بررسی پرتفوی «ومهان»

بورس24 : عملکرد گروه توسعه مالی مهر آیندگان ( ومهان ) با ثبت سود 140 تومانی به ازای هر سهم در سال مالی 1401 به پایان رسید. بررسی گزارشات این دوره مالی بیانگر رشد 48% مجموع درآمد های عملیاتی واحد تجاری نسبت به دوره مالی 1400 می باشد. ارزش درآمد های تجمیعی این شرکت در دوره 1401 ، 4.8 همت گزارش شده که نسبت به دوره مقایسه ای ، 1.55 همت افزایش داشته است.
گروه مهر آیندگان در سال مالی 1401 تقریبا 2.07 همت درآمد از محل سود سهام دریافتی شناسایی کرده که نسبت به دوره مقایسه ای ، افزایش 9% را نشان می دهد. درآمد سود سهام دوره 1400 ، 1.9 همت گزارش شده است. مدیریت سرمایه گذاری ها در این دوره به نحو مطلوبی انجام شده و سود حاصل از فروش سرمایه گذاری ها ، 2.72 همت محاسبه شده که نسبت به مقطع مشابه (1.29 همت)  ، جهش 110% را نشان می دهد.  
با در نظر گرفتن هزینه های عملیاتی ( 44 میلیارد تومان ) ، سود عملیاتی واحد تجاری 4.76 همت محاسبه شده که نسبت به مقطع مقایسه ای ، 47%  (معادل 1.53 همت ) افزایش یافته است. بهره های پرداختی بابت وام های دریافتی در این دوره با افزایش 207 میلیاردی نسبت به دوره قبلی به 557 میلیارد تومان رسیده است. توجه فرمایید که با توجه به انتشار اوراق اجاره به مبلغ 20.000 میلیارد ریال در آبان 1401 و انتشار اوراق اختیار فروش تبعی به مبلغ 10.000 میلیارد ریال ، هزینه های مالی سال 1402 نسبت به 1401 افزایش خواهد یافت.
حاصل عملکرد سالانه شرکت ، ثبت سود 4.2 همتی بوده که نسبت به سال مالی قبل ، 46% افزایش را نشان می دهد. در دوره 1401 ، عایدی سهامداران به ازای هر سهم با رشد 46% نسبت به مقطع مقایسه ای ، به 140 تومان رسیده است.  همچنین سود انباشته واحد تجاری نیز پس از تخصیص اندوخته قانونی (56 میلیارد )  و سود پیشنهادی جهت تقسیم ( 1.9 همت ) ، 5.4 همت گزارش شده است. عملکرد شرکت در قالب نمودار به شرح زیر می باشد:

بررسی صورت وضعیت مالی شرکت در اسفند ماه 1401 مبین نکات زیر است:
1)    سهم 94% ( معادل 12.6 همتی ) دارایی های جاری از کل دارایی ها ( 13.46 همت )
2)    افزایش 30% سرمایه گذاری ها کوتاه مدت از 7.74 سال 1400 به 10.1 همت
3)    کاهش قابل ملاحظه بدهی های جاری از 3.6 همت سال 1400 به 1.05 همت ؛ پرداختنی های غیر تجاری از 2.63 همت به 46 میلیارد تومان کاهش یافته است.
4)    مانده تسهیلات بلندمدت بانکی با رشد 430% از 700 میلیارد ابتدای دوره به 3.7 همت رسیده است.
5)    سهم حقوق مالکانه و بدهی ها در ساختار سرمایه شرکت به ترتیب 65% و 35% محاسبه شده است.

بررسی صورت وضعیت پرتفوی فروردین 1402 :
بهای تمام شده سرمایه گذاری های بورسی و غیر بورسی شرکت در فروردین ماه 1402 با افزایش 405 میلیاردی نسبت به ماه قبلی به 11.14 همت رسیده است. 75% از منابع واحد تجاری معادل 8.3 همت  در شرکت های بورسی و مابقی در بنگاه های غیر بورسی سرمایه گذاری شده است.
سبد بورسی واحد تجاری در انتهای فروردین ماه 1402 ارزشی بازاری معادل 39.6 همت دارد. در ادامه به بررسی سبد های شرکت خواهیم پرداخت :
1)    سرمایه گذاری 6 میلیاردی در سنگ آهن گل گهر در انتهای فروردین ماه ارزش بازاری معادل 6.29 همت دارد. در فروردین ماه ، 137 میلیون سهم این شرکت فروخته شده است. (درصد مالکیت 2.64%)
2)    سرمایه گذاری 1.09 همتی در سرمایه گذاری غدیر ، در انتهای فروردین ارزشی معادل 6.91 همت دارد. 5.4 میلیون سهم در این ماه فروخته شده است. ( درصد مالکیت 3.52%)
3)    در فروردین ماه ، 977 میلیارد تومان بابت تحصیل سهام شرکت های بورسی پرداخته شده است. بزرگترین خرید شرکت در این ماه مربوط به تحصیل 916 میلیارد سهم پالایش نفت اصفهان به بهای هر سهم 895 تومان می باشد ( مجموعا 821 میلیارد تومان ).
4)    در این ماه ، 654 میلیارد از سبد سرمایه گذاری های شرکت به ارزش 1.25 همت واگذار شده و سودی معادل 605 میلیارد تومان از این محل شناسایی شده است. بیشترین سود از محل فروش 350 میلیون سهم بانک ملت به ارزش هر سهم 354 تومان بوده است. بهای تمام شده این سرمایه گذاری 6.2 میلیارد تومان بوده و ارزش فروش کل ، 124 میلیارد تومان گزارش شده است ( سود واگذاری : 118 میلیارد ).
5)    در ارتباط با تغییرات سبد غیر بورسی شرکت ، از مجموع 307 میلیون سهم صندوق درآمد ثابت کمند ، 211 میلیون سهم به بهای تمام شده 213 میلیارد تومان در فروردین 1402 فروخته شده است.
صورت وضعیت پرتفوی بورسی در فروردین 1402 به شکل زیر است:

اهم اطلاعات تابلوی سهم در تاریخ نگارش این مقاله به شرح زیر است:
قیمت پایانی : 8.230 ریال
ارزش بازار: 246.900
نسبت p/e : 5.87
نسبت p/e گروه : 10.88
تابلوی سهم :
در جلسه معاملاتی شنبه مورخه 23/02/1402 تعداد 10.7 میلیون سهم دست به دست شده است. از این تعداد ، 7 میلیون توسط حقوقی ها و 3.6 میلیون توسط حقیقی ها خریداری شده است.  95.7% عرضه نیز توسط حقیقی ها انجام شده است.  
 
نمودار تکنیکالی سهم نیز به شرح زیر تحلیل شده است: