بورس 24 : در نیمه نخست 1403 شاهد جامپ سنگین سرفصل درآمدهای عملیاتی هستیم؛ بدین صورت که درآمدهای تجمیعی بیزینس در اسکیل 6 ماهه در سطح 35 هزار میلیارد تومان گزارش شده و این عدد در قیاس با دوره مشابه از رشد 55% معادل 14.5 هزار میلیارد تومان حکایت دارد. سرفصل هزینه های عمومی اداری در این شرایط تورمی، بسیاری از سرمایه گذاران را اذیت می کند! چرا که با وجود میانگین تورم 50% در یک سال اخیر، در صورت های مالی بسیاری از شرکت های بورسی، رشد های سه رقمی برای این سرفصل گزارش می شود و در نتیجه اثر نامطلوبی بر یکی از مهم ترین طبقات سود و زیان یعنی سود عملیاتی می گذارد.
بورس24 : در بازار بورس بیش از 76 هزار میلیارد تومان مارکت کپ دارد؛ 53 برابر سرمایه اسمی (1.4 همتی).
با احتساب دلار 63.000 تومانی و مارکت کپ 76 همتی، ارزش بازار دلاری این غول پتروشیمی در سطح 1.2 میلیارد دلار محاسبه شده است.
یک سال پیش، قیمت سهم در بازار برابر با 4.400 تومان بوده؛ بنابراین سهامداران یک سال «بوعلی» تقریبا در 20% سود هستند! البته در این مدت، قیمت به سقف تاریخی 7.300 تومان نیز رسیده است و اکنون در 5280 تومان دست به دست می شود.
در نیمه نخست 1403 شاهد جامپ سنگین سرفصل درآمدهای عملیاتی هستیم؛ بدین صورت که درآمدهای تجمیعی بیزینس در اسکیل 6 ماهه در سطح 35 هزار میلیارد تومان گزارش شده و این عدد در قیاس با دوره مشابه از رشد 55% معادل 14.5 هزار میلیارد تومان حکایت دارد.
سرفصل هزینه های عمومی اداری در این شرایط تورمی، بسیاری از سرمایه گذاران را اذیت می کند! چرا که با وجود میانگین تورم 50% در یک سال اخیر، در صورت های مالی بسیاری از شرکت های بورسی، رشد های سه رقمی برای این سرفصل گزارش می شود و در نتیجه اثر نامطلوبی بر یکی از مهم ترین طبقات سود و زیان یعنی سود عملیاتی می گذارد.
تیم مدیریتی بوعلی سینا در یک سال اخیر تنها 13% رشد در این سرفصل مهم را گزارش کرده است! یعنی هزینه های اداری تشکیلاتی این شرکت در یک سال اخیر تنها به میزان 155 میلیارد تومان رشد داشته و از 1.23 به 1.39 همت رسیده! این آمار در قیاس با متغیر تورم واقعا ناچیز است!
شایان ذکر است که در انتهای نیمه نخست 1403 سرفصل وجوه نقد عملیاتی در سطح مثبت 4.82 هزار میلیارد تومان گزارش شده است! این رقم در دوره مشابه برابر با 995 میلیاردتومان بوده! بنابراین جامپ سنگین 385% این سرفصل بنیادی از افزایش حجم نقدینگی در دسترس تیم مدیریتی و در نتیجه تقویت پتانسیل های درآمدی و سودسازی شرکت خبر می دهد!
ماحصل عملیات شرکت در نیمه نخست 1403، کسب 8.26 هزار میلیارد تومان سود خالص بوده؛ تقریبا 576 تومان به ازای هر سهم!
نکته بسیار مهم در خصوص توصیف روند و قدرت سودسازی این غول پتروشیمی آن است که «بوعلی» توانسته 81% از سود خالص دوره 1402 را تنها در نیمه نخست 1403 کاور کند!
یکی از مهم ترین دلایل رشد 55% رقم درآمدها، رشد چشمگیر تناژ فروش محصولات بوده است! توجه فرمایید که در نیمه نخست 1402 مجموعا 830 هزار تن محصول در بازار های هدف فروخته بود. این عدد در نیمه نخست 1403 به بیش از 1.07 میلیون تن رسیده و این یعنی رشد 248 هزار واحدی میزان فروش محصولات.
اصلی ترین درایور سودسازی شرکت نیز در قیاس با دوره مشابه آمار مثبت و رو به رشدی را ثبت کرده است! در اسکیل 6 ماهه 1403 مجموعا 1.04 میلیون تن محصول تولید شده است. این عدد در نیمه نخست 1402 برابر با 991 هزار تن بوده؛ فلذا شاهد رشد 49 هزار تنی مقدار تولید در مجموعه هستیم.
محصول استراتژیک شرکت ریفرمیت است! در اسکیل 6 ماهه، این محصول تقریبا 28% از سبد درآمدی شرکت را تشکیل داده است. در دوره مشابه یعنی 6 ماهه اول 1402، نرخ معاملاتی هر تن ریفرمیت برابر با 31.9 میلیون تومان بود. در نیمه نخست 1403 میانگین نرخ معاملاتی این محصول برابر با 40.7 میلیون تن گزارش شده و این یعنی رشد 27% نرخ فروش محصول استراتژیک.
البته در بودجه 6 ماهه دوم سال، نرخ فروش هر تن ریفرمیت در سطح 42.7 میلیون تومان برآورد شده است.
با توجه به گزارش عملکرد تولید و فروش در نیمه نخست 1403، پوشش اعداد مندرج در بودجه 6 ماهه منتهی به اسفند 1403 برای این غول پتروشیمی دشوار نخواهد بود! چرا که در نیمه دوم 1403 برآورد کرده که 1.04 میلیون تن محصول بفروشد، حال آنکه در نیمه نخست 1403 شرکت توانسته 1.07 میلیون تن محصول بفروشد!
خب! وقتی درایور های اصلی سودسازی یعنی تناژ تولید و فروش برای شرکت قابل دستیابی باشد، مسلما رقم درآمد بودجه شده یعنی 35 همت نیز تحقق خواهد یافت.
با احتساب درآمد 35 همتی در نیمه نخست 1403، در صورت تحقق این بودجه، رقم درآمدهای عملیاتی شرکت در اسکیل سالانه به حوالی 70 الی 70.5 هزار میلیارد تومان خواهد رسید! تقریبا 17 همت بالاتر از درآمد دوره 1402.
نظرات :
شما می توانید اولین نفری باشید که برای این مطلب نظر می دهید.