استارت تحرکات بنیادین در تامین سرمایه دماوند

بورس24 : ارزش درآمد های تجمیعی تامین سرمایه دماوند در مدت 4 ماهه سال مالی 1402 با افزایش چشمگیر 197 میلیاردی به 258 میلیارد تومان رسیده است که بیانگر رشد 323% درآمد ها است.
تعهدات پذیره نویسی و بازار گردانی بخش اعظم درآمد های شرکت را تشکیل می دهند. ارزش تجمیعی این درآمد ها به دلیل پذیرش تعهد اوراق مرابحه و اجاره به ارزش 7 همت ، به طور میانگین نسبت به مقطع مقایسه ای  3.37 برابر شده است.  ارقام جدول به میلیارد تومان است:

عملکرد مدیریت در کنترل سرمایه گذاری ها نیز قابل قبول بوده است. در این مجموع سود سرمایه گذاری های شرکت با رشد 50% به 97.7 میلیارد تومان رسیده است. همچنین درآمد حاصل از سرمایه گذاری در صندوق ها با ثبت جهش 349% از 9 به 41 میلیارد تومان رسیده است. درآمد مدیریت صندوق های سرمایه گذاری نیز با رشد 233% از 7 به 24 میلیارد تومان افزایش یافته است. علت رشد چشمگیر دو درآمد مذکور ، افزایش تعداد و حجم دارایی های صندوق های تحت مدیریت شرکت می باشد.

میانگین درآمد بازارگردانی در فصل پاییز ، 21.5 میلیارد تومان محاسبه شده است. در دی ماه 1401 ، عملیات بازار گردانی درآمدی معادل 28.4 میلیارد تومان عاید شرکت کرده که  نسبت به مقطع مقایسه ای ، 5 میلیارد افزایش داشته است. ( رشد 32% نسبت به میانگین فصل قبلی و افزایش 21% نسبت به مقطع مقایسه ای )

شرکت در سه ماهه ابتدایی سال مالی 1402 عملکرد خیره ای به جا گذاشته است.  درآمد عملیاتی با رشد 190% از 93 میلیارد  مقطع مقایسه ای به 270 میلیارد تومان رسیده است. در این مدت تقریبا 50% درآمد سال مالی 1401 پوشش داده شده است. لازم به ذکر است که در شرکت هزینه تحت عنوان بهای تمام شده درآمد های عملیاتی وجود نداشته و ارزش درآمدهای عملیاتی معادل سود ناخالص واحد تجاری است.

در این مدت ، سود عملیاتی و سود خالص هر کدام 135% افزایش را تجربه کرده و به ترتیب 196 و 159 میلیارد تومان محاسبه شده اند. متناسب با افزایش سود خالص ، سود هر سهم به 228 ریال رسیده که معادل 49% سود هر سهم سال مالی قبل می باشد.

مدیریت در 9 ماهه باقیمانده سال مالی 1402 درآمدی معادل 1.1 همت برآورد کرده است. درصورت تحقق رقم مذکور ، ارزش درآمد های سالانه نسبت به سال مالی قبل ، 156% افزایش خواهد یافت.

در این مدت ، سود انباشته واحد تجاری نسبت به ابتدای سال مالی با رشد 37% به 442 میلیارد تومان رسیده است. ساختار سرمایه نیز از 38% بدهی و 62% حقوق مالکانه تشکیل شده است. شرکت عملا بدهی بلندمدتی نداشته و ارزش تعهدات جاری در انتهای آذر ماه ، 690 میلیارد تومان ثبت شده که 502 میلیارد آن مربوط به پرداختنی های تجاری است. از ابتدای سال مالی ، مبلغ 48 میلیارد تومان تسهیلات بانکی کوتاه مدت با نرخ 18% تسویه شده و ارزش این سرفصل در صورت وضعیت مالی صفر ریال ذکر شده است. ( بنابر اطلاعات صورت جریان نقدی منتهی به آذر 1401 ، در این مدت مجموعا 833 میلیارد تسهیلات وارد و 891 میلیارد وجه نقد بابت تسویه اصل و بهره تسهیلات خارج شده است. )

دارایی های جاری شرکت در انتهای آذر ماه ، 1.5 همت ارزشیابی شده که تقریبا 2.2 برابر بدهی های جاری می باشد. همچنین وجوه نقد حاصل از فعالیت های عملیاتی جهش قابل توجه 910 میلیاردی را ثبت کرده و از 813 میلیارد خروجی در مقطع مقایسه ای  به 96 میلیارد ورودی رسیده است.

در حال حاضر سرمایه اسمی شرکت 700 میلیارد تومان بوده و مدیریت پیشنهاد افزایش 100% سرمایه از محل مطالبات حال شده سهامداران و آورده نقدی و سود انباشته با هدف اصلاح و تقویت ساختار سرمایه ، نسبت کفایت سرمایه ، افزایش ظرفیت خدمات قابل ارائه و رعایت حداقل سرمایه شرکت های تامین سرمایه به مجمع عمومی فوق العاده ارائه کرده است.

در تاریخ نگارش این مقاله ، اهم اطلاعات تابلوی سهم به شرح زیر است:

قیمت پایانی : 595 تومان

ارزش بازار: 41 هزار میلیارد

نسبت P/E  : 9.9

نسبت P/E  گروه : 16.41

بازدهی از ابتدای سال مالی : 23%

نمودار تکنیکالی سهم نیز به شرح زیر است: