بورس 24: پتروشیمی جم که در اسکیل 1 ساله بیش از 90% بازدهی به سهامداران تقدیم کرده ، این روز ها درگیر منطقه مقاومتی 4600 تومان است. ظرف دو ماه گذشته ، سهم از منطقه حمایتی 4000 تومان به 4600 تومان رسیده و تقریبا 16% سود سرمایه را ثبت کرده است. شایان ذکر است که منطقه 4000 تومان ، یکی از مناطق حمایتی معتبر سهم بوده است.
بورس24 : پتروشیمی جم که در اسکیل 1 ساله بیش از 90% بازدهی به سهامداران تقدیم کرده ، این روز ها درگیر منطقه مقاومتی 4600 تومان است. ظرف دو ماه گذشته ، سهم از منطقه حمایتی 4000 تومان به 4600 تومان رسیده و تقریبا 16% سود سرمایه را ثبت کرده است. شایان ذکر است که منطقه 4000 تومان ، یکی از مناطق حمایتی معتبر سهم بوده است.
در صورت شکست مقاومت 4600 تومان ، سطح 5000 تومان ممکن است به عنوان ایسگاه سیو سود معامله گران تلقی شود ؛ فلذا سناریوی کم ریسک تر ، ورود به سهم پس از عبور از سطح 5000 تومان است. بررسی ریسک به ریوارد ورود به سهم در دو نقطه ورود 4850 تومان و 5000 تومان به شرح زیر است:
1) سناریوی 4850 تومان : حد ضرر 4300 و حد سود 6200 ؛ نسبت ریسک به ریوارد برابر با 2.45
2) سناریوی 5000 تومان : حد ضرر 4400 ، حد سود 6200 تومان ؛ نسبت ریسک به ریوارد برابر با 2
آینده درخشان پتروشیمی جم
پتروشیمی جم با سهم 5% در تولیدات صنعت پتروشیمی ، در واقع بازیگر اصلی بازار محصولات پروپیلن ، بنزین پیرولیز و نفت کوره است ؛ چرا که بر اساس دیتای 9 ماهه ، سهم بازار شرکت از بازار داخلی این محصولات به ترتیب 68% ، 72% و 94% محاسبه شده است. همچنین به لحاظ تناژ فروش اتیلن و پلی اتیلن سنگین نیز پتروشیمی جم به ترتیب 38% و 37% تناژ فروش صنعت را به خود اختصاص داده و از این حیث ، در جایگاه نخست ایستاده است.
در حال حاضر در دو شرکت زیرمجموعه پتروشیمی جم ، طرح های توسعه ارزشمندی در حال پیشرفت است. نخست به طرح تولید Rubber / ABS در شرکت توسعه پلیمر پاد جم که مالکیت 100% سهامش در اختیار پتروشیمی جم است ، می پردازیم. این طرح برای اولین بار و به صورت کاملا انحصاری در ایران اجرایی شده و ظرفیت تولید آن نیز به صورت 200 هزار تن ABS در 9 گرید متفاوت و 60 هزار Rubber در 7 گرید گوناگون است. تاریخ بهره برداری از این طرح مرداد 1404 برآورد شده است.
دیگر زیرمجموعه پتروشیمی جم ، شرکت توسعه پلیمر کنگان مجری طرح استراتژیک PDH / PP و همچنین احداث کارخانه و خط تولید پروپیلن و پلی پروپیلن است. تاریخ برآوردی آغاز به کار این طرح ، دوره 1406 عنوان شده است.
این غول پتروشیمی در دی ماه 1402 کولاکی به راه انداخته و توانسته از محل فروش 167.314 تن محصول ، بیش از 4.56 هزار میلیارد تومان درآمد کسب کند ؛ رقمی که به تنهایی معادل 72% از درآمد فصل پاییز شرکت است. با ثبت چنین درآمدی ، ارزش درآمد های تجمیعی شرکت به حوالی 33 هزار میلیارد تومان رسید ، تقریبا 800 میلیارد بیشتر از دوره مشابه.
لازم به ذکر است که بودجه زمستان 1402 با فرض درآمد 13.8 همتی بسته شده است. در صورت تحقق این رقم درآمدی ، ارزش درآمد های سالانه به 42.3 الی 42.5 هزار میلیارد تومان خواهد رسید. با توجه به دیتای درآمدی دی ماه ، پوشش درآمد بودجه شده عملا کار دشواری نخواهد بود و مخابره چنین گزارشی ، بازار را حتی به سمت تعدیل مثبت این بودجه سوق داده است. در صورت تحقق کامل بودجه و با فرض حاشیه سود 9 ماه گذشته یعنی 14% ، سود خالصی به ارزش 6.12 هزار میلیارد تومان برای بیزینس متصور هستیم ؛ تقریبا 340 تومان به ازای هر سهم. البته این تحلیل بر اساس دیتای صورت های مالی 9 ماهه ارائه شده است.
تیم مدیریتی در گزارش تفسیری پا را فراتر از صورت های 9 ماهه گذاشته و حاشیه سود زمستان 1402 را 38% در نظر گرفته است. با این اوصاف برای زمستان 1402 ، انتظار سود خالصی به ارزش 5.3 همت را داریم که با در نظر گرفتن سود 9 ماهه 4.1 همتی ، سود تجمیعی 1402 معادل 9.5 هزار میلیارد تومان خواهد بود ؛ تقریبا 524 تومان به ازای هر سهم.
نظرات :
شما می توانید اولین نفری باشید که برای این مطلب نظر می دهید.