تاملی بر عملکرد اخیر فولاد کاوه

بورس24 : فولاد کاوه تحولات بنیادی داشته که سبب جهش سود امسال و سال آینده در این شرکت خواهد شد. وضعیت این شرکت از چشم بازار دور مانده و سبب شده تا سهم از ارزش های بنیادی خود فاصله بگیرد.

شرکت با جهش سنگین 107 درصدی به سود خالص بیش از 1206 میلیارد تومانی در 6 ماهه دست یافته است.

شرکت در زمینه فروش های ماهانه نیز بسیار موفق عمل کرده است به طوری که در آذرماه با ثبت فروش 1310 میلیاردی در جمع 9 ماهه به فروش 8311 میلیاردی رسیده است.

فروش 9 ماهه شرکت نیز جهش سنگین 108 درصدی را به نسبت دوره مشابه سال قبل به ثبت رسانده است.

نکته مهم در شرکت این که عمده فروش فولاد کاوه صادراتی می باشد؛ این نسبت در شمش برای 9 ماهه 60 درصد فروش صادراتی به 40 درصد فروش داخلی می باشد.

هم اکنون فاصله زیادی بین فروش صادراتی با فروش داخلی پدید آمده است به طوری که نرخ شمش صادراتی نزدیک 14 میلیون تومان در هر تن رسیده است.

چنین نرخ هایی نوید بخش گزارش 3 ماهه سوم و چهارم بسیار خوبی است و سود شرکت در دو فصل نیمه دوم سال متحول می شود.

از طرف دیگر شرکت طرح افزایش ظرفیت 2 برابری تولید شمش را به بهره برداری رسانده است.

این طرح در سال جاری منجر به رشد 25 درصد ظرفیت تولید و در سال آینده منجر به رشد 60 درصدی تولید و فروش شمش در شرکت می شود.

حال سال آینده شرکت با افزایش ظرفیت 60 درصدی تولید و فروش مقداری و جهش نرخ های فروش صادراتی تخمین سود بالای500 تومان را دارد که ارزش ذاتی حداقل 3000 تومانی را برای سهم به همراه و همانطور که مشاهده می شود سهم با ارزش ذاتی خود فاصله زیادی داشته و جز سهام فولادی پرپتانسیل مخصوصا با توجه به صادرات محوربودن می باشد.