بورس 24: به پرداخت ملت با نماد پرداخت بازوی عملیاتی بانک ملت در شبکه پرداخت کشوری بوده که با درصد شناوری کمتر از 4% از جمله نماد های خشک بازار سرمایه محسوب می شود و با توجه به نزدیک شدن قیمت به یکی از معتبرترین مناطق حمایتی تکنیکالی و روانی ( منطقه 1000 تومان ) ، فرصت سرمایه گذاری کم ریسکی دراین غول پرداخت فراهم شده است ؛ بدین صورت که با ورود به سهم در قیمت های فعلی ( 950 تومان ) و رعایت حدضرر 850 تومان و تارگت قیمتی 1200 تومان ، نسبت ریسک به ریوارد معامله 2.5 خواهد بود ؛ یعنی به ازای هر 1 میلیون ریسک ، 2.5 میلیون تومان بازدهی که نسبت معقولی به نظر می رسد.
بورس24 : به پرداخت ملت با نماد "پرداخت" بازوی عملیاتی بانک ملت در شبکه پرداخت کشوری بوده که با درصد شناوری کمتر از 4% از جمله نماد های خشک بازار سرمایه محسوب می شود و با توجه به نزدیک شدن قیمت به یکی از معتبرترین مناطق حمایتی تکنیکالی و روانی ( منطقه 1000 تومان ) ، فرصت سرمایه گذاری کم ریسکی دراین غول پرداخت فراهم شده است ؛ بدین صورت که با ورود به سهم در قیمت های فعلی ( 950 تومان ) و رعایت حدضرر 850 تومان و تارگت قیمتی 1200 تومان ، نسبت ریسک به ریوارد معامله 2.5 خواهد بود ؛ یعنی به ازای هر 1 میلیون ریسک ، 2.5 میلیون تومان بازدهی که نسبت معقولی به نظر می رسد.
با عنایت به دیتای منتشر شده توسط شاپرک در شهریور 1402 ، به پرداخت ملت با پوشش 21% از بازار کل تراکنش ها ، بیشترین سهم این بازار را در اختیار داشته است. همچنین این لیدر بازار PSP ، بیشترین سهم مبلغی بازار اصلی ترین ابزارهای پرداخت یعنی کارتخوان های فروشگاهی ( 18.73% ) ، پرداخت اینترنتی ( تقریبا 30% ) و پرداخت موبایلی ( 45.3%) را به دست گرفته است و در شهریور ماه نیز فاصله خود را با رقبا حفظ کرده است. گفتنی است که این شرکت به نوعی یکه تاز بازار ابزار پذیرش پرداخت موبایلی نیز محسوب می شود ، چرا که بیش از 95% از سهم این بازار در اختیار به پرداخت ملت بوده و این مهم ، مزیت رقابتی ویژه ای به شرکت بخشیده است و عملا درآمد های این بخش را برای شرکت انحصاری کرده است.
این غول صنعت PSP دوره عملیاتی 9 ماهه منتهی به شهریور 1402 را با شناسایی 325 میلیارد تومان سود خالص معادل تقریبا 41 تومان سود به ازای هر سهم به پایان رسانده است ، رقمی که گواه پوشش 90% سود خالص دوره 1401 بوده و نوید بخش سالی به مراتب پرسود از تر دوره قبلی است.
عملکرد شرکت در این مدت 9 ماهه تقریبا 3 هزار میلیارد تومان درآمد به همراه داشته که با فرض مارجین ناخالص 19% ، 560 میلیارد تومان سود ناخالص شناسایی شده است. خدمات شارژ و شبکه پرداخت شاپرک دو مجرای اصلی درآمدی شرکت بوده که به ترتیب 52% ( معادل 1.54 همت ) و 38% ( معادل 1.14 همت ) از سبد درآمدی را تشکیل داده اند. ارقام مذکور نوعی دستاورد بنیادی برای بیزینس محسوب می شود ، چرا که از مجموع درآمد سالانه شناسایی شده برای این خدمات در دوره 1401 پیشی گرفته اند. برای درک بهتر ، به نمودار زیر توجه فرمایید:
کادر مدیریتی بودجه عملیاتی دوره 3 ماهه منتهی به آذر 1402 را با فرض 1.42 هزار میلیارد تومان درآمد تهیه کرده است. نظر به آنکه در 9 ماهه گذشته ، درآمد ماهانه شرکت بین دو سطح 300 میلیارد و 394 میلیارد تومان نوسان داشته و به طور میانگین ماهانه بیش از 330 میلیارد تومان درآمد کسب شده ؛ پوشش کامل بودجه عملیاتی دور از ذهن نیست. البته باید توجه داشت که از مرداد ماه به بعد ، درآمد های ماهانه کمتر از 370 میلیارد تومان نبوده است. در صورت پوشش کامل این بودجه ، درآمد های سالانه بیزینس به سطح 4.4 هزار میلیارد تومان خواهد رسید که در قیاس با دوره مشابه ، جهش 67% درآمد ها را شاهد خواهیم بود.
در انتهای شهریور 1402 چینش ساختار سرمایه شرکت به طرز بهینه ای انجام شده است ؛ بدین صورت که بدهی بلندمدتی در سمت چپ تراز نامه مشاهده نمی شود و سرمایه در گردش نیز رقم مثبت 140 میلیارد را نشان می دهد. علاوه بر آن ، شاهد گزارش رقم مثبت 427 میلیارد تومان در سرفصل وجوه نقد عملیاتی نیز هستیم و بدین صورت ، ریسک های مالی و نقدینگی خاصی پیرامون فعالیت های بیزینس مشاهده نمی شود. همچنین کادر مدیریتی در این مدت 9 ماهه اقدام به تزریق 424 میلیارد تومان تسهیلات بانکی به چرخه مالی مجموعه کرده است. از اثرات این اقدام می توان به کاهش بهای تمام شده طرح های توسعه ( ارزش زمانی پول ) و همچنین تقلیل هزینه سرمایه شرکت اشاره کرد که در نهایت ، افزایش ارزش شرکت را دنبال خواهد داشت.
در تاریخ نگارش این مقاله ، اهم اطلاعات تابلوی سهم به شرح زیر است:
قیمت پایانی : 980 تومان
ارزش بازار : 7.8 هزار میلیارد تومان
نظرات :
شما می توانید اولین نفری باشید که برای این مطلب نظر می دهید.