بهبود چشمگیر اصلی ترین متغیر بنیادی در «فخوز»

بورس24 : نسبت P/S این غول فولادی در سطح 0.69 محاسبه می شود که در قیاس با میانگین صنعت (1.34) بسیار پایین تر است. توجه فرمایید که از دید سرمایه گذاران ارزش محور، کمتر بودن این عدد نسبت به میانگین صنعت و همچنین عدد شاخص یعنی 1، گویای کمتر بودن قیمت معاملاتی نسبت به ارزش ذاتی سهم است.

محصول استراتژیک بیزینس شمش بلوم و بیلت است. این محصول در اسکیل 6 ماهه سهم 57% در سبد درآمدی بیزینس داشته و تقریبا 18.4 هزار میلیارد تومان عایدی برای مجموعه داشته است.

در شهریور 1403 مجموعا 118.500 تن از این محصول تولید کرده و تنها 74 هزار تن یعنی 63% از مجموع تولید را روانه بازار های هدف داخلی و صادراتی کرده و این یعنی بیش از 44 هزار تن شمش بلوم و بیلت به موجودی انبار این مجموعه اضافه شده است.

در شهریور ماه هر تن شمش بلوم و بیلت به نرخ 22.5 میلیون تومان در بازار داخل معامله شده؛ بنابراین انتقال 44 هزار تن از این محصول به انبار به معنای پتانسیل کسب 995 میلیارد تومان درآمد در ماه های آتی است.

البته اگر به گزارش مالی فصل بهار مراجعه کنیم و با لحاظ کردن تناژ تولید و فروش سه ماه اخیر موجودی انبار فعلی را محاسبه کنیم، تقریبا 64.500 تن شمش بلوم و بیلت در انبار شرکت وجود دارد که با احتساب نرخ فروش 22.5 میلیون تومانی، درآمدی معادل 1.45 هزار میلیارد تومان در انبار شرکت نهفته است.

نکته قابل ملاحظه در گزارش شهریور 1403 آن است که تاثیرات قطعی برق بر این غول فولادی به شدت کم شده و شاهد رشد مجدد تولیدات در کارخانجات شرکت هستیم؛ بدین صورت که در تیر و مرداد به ترتیب 61 و 32 هزار تن شمش بلوم و بیلت تولید شده بود؛ حال آنکه این عدد در شهریور 1403 به 118.500 تن رسیده و پرواضح است که این مقدار تولید در ماه های آتی بیشتر خواهد شد.

بنابراین در ماه های آتی، شرکت از دو محل پتانسیل کسب درآمد سنگین دارد؛ یکی موجودی انبار 64.500 تنی شمش بلوم و بیلت و دیگری رشد تولید این محصول در سایه رفع قطعی های برق.