بورس 24: ارزش درآمد های سالانه پالایش نفت اصفهان در دوره 1401 با رشد 59% ( معادل 126 همت ) نسبت به مقطع مقایسه ای ، به 339 همت رسید. در این دوره برای کسب هر 100 ریال درآمد عملیاتی ، 77 ریال هزینه شده و بهای تمام شده سالانه واحد تجاری با رشد 52% نسبت به مقطع مقایسه ای ، 295 همت گزارش شده است.
بورس24 : ارزش درآمد های سالانه پالایش نفت اصفهان در دوره 1401 با رشد 59% ( معادل 126 همت ) نسبت به مقطع مقایسه ای ، به 339 همت رسید. در این دوره برای کسب هر 100 ریال درآمد عملیاتی ، 77 ریال هزینه شده و بهای تمام شده سالانه واحد تجاری با رشد 52% نسبت به مقطع مقایسه ای ، 295 همت گزارش شده است. سود ناخالص شرکت با احتساب اعداد فوق ، 44.4 همت محاسبه شده که نشان دهنده جهش 129% ( معادل 25 همت ) نسبت به مقطع مشابه می باشد.
هزینه های اداری تشکیلاتی واحد تجاری نسبت به دوره مقایسه ای ، دو برابر شده و از 1.2 به 2.6 همت رسیده است. سود عملیاتی واحد تجاری با رشد 116% از 19.3 همت دوره 1400 به 41.8 همت رسیده است ( افزایش 22.4 همتی ). حاشیه سود عملیاتی شرکت نسبت به دوره 1400 با بهبود 35% از 9% به 12% رسیده است.
در این دوره ، مجموعا 1.6 همت هزینه مالی گزارش شده که نسبت به مقطع مقایسه ای ، رشد 151% را نشان می دهد. عملکرد مدیریت در کنترل سرمایه گذاری های شرکت بهبود قابل توجهی داشته و درآمد شناسایی شده از این محل با ثبت رشد خیره کننده 161% از 973 میلیارد به 2.53 همت رسیده است. از محل تسعیر ارز نیز 51 میلیارد تومان سود شناسایی شده است.
واحد مالی شرکت برای دوره مالی 1401 ، هزینه مالیاتی معادل 4.57 همت در نظر گرفته است. با احتساب هزینه مذکور ، عملکرد دوره 1401 این پالایشگاه به سود خالصی معادل 38.1 همت ختم شده که مبین جهش 131% نسبت به مقطع مقایسه ای می باشد. در این دوره ، سود عملیاتی هر سهم با رشد 89% از 872 به 1.651 ریال رسیده و سود غیر عملیاتی هر سهم نیز تقریبا 3 برابر شده است ( از 17 ریال به 52 ریال ). عایدی سهامداران در دوره 1401 با افزایش 93% نسبت به دوره مقایسه ای ، 1.682 ریال گزارش شده است. گفتنی است که در این دوره ، سرمایه اسمی واحد تجاری با افزایش 19% از 19 به 22.7 همت رسیده است. خلاصه ای از عملکرد دوره 1401 به شرح زیر تهیه شده است:
عملکرد مطلوب مدیریت تنها در صورت سود و زیان خلاصه نمی شود. بررسی اعداد مندرج در صورت جریانات نقدی مبین جهش 155% خالص وجوه نقد عملیاتی ، پرواز 6 برابری (رشد 482% ) ارزش وجوه سرمایه گذاری شده جهت تحصیل دارایی های ثابت مشهود و مدیریت اثربخش سرمایه گذاری های کوتاه مدت ( رشد 304% دریافتی های حاصل از فروش ) می باشد. با هدف جلوگیری از کاهش ارزش پول ، منابع مازاد به صورت کوتاه مدت ( کمتر از یک سال ) سرمایه گذاری می شود. در این دوره ، 6.8 همت وجه نقد به صورت کوتاه مدت سرمایه گذاری شده که نسبت به مقطع مقایسه ای ، 6.79 همت افزایش یافته است. سود سهام دریافتی در این دوره رشد چشمگیری را ثبت کرده است. در این دوره ، مجموعا 261 میلیارد تومان سود سهام دریافت شده که نسبت به مقطع مقایسه ای ، 25.434% افزایش را نشان می دهد.
در انتهای اسفند 1401 ، ساختار سرمایه شرکت در وضعیت مطلوبی بوده و از 69% حقوق مالکانه و 31% بدهی ( معادل 27.8 همت تشکیل شده است ). مانده سود انباشته در این تاریخ ، 22.7 همت گزارش شده است.
