شمار معادن «تجلی» به عدد 12 رسید

بورس24 : تجلی توسعه معادن فلزات که نخستین شرکت پروژه محور بازار سرمایه است ، در اواخر دوره مالی 1400 وارد بازار سرمایه شد. معاملات سهم در حوالی محدوده 100 تومان کلید خورد و ظرف مدت یک سال و نیم ، با ثبت سقف قیمتی 260 تومان و بازدهی تقریبا 160% ، پاسخ اعتماد بازار را به نحو احسن داد.

در توصیف سرعت رشد بالای این شرکت ارزنده ذکر همین نکته بس که در دو سال گذشته ، سود حاصل شده برای سهامداران جهش سنگین 2 برابری داشته و از 4 به 8 ریال رسیده است. بنابراین با عنایت به رشد سود نقدی و بازدهی سهم ، پیشرفت های عملیاتی تحسین برانگیز و افق های روشن پروژه های در دست اجرا این شرکت پروژه محور ، تعجبی نیست که بزرگانی همچون سرمایه گذاری توسعه معادن و فلزات ، معدنی و صنعتی چادرملو و گل گهر در این شرکت بنیادی سرمایه گذاری کرده اند.

نکته قابل تامل در خصوص این هلدینگ پیشرو  چرخش فعالیت های عملیاتی و تمرکز منابع مالی  از حوزه های معدنی و فولادی به سمت صنعت جذاب و دست نخورده مواد نادرخاکی و لیتیوم است. به دلیل اشباع بازار های تولید و فروش محصولات معدنی و فولادی ، کادر مدیریتی شرکت با دیدگاه اقتصادی و هوشمندانه خود در سنوات اخیر اقدام با تحصیل 12 معدن در حوزه جدید مواد نادر خاکی و نیز 6 معدن در حوزه لیتیوم کرده است. بنابراین ، شکی نیست که در سال های پیش رو ، درخت سرمایه گذاری های تجلی به شکل باورنکردنی به ثمر خواهد نشست و این واحد ارزنده بورسی بازیگر اصلی بازار   پرپتانسیل مواد نادر خاکی و لیتیوم خواهد بود.

بازوی سرمایه گذاری ومعادن شهریور ماه پرسودی داشته و از محل فروش 368 میلیارد تومان سرمایه گذاری ، 14 میلیارد تومان سود شناسایی کرده است. بخش اعظم این سود از محل بزرگترین خرید این ماه ، یعنی تحصیل 36.2 میلیون سهم " صندوق سرمایه گذاری سپر سرمایه بیدار" به ارزش 70 میلیارد تومان حاصل شده است. از محل واگذاری 72.2 میلیون سهم این صندوق به قیمت هر سهم 1930 تومان ، 4.5 میلیارد تومان سود عاید شرکت شده ؛ بدین صورت که سرمایه گذاری 134.9 میلیاردی در این صندوق به ارزش 139.4 میلیارد تومان فروخته شده است.

بنابر تشخیص کادر مدیریتی این واحد خوش آتیه در حدود 80% منابع مالی به سمت واحد های غیر بورسی پرپتانسیل هدایت شده و بهای تمام شده این سرمایه گذاری ها در انتهای نیمه نخست دوره 1402 ، 4.34 هزار میلیارد تومان گزارش شده است. حوزه ساخت محصولات فلزی میزبان بخش اعظم سرمایه گذاری های خارج از بورس تجلی بوده ؛ بدین صورت که در حدود 3.2 هزار میلیارد تومان از منابع در 6 واحد غیربورسی  تمرکز یافته است. این واحد های پرپتانسیل عبارتند از : صنایع آهن و فولاد سرمد ابر کوه ( از لیدر های بازار میلگرد ، دومین عرضه کننده میلگرد بورس کالا ) ، تهیه و تولید مواد معدنی شرق فولاد خراسان ، صبا امید غرب خاورمیانه ، صنایع فولاد کردستان و صنایع معدنی و فولادی ستاره سیمین هرمز. در دل هر یک از شرکت های فوق ، لیست بلند بالایی از پروژه های بسیار ارزشمند و سودآور در دست اجرا بوده که تعدادی از آنها به شرح زیر است:

1)    کارخانه کلاف و فولاد سازی ( 1.05 میلیون تن سالانه )  و آهن اسفنجی ( 1.2 میلیون تن ) در آهن و فولاد سرمد ابرکوه
2)    واحد های ورق فولادی ( 1 میلیون تن ) و آهن اسفنجی ( 1.6 میلیون تن ) در شرکت صنایع فولاد کردستان ( خبر خوب برای سهامداران تجلی آن است که در هفته جاری اولین بخش تجهیزات این پروژه به محل کارخانه رسیده و تا هفته آینده ، تمامی تجهیزات به محل اجرای پروژه خواهد رسید ).
3)     واحد گندله سازی ( 920 هزار تن سالانه ) در صبا امید غرب خاورمیانه
4)    پروژه فولاد سازی ( سالانه 3 میلیون تن ) در شرکت معدنی و فولادی ستاره سیمین هرمز و ....

پرتفوی بورسی شرکت نیز با وسواس خاصی چیده شده ؛ بدین صورت که کادر مدیریتی  به منظور کاهش ریسک و افزایش بازده سرمایه گذاری ها ، گلچینی از شرکت های مطرح و پرپتانسیل بازار را دست چین کرده و منابع سهامداران را به در این واحد ها متمرکز کرده است. در انتهای شهریور 1402 ، ارزش بازار سبد سرمایه گذاری های بورسی شرکت ، 1.15 هزار میلیارد تومان گزارش شده است. شرکت های سرمایه پذیر سنگ آهن گل گهر ( 523 میلیارد )  ، معدنی صنعتی صبانور ( 162 میلیارد )  و چادرملو (149 میلیارد ) ، فولاد امیر کبیر کاشان (161 میلیارد ) و سنگ آهن گهر زمین (50 میلیارد ) بخش اعظم ارزش بازار پرتفوی بورسی را به خود اختصاص داده اند.
در شهریور ماه 1402 ، هیچ یک از شرکت های زیرمجموعه بورسی مجمعی نداشته ، فلذا درآمد سود سهامی نیز گزارش نشده است. صورت وضعیت پرتفوی شرکت در انتهای شهریور ماه به شرح زیر است:

در تاریخ نگارش این مقاله ، اهم اطلاعات تابلوی سهم به شرح زیر است:

قیمت پایانی :  2.111 ریال
ارزش بازار : 13 هزار میلیارد تومان

نمودار تکنیکال سهم نیز به شرح زیر تحلیل شده است:

سهم پس از خروج قدرتمند از سقف کانال ، در حال استراحت بوده و هم اکنون در حوالی منطقه حمایتی مهمی در حال نوسان است. این منطقه به جهت تلاقی چندین سیگنال مثبت تکنیکالی نظیر حمایت سقف کانال ، میانگین متحرک 120 روزه ، عدد رند 200 تومان و سطح مهم 50% فیبوناچی پتانسیل بالایی در حمایت از سهم داشته و اصلاح بیشتر و نفوذ به زیر این منطقه ، بعید به نظر می رسد. جمیع عوامل مذکور ، شرایط مساعدی را برای ورود پله ای به سهم مهیا کرده است.

گفتنی است که در سناریو صعودی ، سقف قبلی ، یعنی 260 تومان نخستین ایستگاه سیو سود معامله گران در نظر گرفته می شود.