تحلیل بانک دی

بورس24 : صورت های مالی بانک دی در دوره 1401 تفاوت های معناداری را در مقایسه با دوره قبلی نشان می دهد. نخست آنکه عایدی پایه هر سهم در دوره 1401 بهبود چشمگیری داشته و از زیان 417 ریالی به ازای هر سهم به 2 ریال سود هر سهم رسیده است. علاوه بر آن ، عایدی عملیاتی هر سهم از نیز نسبت به مقطع مقایسه ای در وضعیت بهتری قرار داشته و از 437 ریال زیان به ازای هر سهم به 335 ریال زیان تقلیل یافته است. شایان ذکر است که  مدیریت نقدینگی عملیات اصلی بانک در دوره 1401 به مراتب بهتر از دوره قبلی بوده ؛ چرا که وجوه نقد حاصل از عملیات شرکت در این دوره با جهش 65% نسبت به مقطع مقایسه ای به 302 میلیارد تومان رسیده است. آیتم مذکور از مهمترین فاکتور های اداره یک بیزینس به شمار می آید و به طور مستقیم بر ریسک عملیاتی و مالی شرکت تاثیر گذار می باشد.
بانک دی مالک دارایی های ارزشمندی نظیر نیروگاه دماوند ( مالکیت 71%)  ، کوهستان پارک مشهد ، زمین مترو صادقیه ، مجتمع فرهنگی تفریحی چشم تهران ، شرکت خدمات ارزی بانک دی (مالکیت 100%)  ، کارگزاری بانک دی ( مالکیت 98% ) ، سرمایه گذاری بوعلی ( مالکیت 37%) و .... است. لیست بلندبالای دارایی های بانک گواه پتانسیل بالای شرکت در افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی ها یا واگذاری این دارایی ها و تزریق نقدینگی مذکور به فعالیت های عملیاتی و در نتیجه بهبود نسبت کفایت سرمایه است.
زیان انباشته بانک در انتهای اسفند 1401 ، 17.2 همت گزارش شده است. ریکاوری پلن هیات مدیره جهت خروج از زیان شامل افزایش سرمایه و معاوضه کوهستان پارک مشهد و فروش ملک های حاصل از معاوضه می باشد. مطابق جدیدترین اعلامیه منتشر شده در سایت کدال نیز شورای پول و اعتبار با معاوضه کوهستان پارک مشهد با اموال سهل البیع بنیاد شهید و امور ایثارگران موافقت نموده است و بانک دی نیز  به فروش اموال حاصل از این معامله تا پایان دوره 1402 مکلف شده است.
اجرای اثر بخش سیاست های بهبود عملکرد مالی و عملیاتی دوره 1401 به خوبی در بخش های عملیاتی شرکت قابل رویت است. اعطای تسهیلات و تامین مالی بنگاه های اقتصادی مجرای اصلی درآمد در سیستم بانکداری تلقی می شود. در دوره 1401 ، مجموعا 3.33 همت درآمد از محل تسهیلات اعطایی شناسایی شده است. درآمد مذکور در دوره مقایسه ای 2.87 همت بوده که بیانگر رشد چشمگیر 452 میلیاردی نسبت به دوره قبلی است. مدیریت بانک در زمینه اعطای تسهیلات مشارکت مدنی به نحو احسن کرده و موفق به 2.9 برابر ساختن درآمد این تسهیلات شده است ( درآمد تسهیلات مشارکت مدنی در دوره 1401 ، 874 میلیارد بوده که نسبت به مقطع مقایسه ای ، 190% پرش داشته است ).
تیم سرمایه گذاری شرکت نیز در دوره 1401 ، عملکرد بسیار بهتری از خود به نمایش گذاشته است. ماحصل عمکلرد تیم سرمایه گذاری در این دوره ، سود خالص 840 میلیاردی بوده که نسبت به مقطع مقایسه ای ، 340 میلیارد افزایش ( معادل 68% رشد ) را نشان می دهد. لازم به ذکر است که بهای تمام شده پرتفوی سرمایه گذاری های شرکت در انتهای خرداد 1402 با 10.6 همت افزایش نسبت به دوره مشابه به 30.9 همت رسیده است. گفتنی است که عملیات کارمزدی بانک نیز در این دوره به سود 177 میلیاردی ختم شده که نسبت به مقطع مقایسه ای 46 میلیارد  رشد را ثبت کرده است.
در تاریخ نگارش این مقاله ، اهم اطلاعات تابلوی سهم به شرح زیر است:
قیمت پایانی : 1.313 ریال    
ارزش بازار : 177.255 میلیارد
نمودار قیمت سهم نیز به شرح زیر تحلیل شده است:
سهم در حال تشکیل یک مثلث نزولی بوده و در صورت شکست منطقه حمایتی 130 تومان ، حرکت سهم تا حمایت بعدی یعنی 100 تومان دور از ذهن نیست. در صورت برگشت قیمت نیز نخستین تارگت قیمتی سهم ، سقف قبلی یعنی 165 تومان و پس از آن مقاومت روانی 200 تومان در نظر گرفته می شود.