آنالیز بنیادی «شیران»

بورس24 : سال مالی شرکت منتهی به آذر است. در اسکیل 9 ماهه منتهی به شهریور 1403 بیش از 9.4 هزار میلیارد تومان درآمد کسب کرده که در قیاس با دوره مشابه از رشد 53% معادل 3.25 همت حکایت دارد.

در این مدت 9 ماهه، بخش اعظم فروش در بازار داخل (7.29 همت) و مابقی در بازارهای صادراتی تحقق یافته است.

سبد درآمدی شرکت از 4 محصول تشکیل شده:
-    الکیل بنزن خطی
-    الکیلات سنگین
-    نرمال پارافین
-    برشهای استحصالی

دو محصول الکیل بنزن خطی و برشهای استحصالی سهم بالایی در سبد درآمدی بیزینس دارند و در این مدت 9 ماهه به ترتیب 55% و 26% از رقم درآمد تجمیعی از محل فروش این محصولات حاصل شده است.

در شهریور 1403 هر تن الکیل بنزن خطی در بازار های داخلی و صادراتی به ترتیب 62.4 و 71.1 میلیون تومان برای مشتریان فاکتور شده است. این ارقام در شهریور 1402 به ترتیب برابر با 49.9 و 52.1 میلیون تومان در هر تن بوده؛ بنابراین در یک سال اخیر، نرخ فروش داخلی و صادراتی محصول استراتژیک «شیران» به ترتیب 25% و 37% رشد داشته است.

در بودجه عملیاتی دوره 6 ماهه منتهی به آذر 1403، نرخ فروش هر تن الیکل بنزن خطی در بازار های داخل و صادراتی به ترتیب 57.1 و 53.9 میلون تومان تعیین شده است. نکته قابل ملاحظه آن است که در هر سه ماه تابستان، نرخ های فروش این محصول در اعدادی بالاتر از ارقام بودجه گزارش شده اند! و این یعنی انحراف مثبت نسبت به بودجه که خب! زمینه ساز تعدیل مثبت ارقام درآمدی و سودآوری شرکت نسبت به بودجه است.
 
خبر خوب برای سهامداران شرکت آن است که در فصل تابستان مجموعا 31.350 تن محصول برشهای استحصالی در بازارهای هدف فروخته؛ حال آنکه در بودجه 6 ماهه، تناژ فروش این محصول را در سطح 30.560 تن برآورد کرده بود!!

به عبارت بهتر، «شیران» نه تنها ظرف مدت 3 ماه توانسته تناژ فروش این محصول را کاور کند! بلکه از این بعد، هر چه بفروشد به منزله تعدیل مثبت در بودجه خواهد بود!

در فصل تابستان 3.51 هزار میلیارد تومان درآمد وارد «شیران» شده است. در تابستان 1402 این رقم برابر با 1.62 همت بوده؛ بنابراین شاهد جامپ 117% رقم درآمدهای فصلی نسبت به یک سال گذشته هستیم!

در بودجه 6 ماهه، رقم درآمدی 6.6 همتی را تارگت کرده که با کسب 3.51 همت در تابستان، بیش از 53% از این رقم کاور شده است. برای تحقق رقم باقیمانده (3.1 همت)، به طور میانگین هر ماه 1.04 همت درآمد نیاز دارد که خب! کاملا امکان پذیر است! چرا که در 3 ماهه گذشته، به طور میانگین هر ماه 1.17 همت درآمد کسب کرده است.