تامین مالی ٣٠٠ میلیارد تومانی ایران خودرو از طریق بازار سرمایه

بورس24 : معاون مالی گروه صنعتی ایران خودرو از تامین مالی این شرکت با روش انتشار اوراق رهنی خبر داد.

ابوالفضل اسماعیل زاده با اشاره به میزان تامین مالی انجام شده این خودروساز بزرگ از طریق بازار سرمایه گفت :شرکت ایران خودرو بعد از 1390 به میزان 078ر10 میلیارد ریال از طریق دو ابزار تامین مالی از بازار سرمایه تامین منابع کرده است. سوای بحث تامین مالی ، طراحی ابزارهای نوین و تقابل جدی با بازار سرمایه به عنوان یکی از اصلی ترین منابع تامین وجه در تولید در دستور کار شرکت قرار دارد.اولین ابزار تامین مالی نوین استفاده شده توسط شرکت ایران خودرو اوراق مرابحه بوده که به حجم 7000 میلیارد ریال با نرخ سود 18 درصد سالانه و با سررسید 4 ساله منتشر شد. این بار ایران خودرو از طریق انتشار اوراق رهنی، حجمی معادل 3078 میلیارد ریال با نرخ سود 16 درصد سالانه و با سررسید 2 ساله منتشر کرد.

چرا اوراق رهنی...؟

این مقام مسئول در برابر این سوال که اوراق رهنی چه سازو کاری دارد و دلیل استفاده از این ابزار تامین مالی چیست؟، توضیح داد :در انتشار اوراق رهنی، شرکت هایی که دارای مطالبات رهنی از مشتریان خود هستند می توانند با واگذاری مطالبات رهنی خود به نهاد واسط تامین مالی نمایند.در این اوراق، ایران خودرو از طریق واگذاری 50,457 قرارداد از تسهیلات رهنی اعطایی به مشتریان خود به شرکت واسط مالی مهر یکم، مطالبات خود را تبدیل به وجه نقد نموده و وجوه حاصل از انتشار در راستای تأمین سرمایه در گردش استفاده خواهد شد. از جمله دلایل استفاده از این روش تامین مالی، اوراق بهادار سازی مطالبات رهنی در راستای تامین مالی است.

معاون مالی گروه صنعتی ایران خودرو در پاسخ به پرسشی دیگر مبنی بر این که تامین مالی از طریق این اوراق چه اثری بر ساختار مالی ایران خودرو خواهد داشت؟گفت :این روش تأمین مالی، از یک سو اصلاح ساختار و از سوی دیگر متنوع سازی منابع تأمین مالی و کاهش ریسک ناشی از تمرکز بر تسهیلات بانکی و پیش دریافت از سوی مشتریان را برای شرکت ایران خودرو به همراه خواهد داشت.

وی با اشاره به دلایل انتخاب این ابزار تامین مالی از میان سایر ابزارهای موجود و رایج گفت : ایران خودرو به عنوان بزرگترین خودروساز کشور و شرکتی که مسئولیت خطیری در حوزۀ ایجاد اشتغال، نوآوری و تولید ملی بر عهده دارد، طبیعتا در راستای حفظ و گسترش فعالیت های جاری خود نیازمند تامین منابع از طرق مختلف است. بنابراین به عنوان یکی از بنگاه های تولیدی پیشرو در استفاده از روش های نوین به توصیۀ شرکت تامین سرمایه نوین به عنوان یکی از با سابقه ترین مشاورین عرضه و با درنظر داشتن حجم مطالبات رهنی خود به انتخاب اوراق رهنی جهت تامین مالی اقدام نمود که این موضوع علاوه بر تامین منابع، مزایای دیگری را نیز برای ایران خودرو به همراه داشته است.

مزیت این روش تامین مالی چیست؟

اسماعیل زاده درباره مزایای استفاده از این نوع روش تامین مالی توضیح داد :ایران خودرو با توجه به دارا بودن الزامات اولیه جهت استفاده از سایر ابزارهای تامین مالی در بازار سرمایه همچون صکوک اجاره، مرابحه و ....، از امکان استفاده از روش های جدید و نو نیز برخوردار بوده است. اما بدیهی است از آنجائی که در حال حاضر تامین سرمایه در گردش از جمله موضوعات مهم شرکت های خودروساز می باشد، لذا استفاده از تمامی پتانسیل ها و امکانات می تواند زمینه برای افزایش حجم تامین مالی از طرق مختلف و متنوع و به تبع آن حفظ و گسترش فعالیت های شرکت را به همراه داشته باشد.همچنین از دیگر مزایای این روش تبدیل مطالبات رهنی آینده به وجه نقد مورد استفاده در جریان تولید می باشد که شرکت ایران خودرو به عنوان پیشروترین تولید کننده از این روش بهره می برد.

وی در برابر این سوال که سرمایه گذاران علاقمند به خرید این اوراق چگونه می توانند نسبت به خرید اقدام نمایند و در این صورت با چه ریسک هایی مواجهه خواهند شد؟اظهار داشت : سرمایه گذاران می توانند از طریق مراجعه به کلیۀ شرکت های کارگزاری عضو بورس تهران نسبت به خرید اوراق اقدام نمایند. ساختار این اوراق به گونه ای طراحی شده است که تمامی ریسک های مربوط به سرمایه گذاران پوشش داده شده است. بانک سپه به عنوان بانک ضامن، ضمانت اصل و سود اوراق را عهده دار بوده و همچنین تضمین نقدشوندگی اوراق نیز توسط تامین سرمایه نوین و تامین سرمایه امید به عنوان بازارگردانان اوراق انجام شده است. همچنین ایران خودرو به عنوان عامل وصول ، مسئولیت وصول کلیۀ اقساط مربوط به تسهیلات رهنی اعطایی به مشتریان خود را عهده دار بوده است.