آریا امسال چقدر سود می سازد؟

بورس24 : از جمله بزرگترین واحد های الفینی کشور می توان به پلیمر آریا ساسول اشاره کرد که به تولید محصولاتی نظیر اتیلن ، پلی اتیلن سبک و پلی اتیلن متوسط و سنگین مشغول است. این واحد بورسی با سرمایه اسمی 1.37 همتی ، ارزش بازاری معادل 112 هزار میلیارد تومان داشته و از این حیث در بین بزرگان صنعت خود جای گرفته است ( رتبه دوم ).
سهامداران این واحد ارزنده بورسی درسنوات اخیر دست پر و با خرسندی از مجمع عمومی سالیانه برگشته اند ؛ بدین صورت که در سه دوره اخیر ( سال های 1399 ، 1400 و 1401 ) به ترتیب 1150 ، 940 و 756 تومان سود نقدی جهت توزیع بین سهامداران تصویب شده است. علاوه بر سود نقدی مذکور ، بازدهی قیمت سهم نیز از زمان پذیرش در بازار فرابورس ( خرداد 1399 ) تا سقف قیمتی خرداد ، عدد فوق العاده 660% محاسبه شده که گویای اعتماد و اقبال خوب اهالی سرمایه گذاران به این واحد خوش آتیه است.
گفتنی است که در حدود 94% از سهام این مجموعه در اختیار دو شرکت پارس تامین مجد ( 47.36% ) و پتروشیمی پارس ( 47.08% ) بوده و از این رو ، سهام شرکت جز سهم های خشک بازار طبقه بندی می شود ؛ فلذا احتمال حرکت های صعودی قدرتمند در این سهم نسبت به سایر سهم های سنگین بازار به مراتب بیشتر است.
بررسی نمودار تکنیکالی سهم در تایم فریم هفتگی گویای آن است که پس از هر بار استراحت ، سهم حرکت صعودی پرقدرت جدیدی را آغاز کرده و وضعیت فعلی چارت گویای پتانسیل بالای سود آوری این سهم تکنوفاندامنتال است ؛ بدین صورت که سوپر گزارش ماهانه عملکرد شهریور 1402 که از وضعیت بنیادی بسیار عالی و فتح تمام قله های عملیاتی این غول الفینی حکایت دارد ، احتمالا به خریداران دل و جرئت بیشتری بابت ورود به سهم خواهد داد و همین امر جرقه های آغاز مجدد فاز صعودی سهم را خواهد زد.
 

گزارش عملکرد 6 ماهه نخست دوره 1402 این واحد ممتاز بورسی حرف های زیادی برای گفتن دارد. نخست آنکه کادر اجرایی با فروش تقریبا 614 هزار تن محصول در بازار های داخلی و صادراتی موفق به ثبت رکورد جدید تناژ فروش در تاریخ شرکت شده است. این دستاورد بنیادی در شرایطی رخ داده که برای اولین بار تناژ تولیدی کارخانجات مجموعه از قله 1.01 میلیون تن عبور کرده است.

