«بوعلی» و سود خالص 9.5 همتی

بورس24 : شرکت پتروشیمی بوعلی سینا در اسکیل 12 ماهه 1402 ، تقریبا 53 هزار میلیارد تومان درآمد عملیاتی گزارش کرده که در قیاس با دوره مشابه رشد چشمگیر 4.3 همتی را نشان می دهد.

برگ برنده بوعلی آنجایی رو می شود که کادر مدیریتی به خوبی توانسته هزینه های تولیدی را کنترل کند و در شرایطی که تحت تاثیر تورم اقتصاد کلان ، در بسیاری از شرکت های شاهد جهش های سه رقمی هزینه های تولیدی هستیم ، این غول آروماتیکی توانسته با حفظ مقیاس تولید، بهای تمام شده محصولات خود را کاهش دهد.

در سایه این دستاورد بنیادی ، مارجین ناخالص بیزینس به طرز چشمگیری بهبود یافته و از 19% به 25% رسیده است. در ضمن هزینه های اداری تشکیلاتی شرکت نیز به خوبی مدیریت شده و ظرف یک سال گذشته تنها 900 میلیارد تومان افزایش یافته و این یعنی رشد 30% نسبت به دوره 1401 که در قیاس با تورم حداقل 50% ، ناچیز است.

ماحصل فعالیت های عملیاتی بیزینس ، 11 هزار میلیارد تومان سود عملیاتی بوده است ؛ رقمی که در قیاس با دوره 1401 رشد 3.5 همتی را ثبت کرده است. همچنین توجه فرمایید که در سایه کنترل موثر هزینه های عمومی اداری ، مارجین عملیاتی بیزینس نیز از 16% به 21% رسیده ؛ یعنی به ازای هر 100 میلیارد درآمد عملیاتی ، 21 میلیارد سود عملیاتی شناسایی می شود ؛ یکی از بهترین نسبت ها در صنعت مربوطه.
سود خالص این غول آرروماتیکی با رشد 1.45 همتی نسبت به دوره مقایسه ای ، به بیش از 9.5 هزار میلیارد تومان رسیده ، تقریبا 665 تومان به ازای هر سهم.
برای دوره 1403 ، درآمد 63 هزار میلیاردی را تارگت کرده است ؛ رقمی که برای تحقق آن باید هر ماه 5.2 هزار میلیارد تومان درآمد کسب کند. بررسی آمار 1402 گویای آن است که با وجود آنکه در بودجه عملیاتی زمستان تقریبا 14 همت درآمد برآورد کرده بود ، در انتهای سال توانست تقریبا 18 هزار میلیارد تومان درآمد کسب کند و تعدیل مثبت سنگین 4 همتی را به بازار مخابره کند. در ضمن در این فصل ، میانگین رقم درآمد ماهانه تقریبا 6 همت محاسبه شده که خب ! خبر بسیار خوبی برای بودجه 1403 است.  

بررسی صورت جریان نقدی گویای آن است که کادر مدیریتی توانسته نقدینگی بیزینس را در سطح خوبی حفظ کند و با رشد 226 میلیاردی نسبت به دوره قبل ، به بیش از 4.1 همت برساند.

در این دوره ، برخلاف سال 1401 ، تسهیلاتی به ارزش 3.17 هزار میلیارد تومان به سیستم نقدینگی شرکت تزریق شده ، رویدادی که با توجه به فضای متورم و روند نزولی ارزش پول ، نقدینگی در دسترس شرکت را افزایش داده و در نتیجه سرعت پیشبرد و تکمیل پروژه ها را بالا برده است. در نتیجه این رویداد ، بهای تمام شده پروژه ها کمتر شده ، سود مشمول مالیات بیزینس نیز کمتر شده و در نتیجه نقدینگی کمتری از بابت هزینه مالیات از شرکت خارج خواهد شد.

فرصتی برای شکار سوپر سهام بازار ایران

پتروشیمی بوعلی که از ابتدای زمان پذیرش در بازار بورس ، گارد صعودی پرقدرتی گرفته و بازدهی قابل توجهی به سهامداران تقدیم کرده ، اکنون وارد فاز اصلاح شده و به نظر می رسد که فرصت ورود ارزنده ای را فراهم کرده است.

در تایم فریم هفتگی ، نخستین منطقه حمایتی بر سر راه قیمت ، منطقه 6200 است. منطقه ای که به جهت تلاقی با میانگین متحرک بلندمدت 30 هفته ای ، پتانسیل بالایی در پرتاب قیمت به سمت بالا دارد. بررسی گذشته چارت گویای آن است که بازار بارها به این میانگین متحرک احترام گذاشته و پس از هر بار برخورد به آن ، به حرکت صعودی خود ادامه داده است.

در صورت تداوم اصلاح ، سطح قیمتی 5500 تومان نیز یکی از کم ریسک ترین سطوح حمایتی چارت بوده که نقطه ورود بسیار جذابی برای این سهم است.