نسبت پی بر ای (P/E) از اولین و مهمترین اصطلاحاتی است که هر سرمایه گذار در بورس با آن آشنایی پیدا می کند. این نسبت یکی از ابزارهای قدیمی و پرکاربرد به منظور ارزش گذاری سهام است. پی بر ای در واقع نسبت قیمت سهم به EPS یا سود هر سهم است. باید توجه داشت که پی بر ای گروه های مختلف بازار با یکدیگر متفاوت است..
بورس24 : نسبت پی بر ای (P/E) از اولین و مهمترین اصطلاحاتی است که هر سرمایه گذار در بورس با آن آشنایی پیدا می کند. این نسبت یکی از ابزارهای قدیمی و پرکاربرد به منظور ارزش گذاری سهام است. پی بر ای در واقع نسبت قیمت سهم به EPS یا سود هر سهم است. باید توجه داشت که پی بر ای گروه های مختلف بازار با یکدیگر متفاوت است.
به عبارت ساده پی بر ای یک سهم گویای آن است که سرمایه گذاران حاضر هستند چند ریال به ازای هر ریال سود یک شرکت پرداخت کنند. از این رو به P/E ضریب سهام نیز گفته می شود. اما نکته قابل توجه این است که قیمت سهام بازتابی از انتظارات و پیش بینی های سرمایه گذاران از ارزش و شرایط آتی شرکت است. مقدار سود یا EPS معمولا نشان از سودهای گذشته است اما اگر شرکتی انتظار رشد دارد بنابراین ما نیز انتظار داریم که سود آن افزایش یابد. در نتیجه چنانچه شرکتی پی بر ای بالاتر از میانگین بازار یا صنعت داشته باشد یعنی در ماه های آتی یا سال های آینده انتظارات بزرگی از سهام این شرکت وجود دارد.
10 نماد با بالاترین پی برای
در حال حاضر بیشترین پی بر ای مربوط به سهام محور خودروست. P/E خمحور در حالی 1،098 مرتبه است که بازار به گروه خودرو ساخت و قطعات پی بر ای برابر با 42.9 مرتبه داده است.
دومین نمادی که بالاترین پی بر ای را دارد کساپاست. شرکت سایپا شیشه که بودجه سال جاری را با سود 2 ریال پیش بینی کرده در حالی با پی بر ای 678 مرتبه معامله می شود که متوسط پی بر ای صنعت سایر محصولات کانی غیرفلزی در حدود 6.6 مرتبه قرار دارد.
سومین نمادی که بالاترین پی بر ای را دارد از گروه کاشی و سرامیک است. کاشی حافظ هم اکنون با پی بر ای 655 مرتبه معامله می شود و این در حالی است که پی بر ای این گروه 22.3 مرتبه است. این شرکت که در سال مالی گذشته زیانده بود برای سال مالی جاری 5 ریال سود پیش بینی کرده است.
چهارمین نماد با بالاترین پی بر ای نیز از گروه خودروساخت قطعات است. خکمک که پس از شناسایی زیان در سال 95 برای سال مالی 96 مبلغ 2 ریال سود در نظر گرفته هم اکنون با P/E 510 مرتبه معامله می شود.
قند ثابت خراسان نیز یکی دیگر از سهم هایی است که از پی بر ای بالایی برخوردار است. در حالی که P/Eصنعت قند و شکر برابر با 13.3 مرتبه است قثابت با پی بر ای 428 مرتبه خرید و فروش می شود. این سهم در سال مالی 95 با 45 ریال زیان همراه بوده اما امسال 5 ریال سود براورد کرده است.
ششمین نماد با بالاترین پی بر ای در بازار کنونی قاسم است. قاسم که تنها نماد فعال در صنعت خرده فروشی است با پی بر ای 391 مرتبه داد و ستد می شود.
رتبه هفتم بالاترین پی بر ای را بازهم یکی دیگر از نمادهای گروه خودرو و قطعات به خود تخصیص داده است. خریخت که در سال گذشته زیانده بوده و بودجه امسال را با 3 ریال سود در نظر گرفته هم اکنون با پی بر ای 372 مرتبه معامله می شود.
سیمان ایلام با P/E 348 مرتبه عنوان هشتمین نماد با بالاترین پی بر ای را به خود اختصاص داده است. سیمان ایلام در سال گذشته محکوم به شناسایی زیان بود اما برای امسال 8 ریال سود پیش بینی کرده و در حال حاضر با پی بر ای 348 مرتبه دست به دست می شود. حال آنکه بازار به گروه سیمان P/E 9.5 مرتبه داده است.
و بازهم یکی دیگر از نمادهای گروه خودروساخت قطعات. این بار خشرق با پی بر ای 306 مرتبه نهمین نمادهی است که در حال حاضر بیشترین پی بر ای را در بازار دارد.
شکر شاهرود دومین نماد از گروه قند و شکر است که پی بر ای بسیار بالایی دارد. P/E فعلی قشکر 267 مرتبه است.
