مرور تحولات بنیادی مثبت در بیمه دی

بورس24 : یکی از سوپر گزارش های دوره 1402 را به بازار مخابره کرده است. ماحصل فعالیت های عملیاتی شرکت سودی بیش از 1 هزار میلیارد تومان بوده که در قیاس با رقم 303 میلیاردی دوره مشابه، جامپ سنگین 3.3 برابری را نشان می دهد.

عایدی سهامداران از محل سود خالص 851 میلیاردی، به ازای هر سهم 148 تومان محاسبه شده؛ رقمی که در قیاس با دوره 1401 جهش 2.7 برابری را ثبت کرده است. سود عملیاتی هر سهم نیز از 52 به 149 تومان رسیده، جامپ 2.9 برابری!

در دوره 1402 سرمایه اسمی شرکت برابر با 595 میلیارد تومان بود و در انتهای همین دوره، مانده حساب سود انباشته از سرمایه اسمی پیشی گرفت و به 753 میلیارد تومان رسید. در خرداد 1403 سرمایه اسمی بیزینس از محل سود انباشته افزایش یافت و به 950 میلیارد تومان رسید.

ضریب پرداخت خسارت مجموعه از 74% به 64% رسیده که تاثیر بسیار مثبتی بر نقدینگی شرکت دارد. در دوره 1402 به ازای هر 100 میلیارد فروش حق بیمه، 64 میلیارد تومان خسارت به مشتریان پرداخت شده، حال آنکه این عدد در دوره قبل برابر با 74 میلیارد تومان بود.

برای درک بهتر اثر این رویداد بنیادی توجه فرمایید که در دوره 1402 میزان هدایت منابع به سمت سرمایه گذاری های کوتاه و بلندمدت رشد چشمگیری داشته و بیش از 3 هزار میلیارد تومان در پروژه های کوتاه و بلندمدت سرمایه گذاری شده است؛ تقریبا 2.3 برابر دوره قبل.

زیرمجموعه های شرکت نیز عملکرد به مراتب بهتری نسبت به دوره قبل داشتند و این امر سبب شد تا شرکت مادر یعنی بیمه #دی مجموعا 275 میلیارد تومان سود دریافتی از محل زیرمجموعه ها شناسایی کند؛ رقمی که در قیاس با دوره قبل تقریبا 12 برابر شده است.

در انتهای اسفند ماه، ذخیره حق بیمه عاید نشده برابر با 3.5 هزار میلیارد تومان گزارش شده است. این سرفصل گویای درآمد حق بیمه ای است که در ماه های آتی شناسایی خواهد شد.

پس از یک صعود 300% ، از شهریور 1402 وارد سیکل نوسانی شده و حرکات سهم به کف و سقف 520 و 750 تومان محدود شده است. در حال حاضر، سهم به کف 520 تومانی نزدیک شده و به نظر می رسد که فرصت سرمایه گذاری کم ریسکی را فراهم کرده است.

در صورت ورود به سهم در قیمت 500 الی 520 تومان، رعایت حد ضرر 450 تومان و تارگت قیمتی 750 تومان، نسبت ریسک به ریوارد این معامله برابر با 3 خواهد بود.