بورس 24: فولاد خوزستان از جمله نماد های ارزنده و بنیادی بازار سرمایه بوده که در این روز ها با نسبت p/s کمتر از 1 در حال معامله است ( نسبت p/s : 0.98) . این نسبت که از تقسیم ارزش بازار شرکت بر درآمد های عملیاتی یک سال گذشته محاسبه می شود ، از اساسی ترین نسبت های تحلیل بنیادی بوده و مقادیر کمتر از 1 برای این نسبت ، همواره مورد توجه سرمایه گذاران ارزشی قرار داشته ؛ چرا که مهر تاییدی بر کمتر بودن قیمت سهم نسبت به ارزش ذاتی آن بوده و معرف یک فرصت سرمایه گذاری بنیادی کم ریسک و البته سودده است.
بورس24 : فولاد خوزستان از جمله نماد های ارزنده و بنیادی بازار سرمایه بوده که در این روز ها با نسبت p/s کمتر از 1 در حال معامله است ( نسبت p/s : 0.98) . این نسبت که از تقسیم ارزش بازار شرکت بر درآمد های عملیاتی یک سال گذشته محاسبه می شود ، از اساسی ترین نسبت های تحلیل بنیادی بوده و مقادیر کمتر از 1 برای این نسبت ، همواره مورد توجه سرمایه گذاران ارزشی قرار داشته ؛ چرا که مهر تاییدی بر کمتر بودن قیمت سهم نسبت به ارزش ذاتی آن بوده و معرف یک فرصت سرمایه گذاری بنیادی کم ریسک و البته سودده است.
این غول فولادی در صورت های مالی و گزارشات ماهانه خود ، خیال سرمایه گذاران بالقوه و بالفعل را از بابت تمامی فاکتور های فاندامنتال اعم از پیوستگی و تداوم فرآیند های تامین مواد اولیه ، تولید ، فروش و کسب درآمد از محصولات راحت کرده و نگرانی از این بابت برای سهامداران باقی نگذاشته است ؛ برای مثال شرکت در دوره 1402 شروع طوفانی داشته و در نخستین فصل دوره ( بهار ) موفق به کسب تقریبا 4.6 هزار میلیارد تومان سود خالص شده که معادل 24 تومان سود به ازای هر سهم است ، چنین رقمی از پوشش 70% سود خالص دوره 12 ماهه 1401 تنها ظرف مدت 3 ماه حکایت داشته و نوعی سیگنال مثبت بنیادی بوده و نوید بخش سودسازی سنگین فخوز در دوره جاری برای اهالی بازار است.
این غول فولادی 19 هزار میلیارد تومان سرمایه اسمی داشته و در انتهای مهر 1402 در بازار اول بورس تهران ، بالغ بر 61.8 هزار میلیارد تومان ارزش گذاری شده است. آخرین بار ، سرمایه شرکت در شهریور 1401 از محل سود انباشته به میزان 7 هزار میلیارد تومان افزایش یافت. توجه فرمایید که افزایش سرمایه از محل سود انباشته کار هر شرکتی نیست ؛ چرا که لازمه آن ، سود آوری شرکت در سال های گذشته است و به اصطلاح شرکت باید "استخوان دار" باشد. توجه فرمایید که "فخوز" در 7 سال گذشته ، 5 مرتبه از محل سود انباشته سرمایه خود را افزایش داده است.
همچنین بنابر اطلاعات منتشر شده در صورت های مالی فصل بهار 1402 ، حساب سود انباشته این غول فولادی مانده ای بیشتر از بسیاری واحد های بورسی داشته وعدد 12.3 هزار میلیارد تومان را نشان می دهد. افزایش سرمایه از محل سود انباشته ، علاوه بر آنکه از کاهش ارزش این ثروت انباشت شده در دل بیزینس جلوگیری می کند ، بلکه با هدایت و سرمایه گذاری این منابع در پروژه های توسعه محور ، بنیه عملیاتی شرکت تقویت شده و در گذر زمان شاهد گسترش مجاری درآمدی ، ارزش افزوده بیشتر فعالیت های عملیاتی و در نتیجه خلق ارزش برای سهامداران خواهیم بود.
