بورس 24: ملی شیمی کشاورز که در زمینه تولید و واردات مواد اولیه شیمیایی و سموم گیاهی فعالیت دارد ، شش ماهه ابتدایی سال مالی 1402 را با کسب 77.4 میلیارد سود خالص به پایان رسانده است.
بورس24 : ملی شیمی کشاورز که در زمینه تولید و واردات مواد اولیه شیمیایی و سموم گیاهی فعالیت دارد ، شش ماهه ابتدایی سال مالی 1402 را با کسب 77.4 میلیارد سود خالص به پایان رسانده است.
رقم سود خالص در مقایسه با مدت مشابه ، 122% پرش را ثبت کرده است ( افزایشی 42.6 میلیاردی ). سال مالی شرکت در شهریور هر سال به پایان می رسد.
در این مدت ، 274 میلیارد تومان درآمد ازمحل فعالیت های عملیاتی کسب شده که معادل 74% درآمد سال مالی قبل می باشد. همچنین درآمد عملیاتی در مدت مقایسه ای ( شش ماهه ابتدایی 1401 ) ، 193 میلیارد گزارش شده که بیانگر افزایش 81 میلیاردی در این مدت می باشد. سبد محصولات شرکت شامل سموم مایع ، سموم پودری ، کود های شیمیایی و ... بوده که در بازارهای داخلی و بین المللی عرضه می شوند.
در دوره 6 ماهه ابتدایی 1402 ، با تولید 1.9 میلیون لیتر محصول ، 70% تولید سال مالی 1401 پوشش داده شده است. در این مدت ، عمده تمرکز شرکت بر بازار داخلی بوده و از مجموع 274 میلیارد درآمد شش ماهه ، 99% آن در بازار داخلی کسب شده است.
سبد درآمدی شرکت به شرح زیر می باشد:
مهم ترین دلیل افزایش درآمد های عملیاتی ، افزایش نرخ فروش محصولات می باشد. نرخ فروش سموم مایع و پودری نسبت به دوره مالی 1401 به ترتیب 23% و 61% افزایش را ثبت کرده اند.
با توجه به نرخ تورم تقریبا 50% ، مدیریت واحد تجاری در کنترل بهای تمام شده فعالیت های عملیاتی ، عملکرد مطلوبی داشته و بهای این فعالیت ها نسبت مدت مشابه ، 33% رشد داشته و از 119 به 159 میلیارد تومان رسیده است ). سود ناخالص واحد تجاری در این مدت با افزایش 41.5 میلیاردی نسبت به مقطع مقایسه ای به 114.6 میلیارد تومان رسیده است. حاشیه سود ناخالص این دوره ، 42% محاسبه شده که نسبت به مقطع مشابه ، بهبود 10% را نشان می دهد.
در این مدت شش ماهه ، واحد تجاری موفق به پوشش 68% سود عملیاتی دوره مالی 1401 شده است. سود عملیاتی شرکت با رشد 48% نسبت به مقطع مقایسه ای ، از 61.5 به 91 میلیارد تومان رسیده و افزایشی 29.3 میلیاردی را ثبت کرده است. همچنین حاشیه سود عملیاتی نیز 33% محاسبه شده است.
در شرایط تورمی ، تسهیلات بانکی از ارزانترین راه های تامین مالی بوده و در این دوره شش ماهه مجموعا 233 میلیارد تومان تسهیلات به واحد تجاری تزریق شده است. هزینه مالی این دوره ، 16.7 میلیارد تومان گزارش شده است ( کاهش 4% نسبت به مقطع مقایسه ای ).
سرمایه اسمی شرکت در دوره مقایسه ای ، 41.1 میلیارد تومان بوده و در تاریخ 16/11/1401 از محل مطالبات حال شده سهامداران و آورده نقدی به 130 میلیارد تومان رسیده است.
نظر به این که تعداد سهام شرکت ، 3.16 برابر افزایش یافته است ، سود عملیاتی هر سهم شرکت از 120 به 151 تومان رسیده است. سود پایه هر سهم واحد تجاری با افزایش 50% نسبت به مقطع مقایسه ای ، 127 تومان محاسبه شده است.
