سود سهامدار رویِ عرضه اولیه «فزر» تضمین شد

بورس24 : عرضه اولیه چهارشنبه به اهالی بازار سرمایه معرفی شد. علی احمدی عضو هیات مدیره شب گذشته در پخش زنده بورس24 توضیحاتی را درباره عرضه اولیه «فزر» و آخرین وضعیت فعالیت آن ارائه داد و گفت : شرکت پویا زرکان آق دره دارنده پروانه بهره‌برداری و مجوز بهره برداری معدن طلای آق دره است.فرآیند عملیات معدنی آن در اختیار شرکت پویا زرکان آق دره است. این شرکت توسط ماشین آلات و دستگاه های معدنی کانسنگ طلا از معدن طلای آق‌دره استخراج می‌کند.

به گفته این مقام مسئول، دو شرکت زیرمجموعه در اختیار شرکت پویا زرکان است که شامل شرکت فرآوری پویا زرکان و شرکت استحصال مواد معدنی تخت سلیمان است. در این دو شرکت زنجیره کامل فرآوری و استحصال طلا به طور کامل وجود دارد ، به طوری که کانسنگ طلا پس از استخراج در اختیار شرکت فرآوری پویا زرکان قرار می‌گیرد.این کانسنگ توسط عملیات شیمیایی جدایش شیمیایی، انحلال و تبدیل به کنسانتره می‌شود.

احمدی با بیان این که شرکت پویا زرکان آق دره این کنسانتره طلا را در اختیار شرکت استحصال مواد معدنی تخت سلیمان قرار می‌دهد و این شرکت توسط دستگاه ها و خط تولید شمش طلا این کنسانتره پر عیار طلا را به شمش خالص طلا تبدیل می کند ، توضیح داد : این طلا در اوزان یک کیلوگرمی به صورت استاندارد با عیار ۲۴ یعنی ۹۹۹.۹ از هزار و بر اساس استاندارد LBM تولید می شود که بالاترین عیار طلا را دارد.سهام هر دو شرکت فرآوری پویا زرکان و شرکت استحصال مواد معدنی تخت سلیمان بیش از ۹۹ درصد در اختیار شرکت اصلی یعنی شرکت پویا زرکان آق دره با نماد «فزر» است.

توضیحات عضو هیات مدیره شرکت پویا زرکان آق‌دره  در خصوص دلایل تفکیک شرکت به سه بخش

مدیرعامل «فزر» ادامه داد: حوزه معدن ساختار و پیچیدگی ها و موضوعات مخصوص به خود را دارد عملیات تغلیظ یعنی افزایش عیار کانسنگ طلا به کنسانتره ۹ درصدی روش ها و فرآیندهای خود را در پیش می گیرد، در واقع وقتی به صورت کلی تولید شمش طلا را بررسی کردیم به این نتیجه می‌رسیم که سه قسمت کاملاً متفاوت و مجزا از هم دیگر در این فرآیند وجود دارد که بهتر است این شرکت‌ها برای کارایی و بهره‌وری بیشتر از همدیگر مجزا کنیم. همچنین این امکان  برای شرکت استحصال مواد معدنی  وجود دارد که بتواند کنسانتره سایر کارخانجات را هم دریافت کرده و تبدیل به شمش کند.همچنین برای شرکت فرآوری پویا زرکان این امکان وجود دارد که خاک یا همان ماده معدنی کانسنگ را از سایر معادن خریداری کرده و در کارخانه ای که قرار دارد تبدیل به کنسانتره کند.در واقع تفکیک این شرکت به ما این امکان و فرصت را می‌دهد که بتوانیم از قسمت‌های مختلف شرکت  به نحو احسن استفاده کنیم.

برای اطلاع از اخبار بورس فردا روی لینک کلیک کنید.↪️

5 معدن داریم

عضو هیات مدیره پویا زرکان آق دره با ذکر این نکته که در حال حاضر ۵ معدن در اختیار پویا زرکان است که اولین و مهمترین معدن، معدن طلای آق دره است، افزود : مساحت این معدن ۳۶ کیلومتر مربع و یا ۳ هزار و ۶۰۰ هکتار است، تمام فعالیت معدنی در حدود ۱۸ سال گذشته در معدن طلای آق دره در مساحتی در حدود کمتر از ۱۲۰ هکتار از این ۳ هزار و ۶۰۰ هکتار انجام شده است.این موضوع نشان می‌دهد پتانسیل و فضای کار در معدن طلای آق دره بسیار بالاست و ما به مرور زمان و در طول برنامه بلند مدت زون های جدید را در محدوده خود شناسایی و اکتشاف تکمیلی خواهیم کرد.همچنین در صورتی که کارخانه نیاز به کانسنگ داشته باشد عملیات استخراج در زمینه های جدید انجام می شود.

وی ابراز امیدواری کرد: در سال‌های آینده زون دوم در معدن طلای آق‌دره به مساحت ۴۶۰ هکتار وارد فاز استخراج خواهد شد ، عملیات اکتشاف این زون تقریباً به اتمام رسیده و در آن محدوده آنومالی و پتانسیل  طلا به طور کامل کشف شده است.در خصوص معدن داغ دالی ، به طور کلی دو میلیون تن ماده معدنی روی با عیار ۳.۷ درصد  وجود دارد و با آغاز پروژه های شرکت و شروع تولید کارخانه فرآوری کنسانتره روی ، به طور قطع شاهد افزایش سودآوری شرکت از این محل به میزان ۵ تا ۷ میلیون دلار در سال خواهیم بود.

