به بهانه صف خرید «فولاد» در بورس

بورس24 : در شهریور ماه توانسته 700 هزار تن محصول در بازار های داخلی و صادراتی بفروشد و تناژ فروش تجمیعی در نیمه نخست 1403 را به بیش از 4.4 میلیون تن برساند.
در این مدت 6 ماهه، مجموعا 144.5 هزار میلیارد تومان درآمد کسب کرده؛ 137.4 همت در بازار های داخلی و 7.1 همت در بازار های صادراتی. این رقم در قیاس با دوره مشابه از رشد 21 هزار میلیاردی حکایت دارد.

به عبارت دیگر، در نیمه نخست 1403 به طور میانگین در هر ماه 24 هزار میلیارد تومان درآمد کسب کرده؛ حال آنکه این عدد در دوره قبلی برابر با 20.5 همت بوده است.

در این مدت 6 ماهه، 91 هزار میلیارد تومان معادل 63% از کل درآمد تجمیعی از محل فروش محصولات گرم حاصل شده است. متغیر های بنیادی این محصول نظیر تناژ تولید و فروش نسبت به دوره مشابه بهبود یافته اند! بدین صورت مقدار تولید این محصول با رشد 109 هزار تنی به حوالی 2.77 میلیون تن رسیده و همچنین تناژ فروش این محصول نیز با رشد 68 هزار تنی به 2.76 میلیون تن رسیده است.

در شهریور 1403 هر تن از این محصولات گرم در بازار های داخلی و صادراتی به ترتیب 32.8 و 28.7 میلیون تومان معامله شده است. این ارقام در قیاس با یک سال پیش یعنی شهریور 1402 به ترتیب گویای 18% و 22% رشد است.

همچنین در ابتدای این دوره یعنی در فروردین 1403 (6 ماهه گذشته)، نرخ فروش محصولات گرم در بازار های داخلی و صادراتی به شرح زیر گزارش شده است:
-    نرخ داخلی: 30.4 میلیون تومان در هر تن
-    نرخ صادراتی: 25.5 میلیون تومان در هر تن

بنابراین در قیاس با ابتدای دوره شاهد 8% در نرخ داخلی و 12% در نرخ صادراتی این محصول بااهمیت هستیم.

در آخرین بودجه، تیم مدیریتی نرخ فروش محصولات گرم در بازار داخل را 34.9 میلیون تومان و در بازار صادراتی را 27.9 میلیون تومان پیش بینی کرده است.

در فصل تابستان، بیشترین نرخ داخلی در تیر ماه (34.7 میلیون تومان) و بیشترین نرخ صادراتی نیز در شهریور ماه (28.7 میلیون تومان) تحقق یافته است.

در این بودجه، فروش 3.4 میلیون تن محصولات گرم برآورد شده و این یعنی در هر فصل باید 1.1 میلیون تن بفروشد! خب!! شرکت در تابستان بیش از 1.32 میلیون تن از این محصول فروخته است!!

به عبارت بهتر توانسته از بودجه فروش خود سبقت بگیرد و انحراف مثبتی به میزان 177 هزار تن ثبت کند! رویت این انحراف مثبت سیگنال بنیادی در خصوص تعدیل مثبت بودجه و در نتیجه رشد سود هر سهم نسبت به اعداد برآوردی به بازار مخابره می کند.

تحلیل حساسیت سود هر سهم شرکت به شرح زیر ارائه شده است:

با احتساب دلار 47.000 تومانی که تیم مدیریتی لحاظ کرده، در گزارش شهریور ماه، هر تن تختال به نرخ 24.3 میلیون تومان در بازار داخل معادل 518 دلار معامله شده است. نرخ این محصول در بازار صادراتی نیز برابر با 430 دلار محاسبه شده است.
 
تکنیکال و ریسک به ریوارد 5.5

همانطور که در تصویر پیداست، به سطح حمایتی معتبری رسیده که در گذشته، چندین مرتبه به آن احترام گذاشته بود.

با ورود به سهم در قیمت 400 تومان و رعایت حد ضرر 380 تومان و تارگت 510 تومان، نسبت ریسک به ریوارد این معامله برابر با 5.5 خواهد بود که بسیار مطلوب است؛ یعنی به ازای هر یک میلیون زیان احتمالی، احتمال 5 میلیون تومان سود وجود دارد.

همزمانی خبر خرید شرکت «اپال» توسط «فولاد مبارکه» و رسیدن به این حمایت معتبر می تواند محرک اصلی این روزهای این غول فولادی باشد.