فروش پاکشو از 5 همت گذشت...

بورس24 : در مدت 10 ماهه سال مالی 1401 ، ارزش درآمد های تجمیعی گروه صنعتی پاکشو از قله 5 همت گذشت. درآمد های 10 ماهه با رشد 1.5 همتی از 4 به 5.6 همت رسیده است. 85% از درآمد تجمیعی معادل 4.75 همت در بازار داخلی و مابقی ( 860 میلیارد ) در بازار صادارتی تحقق پیدا کرده است.

در شرکت دو گروه محصول پودری و مایع تولید می شود. مجموع تناژ تولیدی در این مدت با رشد 8% از 213 به 231 هزار تن محصول رسیده است. همچنین تناژ فروش کلی مجموعه با افزایش 16 هزار تنی به 226 هزار تن رسیده است.

درآمد فروش داخلی محصولات مایع با افزایش 100% از 2 به 4 همت رسیده است. در بازار بین المللی درآمد فروش این محصولات با جهش 500% از 79 به 476 میلیارد رسیده است. ( در این تحلیل محصولات پودر و مایعات ظرفشویی ، مایعات پاک کننده و سطوح ، مایع دستشویی ، شامپو فرش و موکت ، خمیر دندان و دهان شویه ، انواع شامپو و نرم کننده موی سر ، نرم کننده حوله و لباس  و شوینده البسه پودر و مایعات لباسشویی در گروه محصولات مایع در نظر گرفته شده اند. )

4 نوع حامل انرژی در کارخانجات تولیدی شرکت استفاده می شوند که مقدار و نرخ موزون آنها در  10 ماه سال مالی 1401 به شرح جدول زیر است:

اهم اطلاعات صورت های مالی 9 ماهه واحد تجاری نیز به شرح زیر است:

درآمد عملیاتی با رشد 41% نسبت به مقطع مقایسه به 5.04 همت رسیده که بیانگر پوشش 98% درآمد سال مالی قبل است. مدیریت واحد تجاری زمستانی با 2.6 همت درآمد پیش بینی کرده است. در صورت تحقق درآمد بودجه شده ، سود ناخالص سال مالی 1401 با رشد 70% نسبت به سال مالی قبل به 1.68 همت خواهد رسید.

در این مدت به ازای هر 100 ریال درآمد عملیاتی ، 25 ریال سود ناخالص ، 18 ریال سود عملیاتی و  11 ریال سود خالص کسب شده است. در مقطع مقایسه ای ، حاشیه سود ناخالص ، عملیاتی و خالص به ترتیب 20% ، 13% و 10% محاسبه شده است.

تغییرات عناصر اصلی صورت مالی 9 ماهه نسبت به سال مالی قبلی به شرح جدول زیر است:

در این مدت 3.6 همت تسهیلات به شرکت تزریق شده و هزینه های مالی واحد تجاری با رشد 111% به 377 میلیارد تومان رسیده که دلیل اصلی رشد کمتر سود خالص نسبت به سود عملیاتی است. ( سود عملیاتی نسبت به مقطع مقایسه 98% و سود خالص 51% رشد داشته است. )

عایدی سهامداران به ازای هر سهم نسبت به مقطع مقایسه ای با رشد 51% از 7 ریال به 11 ریال افزایش داشته است. همچنین در این مدت ، 85% سود هر سهم سال مالی قبل پوشش داده شده است.

مواد اولیه و لوازم بسته بندی از دو بازار داخلی و وارداتی تامین می شود. نرخ خرید این مواد در بازار داخل از 25 به 37 میلیون تومان به ازای هر تن رسیده است. همچنین در بازار وارداتی نیز شاهد افزایش نرخ 13% از 37.5 به 42.4 میلیون تومان به ازای هر تن هستیم.

ساختار سرمایه شرکت به شرح زیر است:

بخش اعظم بدهی ها سررسید کوتاه تر از یک سال داشته و دو سر فصل پرداختنی های تجاری ( Trade payable  ) و تسهیلات مالی ( Short-term debts  ) تقریبا 99% از بدهی هارا تشکیل می دهند. دارایی های جاری واحد تجاری 1.3 همت از بدهی های جاری آن بیشتر بوده ( Working Capital  ) و وجوه نقد حاصل از فعالیت های عملیاتی نیز با بهبود قابل ملاحظه از 800 میلیارد خروجی به 250 میلیارد خروجی تقلیل یافته است.

در تاریخ نگارش این مقاله ، اهم اطلاعات تابلوی سهم به شرح زیر است:

قیمت پایانی: 6.000 ریال

ارزش بازار: 295 هزار میلیارد

نسبت P/E : 36.89

نسبت P/E گروه : 6046

نسبت P/S : 4.5

نمودار تکنیکالی سهم نیز به شکل زیر است: