آنالیز بودجه «فباهنر»، تارگت 20 همتی درآمدها برای 1403

بورس24 : «فباهنر» تا به اینجای کار، در اسکیل 8 ماهه منتهی به آبان توانسته بیش از 13.3 هزار میلیارد تومان درآمد کسب کند.

پوینت قابل توجه عملیاتی شرکت مس شهید باهنر آن است که در دوره قبل در اسکیل 12 ماهه ، درآمد 10.8 همتی گزارش کرده بود و این یعنی ظرف مدت 8 ماه، نه تنها تمام درآمد سالانه دوره 1402 کاور شده؛ بلکه به میزان 2.41 هزار میلیارد تومان نیز بیشتر درآمد کسب کرده است.

در نیمه نخست 1403 از محل فروش 18.636 تن محصول، مجموعا 8.92 همت درآمد کسب کرده بود. در بودجه عملیاتی نیمه دوم 1403 رقم درآمدی 11.5 هزار میلیارد را تارگت کرده است. قرار است که این رقم درآمدی از محل فروش مجموعا 34.392 تن محصول حاصل شود.

برای تحقق این رقم 11.5 همتی، نیاز است هر ماه به طور میانگین 1.92 همت درآمد وارد مجموعه شود. خبر خوب برای سهامداران آن است که در دو ماه اخیر، شرکت توانسته تعدیل مثبت قابل توجهی نسبت به این عدد ثبت کند و با کسب 4.38 همت درآمد، تقریبا 38% از این بودجه را کاور کند.

باقیمانده رقم درآمد بودجه یعنی 7.1 همت در 4 ماه آینده باید کسب شود. میانگین درآمد ماهانه بیزینس از ابتدای پاییز در سطح 2.19 همت محاسبه شده است. اگر شرکت با همین فرمان ادامه بدهد، در 4 ماه آینده می تواند 8.76 همت درآمد کسب کند و این یعنی تقریبا 1.57 همت بیشتر از درآمد مورد نیاز برای پوشش بودجه!

یکی از پارامتر های موثر در پوشش این بودجه، نرخ فروش محصولات است. بررسی نرخ های فروش محصولات در آبان ماه گویای آن است که تمامی محصولات به نرخی بالاتر از نرخ برآوردی در بازار داخل به فروش رسیده اند! انحراف مثبت نرخ های فروش که خب! زمینه ساز تعدیل مثبت در درآمدها و سودآوری شرکت است.

در صورت تحقق این بودجه، ارزش درآمدهای سالانه در «فباهنر» به بیش از 20.4 هزار میلیارد تومان خواهد رسید! این رقم در دوره 1402 برابر با 10.8 همت بوده و این یعنی شرکت به سمت رشد 88% درآمدها در حرکت است.

تحلیل حساسیت سود هر سهم شرکت به شرح زیر ارائه شده است:

 در روز 8 دسامبر، قیمت جهانی مس برای قراردادهای نقدی در سطح 9.040 دلار در هر تن گزارش شده است. البته نرخ دلار نیمایی در این روز ها به بیش از 53.000 تومان رسیده است.