چه صنایعی در بورس از توافقی شدن نرخ ارز اثر مثبت می گیرند؟

بورس24 : طبق مصوبه ابلاغ شده در روز گذشته ، زین پس نرخ نیما حذف و نرخ رسمی ارز کشور به نرخ توافقی (در بازه ی 63.400 تومان تا 65.100 تومان) تغییر کرد، از سال 90 تا به امروز این چهارمین بار است که یک نرخ رسمی حذف می شود و هر بار دلیلی برای رشد دوباره در بازار ایجاد می شود.

همان طور که در جداول زیر مشاهده می شود ، سهم صنعت محصولات شیمیایی و فرآورده های نفتی و فلزات اساسی در ترکیب فروش صادراتی از دیگر صنایع بیشتر بوده و درصد حساسیت شرکت های ذکر شده در حذف و تغییر نرخ دلار نیمایی به نرخ دلار توافقی بیشتر بوده است .

همان طور که دیده می شود، ترکیب فروش شرکت ها را براساس صادراتی و داخلی محور بودن آن ها، نشان دهنده بهره مندی آن ها از این تغییر بوده است . حائز اهمیت است که در این تحلیل پارامتر مقدار فروش یک شرکت مورد بررسی قرار گرفته است.

البته واقعیت آن است که تقریبا 65 تا 80 درصد نمادهای بورس ایران از این تغییر نتیجه مثبت خواهند دید و کم کم شاهد افزایش ارزش بازار تمام نمادهای بورسی خواهیم بود.

در این بین باید به این نکته نیز توجه کرد که مبنای نرخ خوراک پتروشیمی ها ، دلار نیمایی است و شرکت ها مکلف بودند که ارز حاصل از صادرات را در سامانه نیما (۵۵ هزار تومان) به فروش بگذرانند که در حال حاضر با توجه به مصوبه جدید (حذف ارز نیمایی و جایگزینی ارز توافقی) ، ارز را در بازار توافقی ( در سطوح ۶۳ تا 65 هزار تومان ) (حدود ۱۵ درصد بالاتر ) خواهند فروخت.

به زبانی ساده تر، شرکت هایی که ترکیب فروش آن ها 100 درصد صادرات است ، ۱۵ درصد سودآوری شرکت بیشتر خواهد شد که هر چقدر درصد صادرات کمتر باشد درصد سودآوری آن ها نیز  کم تر خواهد شد.

نکته مهم آن است که این ۱۵ درصد در صورتی خواهد بود که مبنای نرخ خوراک گاز همچنان براساس دلار نیمایی محاسبه شود که البته باید منتظر بمانیم تا تعیین تکلیف نرخ خوراک گاز نیز معلوم شود اما به طور کلی اگر بعید بدانیم که نرخ خوراک گاز بر حسب دلار نیما بماند چرا که دیگر سامانه ی نیما وجود ندارد لذا به احتمال زیاد مبنای نرخ خوراک نیز دلار توافقی خواهد بود که در این صورت سود شرکت کمتر از ۱۵ درصد خواهد بود.

به این ترتیب دو نکته مهم برای ما در حال حاضر حائز اهمیت خواهد بود :

۱ - شرکت ملی گاز در اسرع وقت مبنای نرخ خوراک گاز را مشخص کند.

2- شرکت های صادرات محور در قالب تعیین و تکلیف و افشای اطلاعات مبنی بر تاثیر این مصوبه بر میزان رشد سود شرکت در سایت کدال اطلاع رسانی کنند.

* نکته ی مهم دیگر آن است که شرکت هایی که ارز خود را بابت واردات مواد اولیه از سامانه ی نیما تهیه می کردند و تا دیروز ذینفع این روند بودند از این باب متضرر خواهند شد و نفی این نکته آن است که مجوز افزایش نرخ دریافت کنند تا از قالب ضرر خارج شوند که از جمله ی آن ها می توان به شرکت های مونتاژی و خودروساز ها اشاره کرد.