نکاتی درباره «فخوز»

بورس24 : فولاد خوزستان که از ابتدای آبان ماه تقریبا 25% سود سرمایه به سهامداران خود تقدیم کرده ، در حال حاضر با مقاومت 350 الی 360 تومان درگیر بوده و در صورت شکست این سطح مقاومتی ، مسیر همواری برای لمس مجدد سقف تاریخی خود یعنی  490 تومان خواهد داشت ( نمودار تعدیل شده )

 این غول فولادی برای نیمه دوم 1402 درآمدی به ارزش 41.5 هزار میلیارد تومان را تارگت قرار داده ، یعنی باید به طور میانگین هر ماه 6.9 هزار میلیارد تومان محصول بفروشد. بررسی گزارشات ماهانه مربوط به دو ماه ابتدایی فصل پاییز گویای آن است که این مجموعه  فولادی تا به اینجای کار عملکردی فراتر از بودجه تهیه شده را ثبت کرده و با کسب بیش از 14 هزار میلیارد تومان درآمد ، تقریبا 34% از درآمد بودجه شده را محقق کرده است ؛ فلذا به احتمال بالا، سهامداران شرکت از محل تعدیل مثبت بودجه منتفع خواهند شد.

کارنامه عملیاتی بورس کالای شرکت در آذر ماه 1402 از ثبت فروش 119 هزار تن شمش بلوم و بیلت در بازار داخل حکایت دارد.

از محل این فروش ، بیش از 2.2 هزار میلیارد تومان درآمد شناسایی شده است. البته لازم به ذکر است که نرخ فروش این محصول نسبت به ماه های گذشته روند نزولی داشته و میانگین نرخ معاملاتی آذر ماه به ازای هر تن 18.8 میلیون تن محاسبه شده ، حال آنکه در آبان این عدد 19.4 میلیون تومان گزارش شده است.

همچنین در نظر داشته باشید که در بودجه عملیاتی نیمه دوم 1402 فروش 816 هزار تن شمش بلوم و بلیت به نرخ 21.7 میلیون تومان پیش بینی شده است ؛ یعنی تقریبا هر ماه 136 هزار تن. طی دو ماه گذشته ، به ترتیب 151 و 153 هزار تن از این محصول در بازار داخل فروخته شده و در نتیجه شاهد انحراف مثبت در بحث بودجه فروش مقداری هستیم.

در حقیقت این دیتا نگرانی از بابت کاهش نرخ معاملاتی بلوم و بلیت در آذر ماه برای سهامداران باقی نمی گذارد ؛ چرا که پتانسیل شرکت در حفظ سطح درآمد از طریق افزایش تناژ فروش به سرمایه گذاران ثابت شده است ؛ به خصوص آنکه در ماه گذشته با فروش بیش از 280 هزار تن شمش بلوم و بلیت در بازار های داخلی صادراتی ، رکورد جدیدی در فروش ماهانه این محصول ثبت شد و تقریبا 24% از بودجه فروش مقداری 6 ماهه تنها ظرف 1 ماه پوشش داده شد.

در یک سناریو معقول و منطقی ، با صرف نظر از تعدیل مثبت بودجه و کسب درآمدی معادل رقم بودجه شده ، ارزش درآمد های سالانه شرکت به بیش از 75 هزار میلیارد تومان خواهد رسید ، رقمی که در قیاس با دوره مشابه بالغ بر 22 هزار میلیارد تومان رشد را نشان می دهد. از طرفی حاشیه سود خالص شرکت نیز در نیمه نخست 1402 با بهبود قابل ملاحظه نسبت به دوره قبلی به 15% رسیده است ؛ بنابراین سود خالص دوره 1402 حوالی 11.3 هزار میلیارد تومان تخمین زده می شود که با فرض سرمایه اسمی 19 همتی ، عایدی هر سهم سهامداران تقریبا 60 تومان محاسبه می شود ، بیش از 71% رشد نسبت به دوره 1401.