آمار قابل توجه از تولید و فروش نفت بهران در نزدیکی محدوده حمایتی چارت

بورس24 : نفت بهران ، پرچمدار صنعت روانکاری کشور ، یکی از بنیادی های بازار سرمایه بوده که برندنیگ اجتماعی قوی در میان شبکه مصرف کنندگان سازمانی و حقیقی دارد. نماد معاملاتی شرکت ، "شبهرن"، در هفته های اخیر در درون یک کانال میان مدت 20% با کف 2250 و سقف 2700 تومان نوسان کرده است. نزدیک شدن قیمت به محدوده حمایتی کف کانال ، فرصت سرمایه گذاری کم ریسکی به معامله گران می دهد و با ورود به سهم در این قیمت ، با رعایت حد ضرر 2100 تومان و تارگت قیمتی 2700 تومان ، نسبت ریسک به ریوارد این معامله برابر 3 خواهد بود ، یعنی به ازای هر 1 میلیون زیان ، 3 میلیون تومان سود که بسیار معقول و منطقی است.
 

در ابتدای آبان 1401 ، قیمت نماد معاملاتی "شبهرن" ، 1340 تومان بود. ظرف یک سال اخیر ، سهم طی یک حرکت صعودی پرقدرت به سقف 3000 تومان رسید و تقریبا 130% بازدهی ثبت کرد. در ابتدای آبان 1402 ، قیمت سهم 2400 تومان است. بنابراین با احتساب سود نقدی 305 تومانی ، اگر یک سال پیش ، 100 میلیون تومان در این غول روغنی سرمایه گذاری می کردید ، سرمایه شما با 102% رشد به بیش از 200 میلیون تومان می رسید.
در این روز ها ، نماد "شبهرن" در بازار اول بورس اوراق بهادار 28.8 هزار میلیارد تومان ارزش گذاری شده و با استناد به رقم درآمدی یک سال گذشته ، نسبت p/s شرکت عدد 1.4 محاسبه شده است. نسبتی که بیشتر سرمایه گذاران ارزش محور تمایل به دیدن آن در محدوده های کمتر از1 دارند ، چرا که در این حالت قیمت تابلوی سهم کمتر از ارزش ذاتی بوده و در نتیجه ریسک سرمایه گذاری بسیار کمتر خواهد بود. شایان ذکر است که بنیاد مستضعفان انقلاب اسلامی بیش از 30% سهام شرکت را در اختیار داشته ؛ فلذا سیت های استراتژیک مدیریتی این غول روغنی در اختیار بنیاد مستضعفان بوده و راهبرد های عملیاتی و مالی بیزینس توسط این نهاد دولتی برنامه ریزی می شود.
از روانکار های خودرو نظیر روغن های موتور ، روغن های ماشین آلات کشاورزی و روغن سیستم انتقال نیرو گرفته تا روغن های صنعتی شامل روغن های گردشی و هیدرولیک ، دنده صنعتی ، توربین ، کمپرسور و ..  در سبد محصولات شرکت دیده می شود. به این سبد انواع ضد یخ بنزینی ، صنعتی و دیزلی و همچنین انواع گریس نظیر صابون سدیم ، کلسیم ، لیتیم و کمپلکس کلسیم نیز اضافه کنید. بنابراین تنوع محصولات شرکت ( بیش از 900 عدد )  به شدت بالابوده و ریسکی از بابت تداوم فروش این غول روغنی را تهدید نمی کند. در نیمه نخست دوره 1402 ، نفت بهران در بین 4 روانکار بورسی با ثبت فروش تقریبا 190 میلیون لیتری محصولات ، بیشترین سهم بازار را از آن خود کرده است ( Market Share : 43% )
رشد پیوسته درآمد های ماهانه شرکت توجه هر سرمایه گذاری را به خود جلب می کند. در 3 ماه گذشته ، ارزش درآمد های هر ماه شرکت نسبت به ماه قبلی بیش از 100 میلیارد تومان رشد داشته ؛ بدین صورت که مرداد نسبت به تیر ، رشد 282 میلیاردی و شهریور نسبت به مرداد ، رشد 192 میلیاردی را نشان می دهد. در شهریور ماه ، رکورد درآمد ماهانه شرکت شکسته شده و شاهد عبور این درآمد ها از قله 2 هزار میلیارد تومان هستیم ؛ رقمی که نسبت به ماه مقایسه ای ، از جهش سنگین 518 میلیاردی حکایت دارد.
این غول روغنی در نیمه نخست دوره 1402 با رشد 2 همتی درآمد های عملیاتی در قیاس با مدت مشابه ، موفق به فتح قله درآمدی 10 هزار میلیارد تومان شده است. در بودجه عملیاتی دوره 9 ماهه منتهی به اسفند 1402 ، 15.8 هزار میلیارد تومان درآمد از محل فروش 463 میلیون لیتر محصول پیش بینی شده است. با گذشت 3 ماه تابستان و شناسایی 5.56 همت درآمد ، تقریبا 35% درآمد های بودجه شده تحقق یافته است. باتوجه به حرکت فراتر از انتظار شرکت ، احتمال تعدیل مثبت بودجه و در نتیجه سود هر سهم برآوردی بسیار بالاست.
 

در توصیف وضعیت سودآوری شرکت نیز باید گفت که در بهار 1402  شاهد رشد نسبت حاشیه سود ناخالص در مقایسه با دوره 1401 هستیم ؛ بدین صورت که حاشیه سود ناخالص بیزینس در فصل بهار 33% محاسبه شده ، حال آنکه در دوره 1401 و همچنین فصل مقایسه ای ( بهار 1401 ) این عدد به ترتیب 32% و 31% گزارش شده است. ( رشد 4% حاشیه سود ناخالص در قیاس با بهار 1401 )!!
در تاریخ نگارش این مقاله ، اهم اطلاعات تابلوی سهم به شرح زیر است:
قیمت پایانی : 2411 تومان
ارزش بازار : 28.8 هزار میلیارد تومان
نسبت p/e : 6.3
نسبت p/e گروه : 4.8
نسبت p/s : 1.45