خلاصه اطلاعات مالی شرکت به شرح زیر می باشد:
بررسی عملکرد اردیبهشت 1402 :
درآمد عملیاتی اردیبهشت ماه 1402 با ثبت جهش 2.7 برابری نسبت به ماه مقایسه ای ، از 39.5 به 108 میلیارد تومان رسیده است. مقدار محصول فروخته شده در این ماه ، 358 هزار لیتر گزارش شده که افزایشی 120% را نسبت به ماه مقایسه ای نشان می دهد.
همچنین نرخ فروش سموم مایع و پودری 32% نسبت به ماه مقایسه ای افزایش یافته است. گفتنی است که در این ماه مجموعا 335 هزار لیتر – کیلو محصول تولید شده که تقریبا 4.18 برابر تولید ماه مقایسه ای است.
اطلاعات مقایسه ای تولید سموم پودری و مایع به شرح زیر است:
درآمد اردیبهشت ماه 1402 نسبت به ماه قبلی نیز پرش 150% داشته و به میزان 65 میلیارد تومان افزایش داشته است.
در دوره مالی 1402 ، میانگین درآمد ماهانه واحد تجاری ، 35 میلیارد تومان محاسبه شده است. روند درآمدی واحد تجاری سیر صعودی خیره کننده ای داشته به گونه ای که ظرف 8 ماهه گذشته ، از 10 به 108 میلیارد تومان رسیده است:
در این مدت هشت ماهه دوره 1402 ، مجموعا 425 میلیارد تومان درآمد از محل فروش محصولات عاید شرکت شده که نسبت به مقطع مقایسه ای ، 65% افزایش را نشان می دهد. بخش اعظم درآمد شرکت از محل فروش سموم مایع و پودری حاصل شده است. آنالیز تولید ، فروش و بودجه ای این محصولات به شرح زیر است:
1) مقدار سموم مایع تولید شده در این مدت با افزایش 3 برابری نسبت به مقطع مقایسه ای به 820 هزار لیتر رسیده است. همچنین فروش مقداری این محصول نیز با پرش 216% نسبت به مقطع مقایسه ای به 982 هزار لیتر رسیده است. هر لیتر از این محصول 287 هزار تومان فاکتور شده و درآمدی معادل 282 میلیارد تومان به همراه داشته است ( نرخ و درآمد فروش به ترتیب 44% و 356% افزایش یافته است). عملکرد شرکت در مقایسه با بودجه تهییه شده برای دوره 6 ماهه منتهی به شهریور 1402 خیره کننده بوده است ؛ به گونه ای که ظرف مدت دو ماهه ابتدایی سال 1402 ( فروردین و اردیبهشت ماه ) ، 41% بودجه تولیدی ، 63% بودجه فروش و 73% بودجه درآمد فروش این محصول پوشش داده شده است. نرخ فروش این محصول نیز در بودجه 279 هزار تومان برآورد شده و در اردیبهشت ماه ، نرخ معامله هر لیتر سموم مایع 331 هزار تومان گزارش شده است. با توجه به عملکرد بهتر از بودجه ، سرمایه گذاران انتطار تعدیل مثبت خواهند داشت.
2) در دو ماهه ابتدایی سال 1402 ( اردیبهشت و فروردین ) ، 38% بودجه تولیدی ، 37% بودجه فروش و 68% بودجه درآمدی سموم پودری پوشش داده شده است. نرخ فروش این محصول نیز در بودجه 173 هزار تومان برآورد شده و در اردیبهشت ماه ، هر کیلو از این محصول 327 هزار تومان معامله شده است.
ساسیت قیمت گذاری محصولات شرکت به صورت بهای تمام شده به علاوه درصد مشخصی حاشیه سود بوده و به همین دلیل ، حاشیه سود عملیاتی شرکت تاثیر زیادی از نوسانات ارزی نمی پذیرد.
جدول تحلیل حساسیت سود هر سهم دوره 1402 به شرح زیر ارائه شده است:
در تاریخ نگارش این مقاله ، اهم اطلاعات تابلوی سهم به شرح زیر می باشد:
قیمت پایانی : 8.820 ریال
ارزش بازار : 18.522 میلیارد
نسبت p/e : 14.3
نسبت p/e گروه : 12.6
نسبت p/s : 3.51
بازدهی از ابتدای فروردین ماه : 111%
نمودار قیمت سهم نیز به شرح زیر تحلیل شده است:
نظرات :
شما می توانید اولین نفری باشید که برای این مطلب نظر می دهید.