بورس 24: این روزها در قیمت 17.900 تومان در بازار بورس دست به دست می شود. با احتساب دلار 63.000 تومانی و ارزش بازار 161 هزار میلیارد تومانی، مارکت کپ دلاری این شرکت در سطح 2.56 میلیارد دلار محاسبه شده است!
بورس24 : این روزها در قیمت 17.900 تومان در بازار بورس دست به دست می شود. با احتساب دلار 63.000 تومانی و ارزش بازار 161 هزار میلیارد تومانی، مارکت کپ دلاری این شرکت در سطح 2.56 میلیارد دلار محاسبه شده است!
یک سال پیش، در تاریخ 26 مهر 1402 ارزش هر برگ سهام «نوری» برابر با 11.800 تومان بود! در آن زمان نرخ دلار برابر با 52.000 تومان بوده و با ارزش بازار 119.7 همتی، مارکت کپ دلاری بیزینس در سطح 2.3 میلیارد دلار گزارش شده بود.
بنابراین در یک سال اخیر، یکی از بدترین زمان های بورس، سهم «نوری» مسیر متفاوتی را در پیش گرفته و تغییرات مثبتی به شرح زیر را ثبت کرده است:
- ارزش هر برگ سهام «نوری» از 11.800 به 17.900 تومان رسیده و این یعنی سهامداران یک ساله نوری در 52% سود هستند! (به غیر از سود نقدی دریافتی).
- ارزش بازار ریالی این شرکت رشد 41.6 همتی را ثبت کرده است!
- با وجود رشد نرخ دلار، مارکت کپ دلاری بیزینس نیز تقریبا 260 میلیون دلار رشد داشته است!
با کسب بیش از 11.2 هزار میلیارد تومان درآمد از محل فروش 387 هزار تن محصول در شهریور ماه، ارزش تجمیعی درآمدهای 6 ماهه نخست 1403 را به حوالی 71 هزار میلیارد تومان رسانده است! این رقم در دوره مشابه برابر با 57.2 همت بوده؛ بنابراین شاهد رشد 13.5 هزار میلیاردی رقم درآمد های تجمیعی هستیم.
آنالیز سبد درآمدی دوره 6 ماهه گویای آن است که:
- در سایه جامپ 217% تناژ فروش داخلی محصول مخلوط رافینیت، رقم درآمدی این محصول از 6.9 به بیش از 22.5 هزار میلیارد تومان رسیده و این یعنی پرش 3.25 برابری رقم درآمد محصول استراتژیک در سبد داخلی!
- میانگین نرخ فروش محصول بنزن از 23 به 39.7 میلیون تومان در هر تن رسیده! و این امر، رشد 2.44 همتی رقم درآمدی این محصول را رقم زده است.
- درآمد تجمیعی محصول برش سبک از 5.7 به 8.42 هزار میلیارد تومان رسیده که درایور اصلی این رشد، افزایش نرخ فروش به میزان 60% بوده است!
تیم مدیریتی در آخرین بودجه عملیاتی، رقم درآمد 114 هزار میلیارد تومان را برای دوره 9 ماهه منتهی به اسفند 1403 برآورد کرده است. به منظور تحقق این بودجه، لازم است به طور میانگین در هر فصل 38 همت درآمد وارد مجموعه شود.
پوینت مثبت عملکرد تابستان 1403 آن است که با کسب 35 همت درآمد، تقریبا 31% از رقم درآمدی بودجه شده (114 همت) کاور شده است.
توجه فرمایید که در شهریور ماه نرخ فروش محصول استراتژیک سبد داخلی یعنی مخلوط رافینیت در سطح 29.8 میلیون تومان که اختلاف زیادی با رقم مندرج در بودجه فروش (45 میلیون تومان) نشان می دهد. خب! شرکت در شرایطی که نرخ فروش محصول استراتژیکش تقریبا 15 میلیون تومان زیر عدد برآوردی بوده، توانسته با افزایش حجم فروش، 31% از بودجه را کاور کند!
تصور کنید که این نرخ در نیمه دوم سال گارد صعودی به خود بگیرد و به سمت 45 میلیون تومان در هر تن حرکت کند! مسلما با توجه به پتانسیل افزایش حجم فروش که در تابستان رخ داده، تعدیل مثبت قابل ملاحظه ای از نوری مخابره خواهد شد! (ترکیب افزایش حجم فروش و افزایش نرخ محصول استراتژیک).
در صورتی که این بودجه کاور شود، با احتساب درآمد 36 همتی در فصل بهار، رقم درآمدهای سالانه بیزینس به بیش از 150 هزار میلیارد تومان خواهد رسید! تقریبا 32 همت بیشتر از دوره 1402! روند درآمدی شرکت در سنوات اخیر به شرح زیر ارائه شده است:
توجه فرمایید که با فرض تکرار حاشیه سود فصل بهار یعنی 18%، در اسکیل سالانه انتظار سود خالصی به ارزش 26.5 الی 27 هزار میلیارد تومان را داریم! تقریبا 4.5 الی 5 همت بیشتر از دوره 1402!
البته ناگفته نماند که تیم مدیریتی اخیرا از پلن افزایش سرمایه جذابی رونمایی کرده است! قرار است که از محل سود انباشته، سرمایه شرکت از 900 میلیارد تومان به 6 هزار میلیارد تومان افزایش یابد! این اقدام با هدف:
- حفظ نقدینگی در درون شرکت به جای خروج آن در قالب سود نقدی!
- استفاده از این نقدینگی در جهت پیشبرد طرح توسعه پروژه پتروشیمی هنگام
- جلوگیری از کاهش ارزش پول و قدرت خرید منابع ذخیره شده در حساب سود انباشته
- استفاده از معافیت مالیاتی نرخ صفر و ... انجام خواهد شد!
نظرات :
شما می توانید اولین نفری باشید که برای این مطلب نظر می دهید.