«فخوز» و پی بر اس زیر یک!

بورس24 :مطابق با افشاییه شرکت در هفته نخست مرداد ماه، از محل بازگشت نرخ گاز و سوخت صنایع به نرخ فروردین 1402، تقریبا 800 میلیارد تومان صرفه جویی نقدی برای «فخوز» ایجاد شده و این یعنی کاهش 800 میلیاردی بهای تمام شده عملیات تولیدی!

با احتساب 2.5 هزار میلیارد تومان درآمد در مرداد 1403، ارزش تجمیعی درآمدهای 5 ماهه خود را به بیش از 29 هزار میلیارد تومان رسانده است.
در بودجه عملیاتی دوره 9 ماهه منتهی به اسفند 1403 رقم درآمدی 72.2 همت را تارگت کرده که برای تحقق این عدد باید ماهانه به طور میانگین درآمدی به ارزش 8 هزار میلیارد تومان وارد بیزینس شود.
 

بررسی گزارشات ماهانه شرکت گویای آن است که این غول فولادی توانایی پوشش این بودجه را دارد؛ چرا که در اردیبهشت 1403 توانسته بیش از 8.4 هزار میلیارد تومان درآمد کسب کند!
به طور کلی، با احتساب درآمد 21 همتی در بهار 1403، برای دوره جاری درآمد سالانه ای به ارزش 93 همت تارگت کرده است. با گذشت 5 ماه و کسب 29 همت درآمد، تقریبا 31% از این بودجه کاور شده است. روند تغییرات درآمدهای سالانه شرکت به شرح زیر بوده است:
 
در این مدت 5 ماهه، 1.48 میلیون تن محصول در بازار های هدف داخلی و صادراتی عرضه کرده است.

در بودجه عملیاتی 9 ماهه سطح فروش شرکت در عدد 3.06 میلیون تن برنامه ریزی شده است. در بهار 1403 تناژ فروش مجموعه بیش از 1.01 میلیون تن بوده؛ خب! زمانیکه در یک فصل بیش از 1 میلیون تن محصول فروخته، پوشش بودجه 3 میلیون تنی در سه فصل، معقول و منطقی است.

در شهریور 1403 مجموعا 300 تن شمش بلوم و بیلت در بورس کالا به نرخ 22.5 میلیون تومان در هر تن عرضه کرده است. توجه فرمایید که نرخ فروش این محصول در مرداد ماه به طور میانگین در سطح 22.6 میلیون تومان بوده که از میانگین این نرخ در 4 ماهه گذشته بالاتر بوده است.

«فخوز» از معدود سهم های بازار سرمایه با نسبت P/S کمتر از یک است. توجه فرمایید که این نسبت برای صنعت فولاد به طور متوسط در سطح 1.37 محاسبه شده است.
اعداد کمتر از یک برای این نسبت، بیانگر آن است که سهم در قیمت هایی کمتر از ارزش ذاتی در بازار دست به دست می شود! نکته ای که برای سرمایه گذاران ارزش محور (Value Investors ) حائز اهمیت است.

ریسک به ریوارد 7 برای «فخوز»

به لحاظ تکنیکالی، به منطقه حمایتی مهمی رسیده است؛ سطح 265 تومان که با قیبو 61.8% و حمایت قبلی در تلاقی است.این تلاقی به همراه واگرایی در اندیکاتور RSI ، به سطح 265 تومان اعتبار بخشیده و احتمال حرکت صعودی سهم را بالا برده است.

در صورت ورود به سهم در قیمت 265 تومان، با رعایت حد ضرر 250 تومان و تارگت 380 تومان، نسبت ریسک به ریوارد این معامله برابر با 7 خواهد بود که بسیار مطلوب است!