بورس 24: در نیمه اول 1403 توانسته 13.67 هزار میلیارد تومان درآمد کسب کند. در بودجه عملیاتی 6 ماهه دوم 1403 رقم درآمدی 15.5 هزار میلیاردی را تارگت کرده است.
بورس24 : در نیمه اول 1403 توانسته 13.67 هزار میلیارد تومان درآمد کسب کند. در بودجه عملیاتی 6 ماهه دوم 1403 رقم درآمدی 15.5 هزار میلیاردی را تارگت کرده است.
قرار است در نیمه دوم سال 1403 مجموعا 323 میلیون لیتر روغن در بازار های هدف داخلی و صادراتی فروخته شود. این عدد برای شرکت در دسترس است و چالش خاصی به دنبال ندارد؛ چرا؟ چون در نیمه نخست 1403 حجم فروش این غول روغنی معادل 340 میلیون لیتر گزارش شده؛ یعنی 17 میلیون لیتر بیشتر از رقم برآورد شده در بودجه!
در صورت تحقق این بودجه و کسب 15.5 همت درآمد، ارزش درآمدهای سالانه شرکت به حوالی 29 الی 29.5 هزار میلیارد تومان خواهد رسید. درآمد سالانه دوره 1402 برابر با 21 همت بوده و این یعنی با تحقق این بودجه، سرفصل درآمدهای عملیاتی به میزان حداقل 8 همت رشد خواهد داشت.
در این بودجه، حاشیه سود ناخالص شرکت در سطح 25% محاسبه شده است! یعنی در صورت کسب 15.5 همت درآمد، رقم سود ناخالص شرکت برابر با 3.89 الی 4 هزار میلیارد تومان خواهد بود! در نیمه نخست 1403 سود ناخالص شرکت برابر با 3.24 همت بوده؛ بنابراین در صورت پوشش این بودجه، سرفصل سود ناخالص سال 1403 به حوالی 7 الی 7.1 هزار میلیارد تومان خواهد رسید!
سود ناخالص دوره 1402 در سطح 5.36 همت گزار شده؛ بنابراین اگر «شبهرن» به سود ناخالص 7.1 همتی دست یابد، شاهد رشد 1.77 همتی این سرفصل بنیادی در دوره 1403 نسبت به دوره قبل خواهیم بود.
در نیمه نخست 1403 به ازای هر 100 میلیارد تومان درآمد عملیاتی، 14 میلیارد تومان سود خالص کسب شده است. در صورت تداوم این روند در نیمه نخست 1403، با فرض پوشش کامل بودجه و ثبت 29 همت درآمد در اسکیل سالانه، رقم سود خالص شرکت در سطح 4.1 هزار میلیارد تومان برآورد می شود.
سود خالص شرکت در دوره 1402 برابر با 2.84 همت بوده؛ بنابراین در صورت پوشش بودجه و حفظ مارجین خالص در سطح 14%، شاهد رشد 1.26 همتی سود خالص خواهیم بود.
البته مهم ترین فاکتور های موثر بر سودآوری روانکارها عبارتست از:
- قیمت مازوت (HSFO) فوب خلیج فارس که تعیین کننده قیمت ماده اولیه اصلی شرکت یعنی لوبکات است.
- نرخ ارز هم بر درآمدهای داخلی و صادراتی و هم بر بهای تمام شده تولیدات شرکت موثر است.
- میزان افزایش نرخ محصولات
تحلیل حساسیت سود هر سهم این غول روغنی به شرح زیر ارائه شده است: با توجه به روند روبه رشد نرخ دلار، ارقام مشخص شده در جدول، محتمل ترین اعداد برای سود هر سهم سال 1403 خواهند بود.
نظرات :
شما می توانید اولین نفری باشید که برای این مطلب نظر می دهید.