در نیمه نخست دوره 1402 ، ارزش تجمیعی درآمد های عملیاتی شرکت بالغ بر 33.7 هزار میلیارد تومان گزارش شده که نسبت به دوره مقایسه ای تقریبا 10 همت رشد را نشان می دهد. ترکیب درآمدی شرکت به صورت 72% داخلی ( معادل 24.2 همت ) و 28% صادراتی ( معادل 9.54 همت ) بوده و در مجموع 1.89 میلیون تن محصول فروخته شده است ( که نسبت به تناژ فروش دوره مقایسه ای به مقدار 110 هزار تن بیشتر است ). دو محصول شمش بلوم بیلت و اسلب ( تختال ) سهم بالایی در سبد درآمدی شرکت داشته و به نوعی محصول استراتژیک محسوب می شوند ؛ برای نمونه از مجموع 33.7 همت درآمد 6 ماهه ، 59% معادل 20 همت از محل فروش بلوم بیلت و 31% معادل 10.4 همت از محل فروش اسلب عاید شرکت شده است. شایان ذکر است که درآمد فروش محصول بلوم بیلت نسبت به مقطع مقایسه ای (6 ماهه نخست 1401) ، رشد سنگین 7.2 هزار میلیاردی را نشان می دهد.
و اما آمار بورس کالا در مهر ماه !
شرکت عملکرد فوق العاده ای در بورس کالا داشته و در طی ماه موفق به فروش داخلی تقریبا 152 هزار تن شمش بلوم بیلت و همچنین 91 هزار تن اسلب شده است. اعدادی که نسبت به ماه های گذشته تفاوت سنگینی داشته و نوید بخش یک سوپر گزارش از فخوز در مهر ماه است ؛ بدین صورت که در فصل تابستان ، در مجموع 247 هزار تن بلوم بیلت در بازار داخلی فروخته شده ، حال آنکه در نخستین ماه فصل پاییز ، با ثبت فروش 152 هزار تنی ، تقریبا 61% از عملکرد فصل گذشته پوشش داده شده است ، و یا مثلا ، تناژ فروش داخلی اسلب در فصل تابستان 129 هزار تن گزارش شده و تنها ظرف مدت 1 ماه ، 71% عملکرد فصل تابستان کاور شده است. 
مجموع درآمد داخلی شرکت در تابستان 1402 ( درآمد فروش بلوم ، بیلت ، اسلب ، آهن اسفنجی و گندله ) ، 10.6 هزار میلیارد تومان گزارش شده است. در مهر ماه 1402 ، از محل فروش تقریبا 152 هزار تن بلوم بیلت ، حدودا 3 هزار میلیارد تومان درآمد و همچنین از محل فروش 91 هزار تن اسلب ، 1.77 همت درآمد شناسایی شده ؛ فلذا مجموع درآمد دو محصول در مهر ماه به 4.76 هزار میلیارد تومان رسیده است.
(توجه فرمایید که رقم فوق بدون احتساب درآمد صادراتی شرکت است.) با ثبت چنین درآمدی آن هم تنها از محل فروش دو محصول بلوم بلیت و اسلب در مهر ماه ، شرکت موفق به پوشش 45% درآمد داخلی فصل تابستان شده است. ( معنای واقعی کلمه رشد بنیادی!)
گفتنی است که میانگین فروش داخلی (تمام محصولات) در تابستان 1402 ، 3.5 هزار میلیارد تومان محاسبه شده ، فلذا درآمد داخلی مهرماه از محل فروش تنها دو محصول (بلوم بلیت ، اسلب) به میزان 1.2 همت نسبت به متوسط درآمد تابستان بیشتر خواهد بود.
در مهر ماه 1402 ، کمترین و بیشترین نرخ معاملاتی هر تن شمش بلوم بلیت به ترتیب 19.5 و 20.8 میلیون تومان گزارش شده است. در خصوص اسلب نیز معاملات شرکت در نرخ 19.5 میلیون تومان در هر تن انجام شده است. نرخ های فروش مذکور نسبت به شهریور 1402 تفاوت بااهمیتی را نشان نمی دهند.
در تاریخ نگارش این مقاله ، اهم اطلاعات تابلوی سهم به شرح زیر است:
قیمت پایانی : 325 تومان
ارزش بازار : 61.8 هزار میلیارد تومان
نسبت p/e : 7.5
نسبت p/e گروه : 8.0
نسبت p/s : 0.98
نظرات :
شما می توانید اولین نفری باشید که برای این مطلب نظر می دهید.