«شغدیر» ؛ مقاوم در برابر ریزش بازار سهام

بورس24 : پتروشیمی غدیر جز سه شرکت برتر داخلی درحوزه تولید PVC بوده و استارت عملیاتی دوره 1403 را با فروش تقریبا 7.900 تن پی وی سی و کسب درآمدی به ارزش 333 میلیارد تومان زده است. متغیر های بنیادی این محصول در قیاس با فروردین 1402 روندی مثبت و صعودی را ثبت کرده اند ؛ بدین صورت که تناژ تولید و فروش به ترتیب 13% و 8% رشد را نسبت به دوره مشابه نشان می دهند.

همچنین نرخ فروش این محصول نیز از 31.4 به 42.2 میلیون تومان به ازای هر تن رسیده و این یعنی افزایش 34% نرخ معاملاتی محصول.

در دوره 1402 هر تن PVC در رنج معاملاتی 28.6 و 36.3 میلیون تومان برای مشتریان فاکتور شده است.

خبر خوب برای سهامداران شرکت آن است که از آبان 1402 نرخ فروش این محصول گارد صعودی پرقدرتی به خود گرفته و از 28.6 در آبان به 42.2 میلیون تومان در فروردین 1403 رسیده است و این یعنی افزایش 47% نرخ معاملاتی در 6 ماهه اخیر که خب ! تاثیر مثبت به سزایی در درآمد های ورودی به شرکت خواهد داشت.

در بودجه عملیاتی مربوط به زمستان 1402 کادر مدیریتی کسب درآمد 1.14 همتی را تارگت کرده بود. بررسی گزارشات ماهانه گویای آن است که شرکت به راحتی توانسته از بودجه عملیاتی سبقت بگیرد و با کسب بیش از 1.4 هزار میلیارد تومان در زمستان ، تعدیل مثبت 267 میلیاردی را به بازار مخابره کند.

با استناد بر گزارش اسفند ماه ، ارزش درآمد های تجمیعی 12 ماهه شرکت به بیش از 4.6 هزار میلیارد تومان رسیده ؛ رقمی که در قیاس با دوره مشابه رشد سنگین 343 میلیاردی را نشان می دهد. بنابراین می توان نتیجه گرفت که میانگین رقم درآمدی ماهانه شرکت در دوره 1402 برابر با 383 میلیارد تومان بوده که در قیاس با دوره 1401 تقریبا 29 میلیارد تومان بالاتر است.

در دل شرکت ، طرح توسعه احداث واحد کلرآلکالی کلید خورده و برآورد شده که تا دو سال دیگر یعنی در تابستان 1405 به بهره برداری برسد. استارت بهره برداری از این طرح یعنی اضافه شدن محصولاتی از قبیل کلر ، هیدروژن ، اسید کلیریدریک و هیدروکسید سدیم به پرتفوی محصولات شرکت و تقویت مجاری درآمدی و سودسازی.

از زمان پذیرش سهم در بازار سرمایه ، سود نقدی تقسیم شده در مجامع رشد چشمگیری را ثبت کرده و از 70 تومان در سال 1398 به 930 تومان در 1402 رسیده است. در 9 ماهه منتهی به اذر 1402 به سود خالص 1.13 همتی ، 875 تومان به ازای هر سهم ، رسیده است. با فرض تکرار حاشیه سود دوره 9 ماهه یعنی 36% ، برای دوره 1402 سود خالصی به ارزش 1.6 الی 1.7 هزار میلیارد تومان متصور هستیم ؛ با فرض سرمایه اسمی 130 میلیاردی ، سود هر سهم تقریبا 1260 الی 1300 تومان برآورد شده است.

از معدود سهم های بازار سرمایه بوده که در برابر ریزش ها مقاوم بوده و به خوبی توانسته خود را در حوالی سقف قیمتی حفظ کند. ظرف 6 ماهه گذشته ، تقریبا 50% بازدهی به سهامداران تقدیم کرده و هم اکنون به حواالی سقف قیمتی یعنی منطقه 9000 تومان رسیده است. ورود به سهم در این قیمت ها با ریسک بالایی همراه بوده و توصیه می شود تا زمان عبور از این سقف قیمتی و یا رسیدن به حمایت هایی نظیر 7000 و 6000 تومان صبر نمایید.