بورس 24: نخستین ماه دوره 1403 را با ثبت فروش بیش از 51 میلیون لیتر روغن و کسب درآمدی به ارزش 1.61 هزار میلیارد تومان به پایان رسانده است. اعداد مذکور در قیاس با فروردین 1402 به ترتیب 33% و 32% رشد را نشان می دهند.
بورس24 : نخستین ماه دوره 1403 را با ثبت فروش بیش از 51 میلیون لیتر روغن و کسب درآمدی به ارزش 1.61 هزار میلیارد تومان به پایان رسانده است. اعداد مذکور در قیاس با فروردین 1402 به ترتیب 33% و 32% رشد را نشان می دهند.
درآمد شرکت در بازار داخل همانند دوره مشابه بوده ؛ اما اعداد مندرج در قسمت فروش صادراتی حرف های زیادی برای گفتن دارند. نخست آنکه تناژ فروش صادراتی شرکت بیش از 34 میلیون لیتر گزارش شده ؛ عددی که در قیاس با دوره مشابه جهش 2.17 برابری را ثبت کرده است. در سایه این جهش فروش ، درآمد صادراتی شرکت نیز از 235 میلیارد به بیش از 674 میلیارد تومان رسیده و این یعنی جامپ 2.87 برابری درآمد های صادراتی.
در سبد صادراتی شرکت ، بخش عمده درآمد ، تقریبا 61% معادل 408 میلیارد تومان از محل فروش روغن های فرآیندی ( اکسترکت ) حاصل شده است. در فروردین 1403 بیش از 25.2 میلیون لیتر از این محصول فروخته شده ، حال آنکه حجم فروش این محصول در فروردین 1402 برابر با 13.7 میلیون لیتر بوده است. به دنبال رشد 1.84 برابری حجم فروش و افزایش 24% نرخ فروش ، درآمد شرکت از محل این محصول جهش 2.29 برابری را ثبت کرده است.
تقریبا 215 میلیارد تومان از درآمد صادراتی از محل فروش روغن پایه حاصل شده است. هر لیتر از این روغن به نرخ 31.7 هزار تومان معامله شده ؛ عددی که در قیاس با میانگین نرخ فروش دوره 1402 یعنی 25.3 هزار تومان ، 25% رشد را نشان می دهد. لازم به ذکر است که در فروردین 1402 این محصول در بازار های بین المللی عرضه نشده بود.
در بودجه عملیاتی دوره 12 ماهه 1403 درآمد 28.4 هزار میلیاردی تارگت گذاری شده است. بررسی گزارش ماهانه اسفند گویای آن است که ارزش درآمد های تجمیعی شرکت در دوره 1402 به حوالی 21 هزار میلیارد تومان رسیده بود ؛ فلذا شرکت رشد 7.5 همتی درآمد های عملیاتی را برای دوره 1403 متصور است. به منظور تحقق این رقم درآمدی ، ماهانه باید حدودا 2.37 هزار میلیارد تومان درآمد کسب شود. رکورد درآمد ماهانه شرکت مربوط به شهریور 1402 با ثبت 2.075 همت درآمد بوده است. تغییرات روند درآمد سالانه شرکت در سنوات گذشته به شرح زیر بوده است:
اخیرا سرمایه اسمی را از محل سود انباشته به میزان 605 میلیارد تومان افزایش داده و به 1.8 هزار میلیارد رسانده است. رویدادی که نه تنها از طریق معافیت نرخ صفر مالیاتی و کاهش خروج وجوه نقد تحت سرفصل هزینه مالیات ، تراز نقدینگی بیزینس را در وضعیت بهتری قرار می دهد ؛ بلکه با هدایت این ثروت انباشته شده در دل شرکت به سمت فعالیت های توسعه محور ، پتانسیل های کسب درآمد و سودسازی این غول روغنی را بهبود بخشیده است.
طی 3 دوره گذشته ، میزان سود نقدی تقسیم شده در مجمع عمومی سالیانه شرکت روند صعودی را ثبت کرده و از 115 تومان در دوره 1399 به 305 تومان در دوره 1401 رسیده است. در دوره 1402 ، در اسکیل 9 ماهه ، به ازای هر سهم 190 تومان سود ساخته است ( با فرض سرمایه قدیمی : 1.19 همتی ).
چنانچه حاشیه سود خالص دوره 9 ماهه تکرار شود ، یعنی به ازای هر 100 تومان درآمد عملیاتی ، 15 تومان سود خالص کسب شود ، برای دوره 1402 با احتساب درآمد تجمیعی 21 همتی ، تقریبا 3.1 هزار میلیارد تومان سود خالص متصور هستیم و این یعنی تقریبا 170 تومان سود به ازای هر سهم ( البته با فرض سرمایه جدید 1.8 همتی ).
از بعد تکنیکال ، نزدیک ترین منطقه حمایتی به سهم ، حمایت روانی 1500 تومان و پس از آن منطقه 1350 تومان است. حوالی قیمت 1800 الی 1850 تومان نیز نخستین منطقه سیو سود سهم در نظر گرفته می شود. با این حال ، در صورت اصلاح سهم ، ورود در سطح 1350 تومان با رعایت حد ضرر 1300 الی 1250 تومان ، ریسک کمتری برای سرمایه گذاران به همراه خواهد داشت.
نظرات :
شما می توانید اولین نفری باشید که برای این مطلب نظر می دهید.