تحولات بنیادی، عامل شکسته شدن خط روند نزولی در نمودار تکنیکال «فخوز»

بورس24 : فولاد خوزستان از معدود نماد های ارزنده و بنیادی بازار سرمایه بوده که در سبد سرمایه گذاری اکثر سرمایه گذاران بزرگ بازار به چشم میخورد.  این پرچمدار فولادی با هر بار گزارش عملکرد فوق العاده  به سرمایه گذاران بالفعل خود از بابت انتخاب این واحد ممتاز داخلی قوت قلب بخشیده شده و سرمایه گذاران بالقوه را نیز به سرمایه گذاری در این سهم ترغیب می کند.
تبلور به کارگیری سیاست های هوشمندانه و تخصصی در بهبود مداوم اساسی ترین فاکتور های عملیاتی نظیر تناژ تولید ، فروش و درآمد فروش که مهم ترین وجه تمایز شرکت نسبت به واحد های رقیب بوده ، از هر گزارش شرکت به وضوح قابل رویت است. برای نمونه به وضعیت بنیادی محصول بلوم و بیلت توجه فرمایید. نخست آنکه در مدت 5 ماهه منتهی به مرداد 1402 ، تقریبا 800 هزار تن از این محصول استراتژیک تولید شده  که نسبت به مقطع مشابه از رشد چشمگیر 62 هزار تنی حکایت دارد. علاوه بر آن ، تناژ فروش این محصول با ثبت جهش سنگین 258 هزار تنی ، از 580 به 836 هزار تن رسیده است. به تغییرات عملیاتی مثبت مذکور ، رشد مطلوب نرخ فروش این محصول پرکاربرد را نیز اضافه کنید ؛ در این مدت 5 ماهه ، هر تن شمش بلوم و بیلت در بازار داخلی و صادراتی به طور میانگین در محدوده 20 الی 21 میلیون تومان معامله شده ، حال آنکه نرخ معاملاتی دوره مقایسه ای تقریبا 14.6 میلیون تومان در هر دو بازار گزارش شده است که گویای رشد قابل ملاحظه تقریبا 40% به ازای هر تن است.

در این مدت 5 ماهه ، در سایه تغییرات بنیادی مذکور ، عایدی این واحد ممتاز بورسی از محل فروش این محصول کلیدی با ثبت پرش 3 رقمی  103% ، به میزان 8.8 هزار میلیارد تومان نسبت به مقطع مشابه افزایش یافته و به رقم باورنکردنی 17.2 همت رسیده است. فاصله معنادار این غول فولادی با رقبای خود آنجایی عیان می شود که کادر اجرایی شرکت تنها از محل فروش محصول شمش بلوم و بیلت ، موفق به پوشش تقریبا تمام درآمد 5 ماهه دوره 1401 ( 18.1 همت ) شده است. آماری که به جرات می توان ادعا کرد که در تعداد انگشت شماری از واحد های بورسی قابل مشاهده بوده و چنین کارنامه درخشانی دلیل اصلی اقبال سرمایه گذاران بزرگ به این نماد خوش آتیه بازار سرمایه است.

دیگر دستاورد بنیادی شرکت که خبر از افزایش پتانسیل سودسازی این یکه تاز داخلی می دهد ،  جهش سنگین 61% ارزش درآمد های تجمیعی 5 ماهه است. ماحصل فعالیت های عملیاتی شرکت از ابتدای سال مالی  ، شناسایی 29.1 هزار میلیارد تومان درآمد عملیاتی بوده که نسبت به مقطع مشابه از رشد چشمگیر 11 همتی حکایت دارد. توجه فرمایید که با کسب 29.1 همت درآمد ، 55% درآمد 12 ماهه دوره 1401 تنها ظرف مدت 5 ماه پوشش داده شده است.
چنین تحولاتی به دید بازار خوش نشسته و اخیرا نمودار قیمتی سهم نیز به دنبال تحرکات مثبت بنیادی  از فاز استراحتی خارج شده و موفق به شکست خط روند نزولی میان مدت خود شده است و به بالای سطح مهم 330 تومان رسیده است. با توجه به وضعیت بنیادی بسیار قوی شرکت ، حرکت صعودی تا منطقه 400 تومان دور از دهن نیست.

گفتنی است که مدیریت واحد تجاری در بودجه عملیاتی دوره 9 ماهه منتهی به اسفند 1402 ، از محل فروش 1.5 میلیون تن شمش بلوم و بیلت ، درآمد 29.6 هزار میلیاردی برآورد کرده است. با گذشت دو ماه ابتدایی تابستان ، با ثبت فروش 185 هزار تنی و کسب 3.8 همت درآمد ، به ترتیب 12% و 13% بودجه مقداری و درآمدی فروش 9 ماهه تحقق یافته است.
در تاریخ نگارش این مقاله ، اهم اطلاعات تابلوی سهم به شرح زیر است:
قیمت پایانی : 3.454 ریال
ارزش بازار : 65 هزار میلیارد تومان
نسبت P/e تاریخی : 8.01
نسبت P/e گروه : 8.44
نسبت p/s : 1.02

هزینه های انرژی شامل آب ، برق ، گاز که در گروه هزینه های غیر مستقیم بهای تمام شده طبقه بندی می شوند ، بخش اعظم سربار تولیدی را به خود اختصاص داده اند ( سهم 38% در دوره 1401 ). با وجود افزایش سنگین 305 هزار تنی تناژ تولید محصولات در این مجموعه بزرگ بورسی  نسبت به مقطع مشابه ، هزینه های انرژی به نحو بسیار اثربخشی مدیریت شده اند ؛ برای نمونه دراین دوره 5 ماهه ، با مصرف کمتر و هدفمند تر برق ( به میزان 282 مگاوات ساعت ) ، تقریبا 116 میلیارد تومان صرفه نقدی و عملیاتی برای بیزینس ایجاد شده که بهبود نسبت های مهم سود آوری نظیر حاشیه سود ناخالص ، عملیاتی و خالص را به دنبال خواهد داشت.