چه کسانی از معامله اپال سود کردند؟

بورس24 : شرکت فولاد مبارکه اصفهان روز 19 آبان ماه از خرید تعداد 10 میلیون سهم معادل 100 درصد سهام شرکت صنایع معدنی کانی سازان کیمیا (دارنده 90.72 درصد سهام شرکت فرآوری معدنی اپال کانی پارس) خبر داد.

با توجه به خرید سهام شرکت کانی سازان کیمیا توسط فولاد مبارکه و شرکت گسترش صنایع معدنی کاوه پارس از بانک پارسیان، تعداد زیر مجموعه های فولاد و درآمد حاصل از سود سرمایه گذاری این شرکت برای سال 1403 را بررسی کردیم.

بنا بر اعلام شرکت فولاد مبارکه، 55 درصد سهام شرکت صنایع معدنی کانی سازان کیمیا برای فولاد و 45 درصد برای شرکت گسترش صنایع معدنی کاوه پارس است که آن ها، این بلوک سهام را از بانک پارسیان خریداری کردند.

فولاد مبارکه با این معامله به تکمیل زنجیره ارزش شرکت پرداخت و  توانست به تضمین در پوشش دهی مواد اولیه برسد و از طرفی دیگر خط تولید شرکت با کسری مواد اولیه مواجه نخواهد شد و قیمت بهای تمام شده برای مواد اولیه برای آن به صرفه تر خواهد بود و به دلیل آن که با خرید سهام شرکت صنایع معدنی کانی ‌سازان کیمیا آینده تأمین مواد اولیه تضمین خواهد شد ، دغدغه ای برای سود دهی بیشتر  برای سهامدار را دیگر نخواهد داشت.

با اضافه شدن شرکت صنایع معدنی کانی سازان کیمیا ، تعداد زیر مجموعه های فولاد مبارکه (بورسی و غیر بورسی) به بیش از 48 شرکت رسید که از مهم ترین این شرکت ها می توان به سرمایه گذاری توسعه معادن و فلزات با 50 درصد مالکیت ، شرکت سنگ آهن گل گهر با 11 درصد ، شرکت معدنی و صنعتی چادرملو با 11 درصد، سرمایه گذاری توکا فولاد با 53 درصد، فولاد هرمزگان جنوب با 95 درصد و ... اشاره کرد که با توجه به ارزیابی ها، سود حاصله از سرمایه گذاری های شرکت (در شرکت های بورسی و غیر بورسی ) با توجه به افزوده شدن این شرکت حدودا" بیش از 20 همت افزوده خواهد شد که با فرض ساخت 104 همت سود خالص برای سال 1403 ، سهام شرکت p/e  حدود 4.5  خواهد داشت.

شرکت کانی سازان کیمیا مالکیت 91 درصدی اپال کانی پارس را دارد و به صورت شاخه ای  و غیر مستقیم نیز شرکت اپال کانی پارس مالکیت 52 درصدی از شرکت اپال پارسیان سنگان را از طریق اپال فولاد شرق پارسیان و همچنین مالکیت 71 درصدی از پارس فولاد سبزوار فسبزوار را دارد.

اپال پارسیان سنگان دارای چند خط در حال بهره برداری است که یک خط در حال بهره‌ برداری 5 میلیون تنی گندله با 50 درصد ظرفیت و یک خط در حال بهره ‌برداری 2.6 میلیون تنی کنسانتره  و یک خط دیگر با طرح 2.4 میلیون تنی کنسانتره است که به نظر می رسد طرح کنسانتره سنگان تا 2 تا 2.5 سال دیگر به بهره ‌برداری برسد. از طرفی دیگر نیز فسبزوار ظرفیت 800.000 تنی اسفنجی را دارد.

در واقع اگر بخواهیم با زبانی ساده تر عنوان کنیم که چه شرکت هایی از این معامله سود کردند، این گونه خواهد بود :

فولاد مبارکه متعهد شده سالیانه ۱۷٫۵ میلیون تن کنسانتره و گندله سنگ آهن برای دست یابی به اهداف برنامه پنجم توسعه تولید کند. همچنین فولاد مبارکه متعهد به ایجاد واحد‌های کنسانتره و گندله شده است. تامین سنگ آهن مورد نیاز واحد احداث شده باید توسط ایمیدرو صورت گیرد که با این قرارداد سهل خواهد شد.

به این ترتیب ، فولاد مبارکه و فولاد کاوه پارس به مجموعه بزرگ معدنی کشور وصل شدند و آینده خود را تضمین کردند.اپال نیز مورد حمایت نهاد بزرگی همچون فولاد مبارکه قرار خواهد گرفت و در جهت سوددهی گامی بلندتر بر می دارد.

بیمه پارسیان با وجود سود سازی های مورد قبول شرکت، مارکت کپ کوچکی داشت که زین پس بیشتر مورد اقبال بازار قرار خواهد گرفت.

بانک پارسیان نیز از زیان انباشته خارج خواهد شد و بهبود در نسبت کفایت بانکی آن دیده خواهد شد چرا که بلوک ۹۰ درصدی اپال را به قیمت ۶۶ همت معامله کرد در حالی که کل مارکت کپ وپارس  فقط 36 همت است.

در پایان، خگستر نیز به علت مالکیت 7 درصدی از وپارس بهبود در تراز مالی خواهد داشت.