«فصبا» و ذخیره 5 همتی در انبار

بورس24 : در مرداد 1403 از اطلاعیه جواز تاسیس کارخانه فولادسازی، ریخته گری و نورد رونمایی کرد تا یک گام دیگر به تکمیل زنجیره ارزش خود نزدیک شود.

در حال حاضر تنها محصول تولیدی در این شرکت، بریکت آهن اسفنجی است که در بازار های داخلی و صادراتی عرضه می شود. در صورت احداث کارخانه فولاد سازی، این آهن اسفنجی به جای فروش در بازار ها، وارد خط تولید کارخانه فولاد سازی شده و با تبدیل به فولاد و دیگر محصولات، با ارزش افزوده بالاتری به فروش خواهد رسید.

دوره مالی شرکت منتهی به آذر 1403 است. در مرداد 1403 با ثبت فروش تقریبا 35 هزار تن بریکت آهن اسفنجی، بیش از 367 میلیارد تومان درآمد کسب کرده است.

در اسکیل 8 ماهه، تناژ فروش بیزینس در سطح 595 هزار تن ثبت شده و همچنین درآمدهای تجمیعی نیز بالغ بر 8 هزار میلیارد تومان گزارش شده است.

در این مدت 8 ماهه، میانگین نرخ فروش هر تن بریکت آهن اسنفجی در بازار های داخلی و صادراتی به ترتیب در سطح 13.7 و 13.9 میلیون تومان گزارش شده است؛ اعدادی که نسبت به دوره مشابه به ترتیب 15% و 14% افزایش یافته اند.

نکته قابل ملاحظه در گزارش تیر و مرداد شرکت آن است که تیم مدیریتی ترجیح داده حجم سنگینی از محصول بریکت آهن اسفنجی را در انبار دپو کند. در طی دو ماه اخیر، با وجود تولید 222 هزار تن از این محصول، تنها 15.500 تن وارد بازار های هدف شده این یعنی با در نظر گرفتن موجودی انبار، تقریبا 440 هزار تن بریکت آهن اسفنجی در انبار دپو شده است!

با فرض نرخ فروش مرداد ماه یعنی 12.1 میلیون تومان در هر تن، تقریبا 4.9 الی 5 هزار میلیارد تومان درآمد در انبار شرکت نهفته است.

در بودجه عملیاتی دوره 6 ماهه منتهی به آذر 1403 رقم درآمدی 8.5 هزار میلیارد تومان را تارگت کرده است. در صورت تحقق این رقم، ارزش درآمدهای سالانه به بیش از 16.1 هزار میلیارد تومان خواهد رسید. این رقم برای دوره قبل در سطح 14.2 همت گزارش شده و این یعنی در صورت تحقق بودجه، شاهد رشد تقریبا 2 همتی درآمد سالانه خواهیم بود.

در دوره 8 ماهه منتهی به مرداد 1403 با کسب بیش از 8 هزار میلیارد تومان درآمد، تقریبا 50% از این درآمد بودجه شده کاور شده است.

در این بودجه، تناژ فروش در سطح 592 هزار تن برآورد شده است. در نیم سال اول، بیش از 550 هزار تن محصول در بازار فروخته بود؛ بنابراین پوشش این میزان فروش برای شرکت چندان دشوار نیست؛ چرا که در 6 ماهه نخست توانسته به میزان 93% این عدد را کاور کند.

در دروه 6 ماهه منتهی به بهار 1403 از محل 7.6 هزار میلیارد تومان درآمد عملیاتی، به سود خالصی معادل 1.88 همت رسیده و این یعنی حاشیه سود خالص بیزینس برابر با 25% است؛ فلذا در ادامه دوره 1403 با فرض تحقق رقم درآمدی 16.1 همتی، سود خالصی به ارزش 4 الی 4.1 هزار میلیارد تومان متصور هستیم؛ تقریبا 80 تومان به ازای هر سهم.