بورس 24:یکی از بهترین گزارشات آذر ماه بازار سرمایه مربوط به «حگهر» بوده است. شرکت در آذر ماه توانسته رکورد درآمدی جدیدی در کارنامه خود ثبت کند و با کسب تقریبا 635 میلیارد تومان درآمد ماهانه، سیگنال جامپ 102% در قیاس با آذر 1402 را به بازار مخابره کند.
بورس24 : یکی از بهترین گزارشات آذر ماه بازار سرمایه مربوط به «حگهر» بوده است. شرکت در آذر ماه توانسته رکورد درآمدی جدیدی در کارنامه خود ثبت کند و با کسب تقریبا 635 میلیارد تومان درآمد ماهانه، سیگنال جامپ 102% در قیاس با آذر 1402 را به بازار مخابره کند.
«حگهر» در اسکیل سالانه، در دوره 1402 مجموعا 4.5 هزار میلیارد تومان درآمد کسب کرده بود. در گزارش آذر ماه، ارزش تجمیعی درآمدهای بیزینس در اسکیل 9 ماهه به بیش از 4.8 هزار میلیارد تومان رسیده است! و این یعنی ارزش درآمدهای تجمیعی 9 ماهه 1403 از رقم 12 ماهه 1402 سبقت گرفته است!
در نیمه نخست 1403 مجموعا 3.22 همت درآمد کسب کرده بود. در بودجه عملیاتی نیمه دوم 1403، رقم درآمدی 2.7 همت را تارگت کرده است. «حگهر» در فصل پاییز با کسب مجموعا 1.57 هزار میلیارد تومان درآمد، تقریبا 58% از این رقم بودجه شده را کاور کرده است!!
بنابراین، رقم درآمدهای واقعی نسبت به درآمد بودجه شده بیشتر شده و این یعنی انحراف مثبت که در صورت تداوم، تعدیل مثبت پارامتر های کلیدی بودجه نظیر درآمدها، سود خالص و سود هر سهم سهامداران «حگهر» را به همراه خواهد داشت.
تعدیل مثبت در سودسازی بیزینس (انحراف مثبت رقم سود خالص نسبت به ارقام برآوردی) کاهش نسبت P/E سهم را به دنبال داشته و در سایه این رویداد، سهام «حگهر» در قیمت های فعلی نزد سرمایه گذاران ارزنده تر خواهد شد. نتیجه: افزایش تقاضا برای این سهم و در نتیجه رشد قیمت ارزش سهام.
در یک سناریو معقول و منطقی، اگر فرض کنیم که وضعیت درآمدی زمستان نیز همانند پاییز باشد؛ یعنی در زمستان نیز تقریبا 1.5 الی 1.6 همت درآمد وارد مجموعه شود، ارزش درآمدهای 6 ماهه دوم 1403 به حوالی 3 الی 3.2 همت خواهد رسید. با احتساب درآمد 3.2 همتی در نیمه نخست، ارزش درآمدهای سالانه 1403 بیش از 6.4 هزار میلیارد تومان برآورد می شود!
درآمد سال قبل، 4.5 همت گزارش شده و اگر «حگهر» در 1403 به 6.4 همت درآمد برسد، 1.9 همت معادل 42% رشد درآمدی ثبت خواهد شد.
پوینت مثبت بنیادی در خصوص این شرکت آن است که در نیمه نخست توانسته به سود خالص 501 میلیاردی برسد! رقم سود خالص در دوره 12 ماهه 1402 برابر با 704 میلیارد تومان بوده و این یعنی تنها ظرف مدت 6 ماه، «حگهر» بیش از 71% از سود خالص دوره قبل را کاور کرده است!!
اگر در اسکیل سالانه به درآمد 6.4 همتی برسد،با فرض حاشیه سود خالص نیمه نخست یعنی 16%، سود خالص سالانه بیزینس در سطح 994 میلیارد تومان برآورد می شود؛ تقریبا 290 الی 300 میلیارد تومان بیشتر از سود خالص دوره 1402 (یعنی 704 میلیارد).
نظرات :
شما می توانید اولین نفری باشید که برای این مطلب نظر می دهید.