از مجموع بدهی ها ، 24.4 همت معادل 88% ، سررسیدی کمتر از یک سال داشته و مابقی بلندمدت طبقه بندی شده اند. پرداختنی های تجاری سازمان با کاهش 16% از 7.96 به 6.69 همت رسیده است. در دوره مالی 1401 ، 29.3 همت تسهیلات مالی به واحد تجاری تزریق شده و 25.6 همت نیز بابت اصل و بهره این تسهیلات پرداخت شده است. مانده تسهیلات مالی کوتاه مدت نیز 10.8 همت گزارش شده که نسبت به ابتدای دوره ، 93% افزایش یافته است. سرمایه در گردش سازمان در انتهای اسفند ماه ، 27.4 همت محاسبه شده است. نسبت جاری شرکت نیز 2.12 محاسبه شده که این عدد مهر دیگری بر توانایی واحد تجاری در ایفای تعهدات خود می باشد.
بررسی تولید و فروش دوره 1401 :
دوره مالی 1401 با تولید و فروش 20.4 میلیون متر مکعب محصول به پایان رسید. میزان تولید و فروش شرکت نسبت به دوره قبلی به ترتیب 5% و 6% افزایش را نشان می دهد. مهم ترین محصول واحد تجاری ، نفت گاز می باشد. در این دوره تقریبا 50% از درآمد شرکت از محل فروش این محصول حاصل شده است. میزان تولید و فروش این محصول به نسبت دوره مقایسه ای افزایش ناچیز 3% و 4% را نشان می دهد. نرخ فروش هر مترمکعب از این محصول در دوره 1401 ، 20.2 میلیون تومان گزارش شده که نسبت به مقطع مقایسه ای ، افزایش 73% را نشان می دهد ( معادل 8.5 میلیون تومان در هر مترمکعب ). درآمد ناشی از فروش این محصول نسبت به مقطع مقایسه ای با رشد 75.5 همتی از 93.9 به 169.5 همت رسیده است. در این دوره ، حاشیه سود ناخالص این محصول نیز با بهبود 48% نسبت به مقطع مقایسه ای ، از 9.4% به 14% رسیده است. لازم به ذکر است که در ابتدای سال مالی 1402 ، موجودی انبار این محصول استراتژیک 210 هزار مترمکعب گزارش شده است.
در بودجه عملیاتی دوره 1402 ، تولید و فروش 8.6 میلیون متر مکعب از این محصول با نرخ 23.1 میلیون تومان در هر مترمکعب پیش بینی شده که در صورت عملیاتی شدن ، 200 همت درآمد از این محل فروش این محصول عاید شرکت خواهد شد. درآمد عملیاتی دوره 1402 ، 377.5 همت برآورد شده که با احتساب 319.6 همت بهای تمام شده ، 57.9 همت سود ناخالص مورد انتظار می باشد.
تحلیل کرک اسپرد ( حاشیه سود دلاری پالایشگاه : تفاوت قیمت فرآورده های نفتی و قیمت نفت خام ) از جمله مهمترین ابزار های تحلیلی شرکت های نفتی بوده که در مدیریت ریسک سرمایه گذاری نیز از آن استفاده می شود. تحلیل کرک اسپرد دوره 1402 به شرح زیر ارائه شده است:
در تاریخ نگارش این مقاله ( 01/03/1402 ) هر بشکه نفت خام ، 71.69 دلار معامله می شود. تحلیل حساسیت سود هر سهم شرکت با فرض نرخ دلار 28.500 تومانی به شرح زیر ارائه شده است:
در تاریخ نگارش این مقاله ، اهم اطلاعات تابلوی سهم به شرح زیر است:
قیمت پایانی : 9.590 ریال
ارزش بازار : 2.176.930 میلیارد
نسبت p/e : 5.70
نسبت p/e گروه : 5.93
نسبت p/s : 2.79
بازدهی از ابتدای اسفند ماه : 41%
تابلوی سهم :
در جلسه معاملاتی یک شنبه مورخه 31/02/1402 تعداد 131.9 میلیون سهم معامله شده است. از این تعداد ، 53% معادل 70.04 میلیون توسط حقیقی ها و مابقی توسط حقوقی ها خریداری شده است. 65% عرضه نیز معادل 85.7 میلیون سهم توسط حقیقی ها انجام شده است.
نمودار قیمتی سهم نیز به شرح زیر تحلیل شده است:
نظرات :
شما می توانید اولین نفری باشید که برای این مطلب نظر می دهید.