!! به نکات زیر توجه فرمایید:

-    در اسکیل 9 ماهه، ارزش تجمیعی درآمدهای شرکت به بیش از 15.4 هزار میلیارد تومان رسیده است. این رقم در دوره مشابه یعنی 9 ماهه 1402 برابر با 7.54 همت بوده و این یعنی جامپ سنگین 104% رقم درآمدهای 9 ماهه در «فباهنر».

-    عمده درآمد شرکت در بازار داخل حاصل می شود. در این مدت 9 ماهه مجموعا 27.648 تن محصول در بازار داخل فروخته است. توجه فرمایید که تناژ فروش دوره مشابه برابر با 18.797 تن بوده؛ بنابراین شاهد رشد 47% تناژ فروش به عنوان یکی از اصلی ترین درایور های درآمدی و سودآوری «فباهنر» هستیم.

-    «فباهنر» از محل فروش تسمه و ورق مسی در بازار های داخلی و صادراتی و خدماتی، بالغ بر 6.05 هزار میلیارد تومان درآمد کسب کرده و این رقم گویای سهم 39% این محصول در سبد درآمدی شرکت است. از آنجایی که بیش از 5.93 همت از این درآمد در بازار داخل حاصل شده،  نرخ فروش داخلی این محصول برای سرمایه گذاران اهمیت فوق العاده ای دارد.

-    آنچه به مزاق سرمایه گذاران خوش آمده آن است که «فباهنر» توانسته دو متغیر بنیادی این محصول یعنی تناژ تولید و فروش را نیز به خوبی رشد دهد! بدین صورت که در این مدت 9 ماهه مجموعا 10.697 تن تسمه و ورق مسی تولید کرده که در قیاس با دوره مشابه گویای جامپ 129% است!

-    همچنین تناژ فروش این محصول نیز در بازار داخل از 4.503 تن در 9 ماهه 1402 به 9.955 تن در دوره جاری رسیده؛ رشد سنگین 121% تناژ فروش داخلی محصول استراتژیک شرکت «صنایع مس شهید باهنر»

-    در اسکیل 9 ماهه، هر تن تسمه و ورق مسی به طور میانگین به نرخ 596.6 میلیون تومان در بازار داخل معامله شده است. این رقم در دوره مشابه یعنی 9 ماهه 1402 برابر با 440 میلیون تومان بوده؛ فلذا هر تن از این محصول، افزایش نرخ 156.6 میلیون تومانی معادل 36% را ثبت کرده است.

-    البته در آذر ماه هر تن تسمه و ورق مسی به  نرخ 628.5 میلیون تومان معامله شده است! به اعداد زیر دقت فرمایید:

نرخ فروش مهر ماه: 591.6 میلیون تومان در هر تن
نرخ فروش آبان ماه: 593 میلیون تومان در هر تن
نرخ فروش آذر ماه: 628.5 میلیون تومان در هر تن! روندی تماما صعودی در فصل پاییز.

بنابراین آمار فوق از حرکت رو به جلوی «فباهنر» و افزایش سودسازی حکایت دارد؛ رویدادی که سبب کاهش نسبت P/E و در نتیجه ارزندگی بیشتر سهم در قیمت های فعلی می شود.