بورس 24:بیش از 3 هزار میلیارد تومان از منابع مالی بیزینس به سمت دارایی های ثابت مشهود هدایت شده است. این منابع صرف تحصیل دارایی های جدید شده و از آنجایی که دارایی های ثابت در شرکت های تولیدی، حکم قلب تپنده شرکت را دارند. این اقدام اقتصادی نه تنها ثبات جریانات درآمدی و سودسازی را در میان مدت تثبیت می کند، بلکه در گذر زمان با جایگزینی دارایی های جدید، بهبود بهره وری، اثربخشی و در نتیجه مارجین های سودآوری شرکت را به دنبال خواهد داشت.
بورس24 :صورت جریان نقدی شرکت فولاد خوزستان در نیمه نخست 1403 گویای موارد زیر است:
- بیش از 3 هزار میلیارد تومان از منابع مالی بیزینس به سمت دارایی های ثابت مشهود هدایت شده است. این منابع صرف تحصیل دارایی های جدید شده و از آنجایی که دارایی های ثابت در شرکت های تولیدی، حکم قلب تپنده شرکت را دارند، این اقدام اقتصادی نه تنها ثبات جریانات درآمدی و سودسازی را در میان مدت تثبیت می کند، بلکه در گذر زمان با جایگزینی دارایی های جدید، بهبود بهره وری، اثربخشی و در نتیجه مارجین های سودآوری شرکت را به دنبال خواهد داشت.
- سرفصل وجوه نقد عملیاتی یکی از مهمترین فاکتور های سنجش نقدینگی در هر بیزینسی است. بسیار مهم است که این سرفصل در سطح مثبت گزارش شود! در انتهای شهریور 1403 سرفصل خالص وجوه نقد عملیاتی در سطح مثبت 1.88 هزار میلیارد تومان گزارش شده که خب! گویای آن است که وضعیت نقدینگی شرکت مساعد بود و ریسک خاصی پیرامون نقدینگی و چرخه مالی شرکت مشاهده نمی شود.
- بر طبق تمامی تئوری های اقتصادی، دریافت وام در شرایط تورمی برای بیزینس صرفه اقتصادی خوبی به همراه خواهد داشت! چرا که با دریافت وام، در لحظه نقدینگی در اختیار شرکت قرار گرفته و با تزریق آن به فعالیت های عملیاتی و یا سرمایه گذاری در طرح های توسعه، رقم وام رشد خواهد یافت! با توجه به شرایط تورمی، ارزش پول امروز بیشتر از فردا بوده و وقتی که وام به بیزینس تزریق می شود، شرکت می تواند از پول های امروز که قدرت خرید بیشتری دارند، استفاده کند و مبلغ وام را با پول های فردا که ارزش کمتری دارند، تسویه کند!
- در این مدت 6 ماهه، رقم تسهیلات دریافتی از سیستم بانکی بیش از 3.55 هزار میلیارد تومان گزارش شده است. این رقم نه تنها نقدینگی مورد نیاز شرکت را تامین کرده، بلکه نوعی سپر مالیاتی برای شرکت نیز ایجاد کرده است! چرا که هزینه مالی نوعی هزینه قابل قبول اداره مالیات است و می تواند رقم سود مشمول مالیات شرکت را کاهش دهد! بنابراین هزینه مالیاتی کمتری از شرکت خارج شده که خب! نوعی تاثیر مثبت بر تراز مالی و نقدینگی شرکت خواهد داشت!
با شناسایی 2 هزار میلیارد تومان سود خالص از محل 32.2 هزار میلیارد درآمد عملیاتی، مانده حساب سود انباشته شرکت به بیش از 7.6 هزار میلیارد تومان رسید. آخرین بار در شهریور 1401 سرمایه اسمی از محل سود انباشته افزایش یافت.
امروز نیز حساب سود انباشته با مانده 7.6 همتی پتانسیل بالایی در افزایش سرمایه دارد! برای این حساب دو سناریو مطرح است:
- یک آن که افزایش سرمایه نداشته باشیم و مانده این حساب بین سهامداران تقسیم شود (سود نقدی) و عملا با این کار نقدینگی از شرکت خارج خواهد شد!
- دو آن که با افزایش سرمایه، ثروت نهفته در دل این حساب به سمت فعالیت های عملیاتی و سرمایه گذاری هدایت شود! با این کار، پتانسیل های سودسازی و درآمدزایی شرکت تقویت شده، این منابع دچار کاهش ارزش نخواهند شد و همچنین معافیت مالیاتی نرخ صفر نیز مشمول شرکت خواهد شد!
نظرات :
شما می توانید اولین نفری باشید که برای این مطلب نظر می دهید.