وجود دو محدوده مهم

او گفت : دو محدوده آرپاچای و گور گور از معادن آینده شرکت هستند که هنوز پروانه بهره برداری دریافت نکردند و در مرحله اکتشاف قرار دارند.در هر دو محدوده پتانسیل و آنومالی های طلا کشف شده و اکتشاف های اولیه را در این دو محدوده انجام دادیم،  اکتشاف های تکمیلی در سال‌های آینده انجام می‌شود و می‌توانیم میزان و تناژ و عیار ذخیره در این محدوده را اعلام کنیم.در صورتی که کارخانه فرآوری نیاز به خوراک داشته باشد، می توانیم از این مواد استفاده کنیم و در واقع یکی از نکات و نقاط قوت «فزر» این است که معادن بسیار ارزنده ای در اختیار دارد و هیچ ریسکی از بابت تولید، شرکت را تهدید نمی کند.

نکته هایی فنی برای کسانی که به خرید عرضه اولیه چهارشنبه فکر می کنند...

عضو هیئت مدیره «فزر» در خصوص موجودی شرکت توضیح داد : شرکت در مجموع حدودا" سالانه ۸۰۰ کیلوگرم شمش طلا تولید می کند.از آنجایی که ما همیشه طلا را به عنوان یک دارایی ارزنده در زمانی که اقتصاد دنیا در شرایط بحران قرار دارد در نظر می گیریم ، بر اساس پیش‌بینی هیئت مدیره و برآورد انجام شده نرخ جهانی طلا افزایش داشت و همانطور که شاهد بودیم قیمت اونس طلا از حدود ۱۳۰۰ دلار به ۱۸۰۰ دلار رسید و در حال حاضر با نرخ جهانی طلا و قیمت دلار ۲۶۰۰۰ تومان می توانیم موجودی کالای خود را بفروشیم.بر اساس‌ صورت‌های مالی منتهی به ۳۱ شهریور ماه حدود ۱۶۰۰ کیلو‌گرم موجودی کالا طلای خالص شرکت  است که با قیمت های امروز، سود نهفته ای بیش از ۷۰۰ تومان به ازای هر سهم، در موجودی کالای حال حاضر این شرکت وجود دارد.  عملیات جاری شرکت هم تقریبا ۳۰۰ تومان به ازای هر سهم برای شرکت سود می‌سازد.بنابراین با فرض فروش موجودی کالای شرکت می توانیم به عدد ۳ هزار میلیارد تومان سود برسیم.

وی افزود : شرکت تا به امروز حدود ۷۰۰ کیلوگرم فروش داشته  و در حال حاضر روند فروش سرعت گرفته است.فروش شرکت ما در بازار ها با روش های مختلفی انجام می‌شود. در حال حاضر بیش از ۹۰ درصد فروش شرکت به صورت صادراتی و با مجوز بانک مرکزی است.البته این امکان وجود دارد که در بازار داخل و بازار تهران فروش داشته باشیم از طرفی خود بانک مرکزی خواهان طلای "فزر" است و از طریق بانک کارگشایی و بورس کالا نیز می توانیم فروش داشته باشیم.نکته مهم در مورد فروش صادراتی این است که برای فروش صادراتی حتماً باید استاندارد LMBA بانک مرکزی اخذ شود که مجوز این استاندارد توسط شرکت پویا زرکان آق دره دریافت شده است.

برای گرفتن  سیگنال خرید جدید روی لینک کلیک کنید.↪️
 

دفاع از ارزشگذاری سهم

علی احمدی در خصوص ارزش گذاری سهام شرکت گفت:  ارزش گذاری شرکت توسط ارزش گذار مستقل انجام شده و ارزش شرکت حدود ۳۲۰۰ تا ۳۷۰۰ میلیارد تومان به سه روش معمول در بازارهای مالی در قیمت گذاری برآورد شده است.

عضو هیئت مدیره «فزر» افزود: طبیعتاً و قطعا فرابورس و همینطور سازمان بورس نیز روش های خودشان را برای تخمین و تعیین قیمت دارند ولی به طور ساده و خلاصه شرکت سالانه ۳۰۰ تومان سود خالص خواهد داشت و اگر بخواهیم  P/E معمول بازار یعنی عدد حدود ۵ را به سهم بدهیم ، معادل ۱۵۰۰ تومان خواهد بود.

احمدی گفت:سهامداران باید حداقل ۲ تا ۲ هزار و ۵۰۰ میلیارد تومان سود فروش موجودی کالای شرکت را نیز به آن بیافزایند، از آنجایی که این عدد تکرار پذیر نیست با ضریب ۱ اعمال می شود. با جمع دو عدد فوق، ارزش شرکت حدود ۲۵۰۰ تومان به ازای هر سهم است.

به گفته وی، این عدد با عملیات جاری شرکت لحاظ شده است و اگر بخواهیم سه پروژه معدنی تراورتن آق دره، هیپ لیچ طلا و پروژه فرآوری کنسانتره روی را در نظر بگیریم حدود ۲۰ میلیون دلار به سود شرکت اضافه خواهد شد.با اعداد و ارقام دلار امروز، حدود 200 تومان به ازای هر سهم به سود شرکت اضافه می شود.

وی گفت:  اشتباهی که در برخی از برآوردها دیده می شود این است که حدود ۲۵۰ میلیارد تومان سود شش ماهه شرکت با قیمت عرضه اولیه مقایسه می شود که به دلیل سیاست شرکت در عدم فروش به دلیل رشد قیمت جهانی و دلار در آن دوره، کاملا اشتباه است. با سود سالانه شرکت که حدود 300 تومان به ازای هر سهم است و با سود موجودی کالا با قیمت کف و سقفی که فرابورس تعیین کرده،  P/E فوروارد ما عددی بین سه تا چهار است.همچنین سهامداران عمده سود یکساله 18 درصدی را برای خریداران تضمین کرده اند.

برای دیدن اخبار پیش بینی بورس روی لینک کلیک کنید.↪️