جزئیات تولید، فروش و سود «کگهر»/ حمایت و مقاومت این سهم چه اعدادی است؟

بورس 24: سنگ آهن گهر زمین در سال مالی منتهی به آذر ماه 1401 ، به ازای هر سهم 469 تومان سود نصیب سهامداران خود کرده که نسبت به مقطع مشابه 19% افزایش داشته است. ( سود هر سهم سال مالی 1400 ، 394 تومان گزارش شده است.)

29 فروردین 1402 ساعت 08:42 ویژه های خبری و تحلیلی

بورس24 : سنگ آهن گهر زمین در سال مالی منتهی به آذر ماه 1401 ، به ازای هر سهم 469 تومان سود نصیب سهامداران خود کرده که نسبت به مقطع مشابه 19% افزایش داشته است. ( سود هر سهم سال مالی 1400 ، 394 تومان گزارش شده است.)
در این سال ، ارزش درآمد های تجمیعی شرکت با جهش 8.3 همتی از 22 به 30.3 همت رسیده و رشد 38% را ثبت کرده است. همزمان با رشد درآمد های عملیاتی ، بهای تمام شده فعالیت های تولیدی نیز با 5.1 همتی به 16.9 همت رسیده است. با در نظر گرفتن سود ناخالص 13.4 میلیاردی ، حاشیه سود ناخالص 44% محاسبه شده است. ( سود ناخالص با رشد 3.2 همتی از 10.2 به 13.4 همت افزایش یافته است. )
بررسی گزارشات تفسیری بیانگر آن است که مدیریت واحد تجاری در سال مالی پیش رو (1402) انتظار حفظ روند فعلی را داشته و برآورد های اولیه بیانگر افزایش درآمد به 38.8 همت ( افزایش 8.4 همتی ) و افزایش بهای تمام شده درآمد های عملیاتی به 21.9 همت ( رشد 5 همتی ) است.
در دوره مالی 1401 ، 90% از درآمد عملیاتی ( معادل 27.3 همت ) در بازار داخل و مابقی در بازار صادراتی حاصل شده است. سبد درآمدی شرکت متشکل از کلوخه سنگ آهن ، سنگ آهن دانه بندی شده ، کنسانتره سنگ آهن و گندله می باشد. سهم هر یک از محصولات فوق در سبد درآمدی 1401 به شرح زیر است :

همانطور که از نمودار پیداست ، گندله با سهم 52% در ترکیب درآمدی شرکت ، محصول استراتژیک واحد تجاری به شمار می رود. تولید این محصول نسبت به سال مالی قبل با رشد 672 هزار تنی به 3.57 میلیون تن رسیده است. همچنین تناژ فروش این محصول نیز با جهش 306% از 1.2 میلیون تن به 5 میلیون تن رسیده است. نمودار زیر بیانگر مقایسه بین برنامه تولید گندله و مقدار واقعی تولید شده است :

کمبود برق مصرفی ، افت فشار گاز و نبود فضای دپو جهت انباشت گندله تولیدی از مهمترین عوامل تحقق نیافتن برنامه بودجه ای تولید گندله یاد شده اند.

فروش این محصول در داخل کشور به دو صورت بازار آزاد و بورس کالا انجام می شود. در سال مالی 1401 ، عمده فروش این محصول در بازار داخل در بورس کالا انجام شده و 3.3 میلیون تن به نرخ 3.1 میلیون تومان به ازای هر تن فروخته شده و درآمدی معادل 10.4 همت نصیب شرکت شده است. همچنین در حدود 645 هزار تن از این محصول به نرخ 3.8 میلیون تومان در هر تن در بازار آزاد عرضه شده و درآمدی معادل 2.45 همت عاید واحد تجاری شده است. در بازار های صادراتی نیز با عرضه 1.12 میلیون تن به نرخ 2.7 میلیون تومان ، 3 همت درآمد کسب شده است.

کنسانتره سنگ آهن دیگر محصول حائز اهمیت شرکت بوده و سهم 26% از درآمد های شرکت را به خود اختصاص داده است. در سال مالی 1401 ، مدیریت شرکت با تغییر سیاست فروش خود ، این محصول را در بازار های صادراتی عرضه نکرده و صرفا در بورس کالا و بازار آزاد در داخل کشور به مشتریان فروخته است. تناژ تولیدی این محصول نسبت به مقطع مقایسه ای با رشد 31% به 6.4 میلیون تن رسیده و تناژ فروش نیز با افزایش 981 هزار تنی ( 55% ) به 2.7 میلیون تن گزارش شده است.

در دوره مالی 1401 ، تناژ تولیدی کنسانتره در خطوط 1 ، 2 و 3 بالاتر از ظرفیت بودجه شده این خطوط بوده است. مجموع تولید بودجه شده این سه خط در سال مالی 1401 ، 5.5 میلیون تن کنسانتره در نظر گرفته شده بود. در پایان سال ، 6.4 میلیون تن کنسانتره در این خطوط تولید شد که 16.6% بالاتر از ظرفیت بودجه شده می باشد.

سایر اطلاعات با اهمیت :

در این دوره به ازای هر 100 ریال درآمد عملیاتی ، 41 ریال سود عملیاتی و 39 ریال سود خالص حاصل شده است. در این مدت سود عملیاتی و سود خالص به ترتیب 25% و 19% رشد را ثبت کرده اند.

خالص وجوه نقد حاصل از فعالیت های عملیاتی با رشد 38% به 4.9 همت رسیده است. سرمایه گذاری واحد تجاری در دارایی های ثابت با رشد 370 میلیارد تومانی به 1.4 همت رسیده است. (بنابر اعلام هیات مدیره ، یکی از مهمترین چالش های پیش روی شرکت مربوط به ماشین آلات معدنی است که به منظور رفع این چالش ، تعدادی ماشین آلات خریداری شده و تعدادی دیگر در مرحله ترخیص گمرکی می باشند. )

ساختار سرمایه شرکت از 51% بدهی ( معادل 14.7 همت ) و 49% حقوق صاحبان سهام ( معادل 14.3 همت ) تشکیل شده است. تقریبا تمام بدهی های شرکت از نوع کوتاه مدت بوده و حدود 50% آن مربوط به سرفصل پرداختنی های تجاری است که نسبت به مقطع مقایسه ای ، 6% کاهش داشته است ( 7.3 همت پرداختنی تجاری در پایان سال مالی 1401.)

سرمایه در گردش شرکت با رشد 1.68 همتی نسبت به مقطع مشابه به 14.3 همت در رسیده است. نسبت جاری واحد تجاری از 1.7 در مقطع مقایسه ای به 1.43 کاهش یافته است. همچنین در ساختار هزینه های شرکت ، هزینه مالی وجود ندارد ( شرکت بدهی مالی ندارد. )

در پایان دوره مالی 1401 ، ترکیب سهامداری شرکت به شرح زیر است :