نکات بنیادی مهم درباره «شجم»

بورس24 : ارزش درآمد های تجمیعی پتروشیمی تخت جمشید در فصل پاییز بالغ بر 754 میلیارد تومان گردیده است. پاییز مقایسه ای ، درآمدی معادل 695 میلیارد تومان برای شرکت به همراه داشت ( تقریبا 8% افزایش درآمد ).  سهم دو محصول SBR  و PBR  در سبد درآمدی پاییز شرکت به ترتیب  75% و 25% محاسبه شده است. ( منظور از SBR : Styrene Butadiene Rubber  و PBR : Poly Butadiene Rubber  است )

در سه ماهه ابتدایی سال مالی 1402 ، تناژ تولیدی محصولات شرکت از 16.345 تن با رشد 28% به 20.932 تن رسیده است. مقدار SBR  تولید شده نسبت به مقطع مقایسه ای تغییر چندانی نداشته اما تناژ تولیدی PBR   با افزایش 4 هزار تنی از 8 هزار تن به 12 هزار تن رسیده است. هم چنین تناژ فروش شرکت در بازار های داخلی و صادراتی از 17 هزار تن با افزایش 10% به 19 هزار تن رسیده است.

در سه ماهه ابتدایی سال مالی 1401 ، SBR  تولیدی در بازارهای داخلی و صادراتی به ترتیب با نرخ 41.3 و 40.6 میلیون تومان به ازای هر تن معامله می شد. در فصل پاییز نرخ میانگین موزون فروش محصول فوق در بازار های داخلی و صادراتی به ترتیب به 39 و 38.3 میلیون تومان کاهش یافته است. ( کاهش نرخ 5% و 6% در بازار های داخلی و بین المللی )

در مقابل نرخ فروش PBR  در بازار داخلی با افزایش 5% از 38.2 به 40.2 میلیون تومان به ازای هر تن رسیده است. نرخ فروش صادراتی محصول فوق تغییری نداشته است.

مدیریت شرکت تولید و فروش 80.400 تن محصول را در بودجه سال مالی 1402 پیش بینی کرده که در صورت تحقق ، مجموع تناژ تولیدی نسبت به سال مالی 1401 ، 26% افزایش پیدا خواهد کرد. اطلاعات بودجه تولیدی به شرح زیراست:

عملکرد شرکت در سال مالی 1401 ، 2.7 همت درآمد به همراه داشته است. در سه ماهه ابتدایی 1402 با کسب 754 میلیارد تومان درآمد ، 28% درآمد سال مالی قبلی پوشش داده شده است. در این بودجه مجموع درآمد فروش شرکت با در نظر گرفتن 30% رشد نسبت به درآمد سال مالی 1401 ،  3.5 همت پیش بینی شده است. در صورت تحقق ، حاصل عملیات شرکت به ازای هر 100 ریال درآمد عملیاتی ، 25 ریال سود ناخالص خواهد بود. ( در دوره مالی 1401 ، حاشیه سود ناخالص 26% محاسبه شده است. ).

شرکت در دو ماه گذشته به طور میانگین 266 میلیارد تومان محصول فروخته است. درآمد آذر ماه که معادل 221 میلیارد تومان است ، بیانگر کاهش 46 میلیاردی درآمد ماهانه نسبت به میانگین دوماه قبلی است ( کاهش 17% )

لازم به ذکر است که در سه ماهه ابتدایی 1402 ، نرخ مصرف خوراک نفتی مجموعه با افزایش 8% نسبت به مقطع مقاسیه ای از 1.48 به 1.61 میلیون تومان به ازای هر تن رسیده است. تقریبا 2.600 تن خوراک بیشتری در این مصرف شده است.

نکات حائز اهمیت صورت های مالی سال 1401 :

 افزایش 200 میلیاردی درآمد عملیاتی در مقابل رشد 400 میلیاردی بهای تمام شده سبب کاهش 17% سود ناخالص از 840 میلیارد به 700 میلیارد شده است.

در سال مالی 1401 به ازای هر 100 ریال درآمد عملیاتی  به ترتیب 22 ریال سود عملیاتی و 21 ریال سود خالص ایجاد شده است. اعداد مذکور در دوره مقایسه ای 30 و 28 ثبت شده اند.

شرکت به ازای هر 100 ریال منابع به کار گرفته شده در عملیات اصلی سال مالی 1401 ، 28 ریال سود عملیاتی کسب کرده است. رقم مذکور در دوره مشابه ، 41 ریال بوده است. ( Return on capital employed  )

سهم بدهی ها در ساختار مالی شرکت 40% بوده که معادل 880 میلیارد تومان است. 98% آن معادل 863 میلیارد تومان ، بدهی های کونتاه مدت بوده که نسبت به دوره مقایسه ای  93% رشد داشته که علت اصلی آن رشد 234% سود سهام پرداختی از 65 به 218 میلیارد تومان است.

 نسبت جاری که بیانگر توانایی واحد تجاری در ایفای تعهدات کوتاه مدت است ، عدد 1.63 محاسبه شده است. سرمایه در گردش نیز با کاهش 180 میلیاردی به 543 میلیارد تومان رسیده است.

وجوه نقد حاصل از فعالیت های عملیاتی نسبت به مقطع مقایسه ای تغییری نداشته است و شرکت همانند دوره گذشته ، 110 میلیارد تومان جهت تحصیل دارایی های ثابت مشهود پرداخته است.

در تاریخ نگارش این مقاله ، اهم اطلاعات تابلوی سهام به شرح زیر است:

قیمت پایانی : 869 تومان

ارزش بازار : 56 هزار میلیارد

نسبت P/E : 9.92

نسبت P/E  گروه : 10.93

 نسبت P/S  : 2.02