تبلور تلاش های قابل تحسین کادر اجرایی و عملیاتی این غول الفینی ، در ثبت  16.5 هزار میلیارد تومان درآمد فروش قابل رویت بوده که در تاریخ عملکرد شرکت بی سابقه است. توجه فرمایید که ارزش درآمد های تجمیعی نیم سال نخست دوره 1402 با رشد چشمگیر 1.7 هزار میلیاردی نسبت به مقطع مقایسه ای به 16.5 همت رسیده است.
شهریور 1402 ، یکی از بهترین ماه های عملیاتی شرکت بوده ، چرا که از محل فروش 107 هزار تن محصول در بازار های داخلی و بین المللی ، 2.84 هزار میلیارد تومان درآمد عاید شرکت شده که مبین جهش سنگین 558 میلیاردی نسبت به ماه مقایسه ای است. گفتنی است که این رشد درآمدی در سایه جامپ 9 هزار تناژ فروش تحقق یافته است.
پلی اتیلن های متوسط و سنگین و همچنین پلی اتیلن سبک به ترتیب 40% ( معادل 6.56 همت ) و 37% ( معادل 6.02 همت ) از سبد درآمد 6 ماهه را به خود اختصاص داده اند و محصولات کلیدی شرکت محسوب می شوند. نکات حائز اهمیت در رابطه با وضعیت بنیادی دو محصول فوق به شرح زیر است:
1)    محصول پلی اتیلن متوسط و سنگین:
در نیمه نخست 1402 ، از مجموع 6.56 هزار میلیارد تومان درآمد فروش محصول ، 67% معادل 4.4 همت در بازار صادراتی و مابقی ( 2.16 همت ) در بازار داخل کسب شده است. درآمد صادراتی این محصول استراتژیک نسبت به مقطع مشابه رشد چشمگیر 635 میلیاردی را نشان می دهد که در سایه افزایش نرخ 40% تحقق یافته است. ( هر تن از این محصول در این مدت 6 ماهه به نرخ میانگین 34.8 میلیون تومان در بازار های صادراتی فروخته شده است ).
در رابطه با فروش داخلی محصول نیز باید گفت که درآمد فروش داخلی 6 ماهه 2.16 هزار میلیارد تومان گزارش شده که نسبت به مقطع مشابه ، جامپ سنگین 73% را نشان می دهد. توجه فرمایید که این جهش درآمدی تماما عملیاتی بوده و در سایه پرش 28 هزار تنی تناژ فروش ( رشد 60% ) تحقق یافته است.
2)    محصول پلی اتیلن سبک :
ترکیب درآمدی 6 ماهه این محصول به صورت 72% فروش صادراتی ( معادل 4.33 همت ) و 28% فروش داخلی ( معادل 1.68 همت ) بوده است. بدون شک ، جهش سنگین 77% تناژ فروش داخلی محصول ( از 33 به 59 هزار تن ) نسبت به مقطع مشابه ، مهمترین دستاورد بنیادی شرکت در رابطه با این محصول بوده و این رویداد مثبت ، رشد شدید 632 میلیاردی درآمد داخلی محصول را رقم زده است. چنین آمار و ارقامی که گویای افزایش تقاضای داخلی برای محصول است ، نوید بخش گسترش بازار های هدف ، تقویت مجرا های درآمدی مستمر و در نتیجه رشد مداوم ارزش شرکت و ثروت سهامداران است.
کادر مدیریتی شرکت در بودجه عملیاتی دوره 9 ماهه منتهی به اسفند 1402 ، مجموع درآمد سالانه این واحد بورسی را بالغ بر 34 هزار میلیارد تومان تخمین زده که با فرض بهای تمام شده 18 همتی ، سود ناخالصی معادل 16 هزار میلیارد تومان عاید بیزینس خواهد شد که نسبت به مقطع مشابه ، از جامپ سنگین 5.37 همتی خبر می دهد.
با گذشت سه ماه از زمان انتشار این بودجه و گزارش 8.09 هزار میلیارد تومان درآمد فصلی در تابستان ، تقریبا 33% درآمد بودجه شده دوره 9 ماهه ( 25.4 همت ) پوشش داده شده و چنین آماری گویای حرکت شرکت در مسیر پیش بینی شده است. در صورت تحقق کامل بودجه عملیاتی ( با فرض نرخ 884 دلاری هر تن پلی اتیلن سبک و سنگین و نرخ ارز 40 هزار تومانی ) ، گزارش سود هر سهم حوالی 1080 الی 1100 تومان دور از انتظار نیست.

در تاریخ نگارش این مقاله ، اهم اطلاعات تابلوی سهم به شرح زیر است:
قیمت پایانی : 81.950 ریال
ارزش بازار : 112 هزار میلیارد تومان
نسبت P/e تاریخی : 9.24
نسبت P/e گروه : 10.64
نسبت p/s : 3.86