به گزارش کدال نگر بورس 24، شرکت پتروشیمی شیراز یکی از زیر مجموعه های فرعی گروه گسترش نفت و گاز پارسیان ( 51% مالکیت ) بوده و شرکت سرمایه گذاری غدیر تعیین کننده نهایی سیاست های مالی و عملیاتی این شرکت است.
شرکت پتروشیمی شیراز یکی از زیر مجموعه های فرعی گروه گسترش نفت و گاز پارسیان ( 51% مالکیت ) بوده و شرکت سرمایه گذاری غدیر تعیین کننده نهایی سیاست های مالی و عملیاتی این شرکت است.
در انتهای سال مالی 1400 ، ظرفیت اسمی تولید محصولات شرکت به شرح زیر بوده است :
بررسی مقادیر تولید و فروش محصولات اصلی در دوره سه ماهه منتهی به خرداد 1401 بیانگر نتایج زیر است :
1) تولید 457 هزار تن اوره معادل 30% اوره تولیدی سال مالی قبل و پوشش 29% ظرفیت اسمی
2) در مقایسه با سه ماهه ابتدایی سال گذشته ، درآمد فروش داخلی اوره 96% رشد داشته که این امر ناشی از افزایش 155% نرخ فروش بوده است و فروش داخلی اوره حدود 42 هزار تن یا به عبارتی 23% کاهش داشته است.
3) درآمد فروش صادراتی اوره در سه ماهه ابتداریی نسبت به مدت مشابه سال گذشته رشد 310% داشته است. شرکت در این مدت 64% بیشتر از سه ماهه سال گذشته اوره فروخته است. میانگین نرخ فروش اوره صادراتی درسال 1400 معادل 422 دلار و در سه ماهه اول 1401 معادل 486 دلار بوده است.
4) تولید 303 هزار تن آمونیاک معادل 30% آمونیاک تولیدی سال مالی قبل و پوشش 30% ظرفیت اسمی
5) در مقایسه با سه ماهه ابتدایی سال گذشته ، درآمد فروش داخلی آمونیاک با 500% رشد از 18.7 میلیارد تومان به 113 میلیارد تومان رسیده است. حجم فروش داخلی آمونیاک نیز 63% رشد داشته است.
6) در سه ماهه ابتدایی 1401 ، حدود 27 هزار تن متانول تولید شده که این عدد معادل 28% تولید سال مالی گذشته و 32% ظرفیت اسمی شرکت است.
7) درآمد فروش داخلی متانول 30% و نرخ فروش محصول در داخل حدود 56% رشد را نسبت به مدت مشابه دوره قبلی تجربه کرده است.
فرآیند تولید و بهای تمام شده :
گاز مصرفی از مهم ترین مواد اولیه شرکت بوده که از شرکت گازملی ایران از طریق خط لوله سراسری دریافت می شود. نرخ گاز خوراک در سه ماهه اول 1401 از میانگین سال مالی 1400 بالاتر بوده است. ( نرخ گاز خوراک در سه ماهه اول 1401 : 50.000 ریال و میانگین نرخ گاز خوراک در سال مالی 1400 : 49.477 ریال ). نرخ گاز سوخت در سه ماهه اول 1401 حدود 30% از میانگین سال مالی 1400 بالاتر بوده است.
شایان ذکر است از تاریخ 1400/11/06 براساس مصوبه ستاد هماهنگی اقتصادی دولت به شماره 139584 قیمت گازخوراک حداکثر 50.000 ریال و گاز سوخت حداکثر 20.000 ریال برای هر متر مکعب اعلام گردید.
مقاصد صادراتی :
مقاصد صادراتی شرکت کشور های هندوستان ، افغانستان ، آمریکای لاتین ، آسیای میانه ، شرق آسیا ، آفریقای جنوبی ، برزیل و ترکیه است.
عوامل تاثیر گذار بر فعالیت های شرکت :
تغییرات بهای مواد اولیه بخصوص گاز ، نوسان مربور به بهای فروش اوره صادراتی ، چالش های سیاسی و اقتصادی بین المللی ، ورود شرکت های جدید داخلی و خارجی به عنوان تولیدکننده های اوره و سیاست گذاری های اقتصادی دولتی از عوامل موثر بر فعالیت شرکت نامبرده شده است.
پروژه های در دست اجرای شرکت :
شرکت در حال حاضر دو پروژه در دست اجرای دارد که در صورت بهره برداری سبب سیر صعودی فرآیند و افزایش مزایای رقابتی شرکت می شود :
1) ایجاد امکانات و تجهیزات مورد نیاز انبار های مجتمع در بندر عباس
2) احداث ساختمان ستادی در شیراز
بررسی عملکرد مالی شرکت :
درآمد های عملیاتی شرکت نسبت به مدت مشابه سال گذشته رشد مطلوب 187% داشته و از 1.7 همت به 4.8 همت رسیده است. بهای تمام شده عملیات شرکت نیز رشد 138% داشته است.
حاشیه سود عملیاتی شرکت از 50% در سه ماهه ابتدایی 1400 به 62% در سه ماهه ابتدایی 1401 رسیده است. سود عملیاتی در این مدت با رشد 252% از 869 میلیارد تومان به 3 همت رسیده است.
شرکت در سه ماهه ابتدایی 1401 موفق شده است به ازای هر سهم 463 تومان سود بسازد. این رقم در مدت مشابه سال 1400 ، به ازای هر سهم 127 تومان بوده است. سود عملیاتی هر سهم از 154 تومان در سه ماهه ابتدایی 1400 با رشد 237% به 530 تومان به ازای هر سهم رسیده است.
وجوه نقد حاصل از فعالیت های عملیاتی شرکت به نسبت مدت مشابه سال گذشته بهبود یافته و از 229 میلیارد خروجی به 640 میلیارد ورودی رسیده است. در سه ماهه 1401 ، از محل فروش سرمایه گذاری های بلندمدت 943 میلیارد تومان وجه نقد به شرکت وارد شده است.
سرمایه در گردش شرکت نیز از ابتدای سال مالی 1401 با رشد 40% از 6.9 همت به 9.6 همت رسیده است.
مدیریت شرکت برآورد کرده است که تولید اوره در حدود 77 هزار تن و آمونیاک در حدود 51 هزار تن بیشتر از سال مالی 1400 خواهد بود.
در ادامه تحلیل حساسیت سود هر سهم به همراه مفروضات مربوطه ارائه می شود
نظرات :
شما می توانید اولین نفری باشید که برای این مطلب نظر می دهید.