10 نماد با کمترین پی بر ای
از بین 390 نماد فعال در بازار سرمایه 29 نماد با پی بر ای منفی معامله می شوند. اما کدام نمادها کمترین پی بر ای را دارند؟
شرکت شیشه و گاز که در سال گذشته 290 ریال زیان شناسایی کرده و برای سال جاری بیش از 2000 ریال سود در نظر گرفته هم اکنون با پی بر ای 1.5 که کمترین پی بر ای موجود در بازار است خرید و فروش می شود. این در حالی است که پی بر ای متوسط گروه کانی غیرفلزی 6.6 مرتبه است. این نماد با کساپا هم گروه است. یعنی یکی از بالاترین پی بر ای ها و کمترین پی بر ای ها در گروه کانی غیرفلزی است.
سرمایه گذاری رنا دومین سهم با کمترین پی بر ای در بازار شناخته شده است. به طوری که ورنا با پی بر ای 3 مرتبه داد و ستد می شود.
تاپیکو نیز یکی از سهم هاییست که P/Eبسیار پایینی دارد. پی بر ای این سهم 3.1 مرتبه است.
بیمه پارسیان در حالی با پی بر ای 3.2 مرتبه معامله می شود و عنوان چهارمین نماد با کمترین پی بر ای را به خود اختصاص داده که میانگین پی بر ای گروه بیمه 6.4 مرتبه است. ثاصفا، وبانک، ودی، سخوز، غگل و دکیمی نیز از جمله نمادهایی اند که دارای کمترین P/E در بازار هستند.
| ردیف | شرکت | نماد | صنعت | سال مالی | سرمایه (میلیون ریال) | قیمت پایانی | P/E | EPS واقعی | EPS پیش‌بینی |
| نمادهای دارای بیشترین پی بر ای | |||||||||
| 1 | محورخودرو | خمحور | خودرو و قطعات | 1396/12/29 | 420,741.00 | 2,197.00 | 1,098.50 | 5.00 | 2.00 |
| 2 | سایپا شیشه | کساپا | کانی غیر فلزی | 1396/12/29 | 230,000.00 | 1,356.00 | 678.00 | 5.00 | 2.00 |
| 3 | کاشی حافظ | کحافظ | کاشی و سرامیک | 1396/12/29 | 180,000.00 | 3,276.00 | 655.20 | -1,868.00 | 5.00 |
| 4 | کمک فنر ایندامین | خکمک | خودرو و قطعات | 1396/12/29 | 320,857.00 | 1,020.00 | 510.00 | -22.00 | 2.00 |
| 5 | قند ثابت خراسان | قثابت | قند و شکر | 1397/04/31 | 510,000.00 | 2,142.00 | 428.40 | -45.00 | 5.00 |
| 6 | قاسم ایران | قاسم | خرده فروشی | 1396/12/29 | 600,000.00 | 3,129.00 | 391.13 | 69.00 | 8.00 |
| 7 | صنایع ریخته گری ایران | خریخت | خودرو و قطعات | 1396/12/29 | 400,000.00 | 1,117.00 | 372.33 | -290.00 | 3.00 |
| 8 | سیمان ایلام | سیلام | سیمان آهک گچ | 1396/10/30 | 412,500.00 | 2,785.00 | 348.13 | -377.00 | 8.00 |
| 9 | الکتریک خودرو شرق | خشرق | خودرو و قطعات | 1396/12/29 | 315,000.00 | 3,369.00 | 306.27 | 11.00 | 11.00 |
| 10 | شکر شاهرود | قشکر | قند و شکر | 1396/06/31 | 200,000.00 | 2,141.00 | 267.63 | -313.00 | 8.00 |
| نمادهای دارای کمترین پی بر ای | |||||||||
| 1 | شیشه و گاز | کگاز | کانی غیر فلزی | 1396/12/29 | 250,000.00 | 3,706.00 | 1.55 | -290.00 | 2,393.00 |
| 2 | سر. رنا | ورنا | خودرو و قطعات | 1396/06/31 | 6,000,000.00 | 922.00 | 3.07 | 337.00 | 300.00 |
| 3 | سر. نفت و گاز تامین | تاپیکو | شیمیایی | 1397/02/31 | 81,500,000.00 | 1,425.00 | 3.10 | 159.00 | 245.00 |
| 4 | بیمه پارسیان | پارسیان | بیمه و بازنشستگی | 1396/12/29 | 3,000,000.00 | 1,526.00 | 3.26 | 210.00 | 468.00 |
| 5 | ساختمان اصفهان | ثاصفا | انبوه سازی املاک و مستغلات | 1396/06/31 | 160,000.00 | 1,371.00 | 3.61 | -180.00 | 380.00 |
| 6 | سر. گروه توسعه ملی | وبانک | چندرشته ای صنعتی | 1396/12/29 | 16,250,000.00 | 1,995.00 | 3.81 | 583.00 | 524.00 |
| 7 | بیمه دی | ودی | بیمه و بازنشستگی | 1396/12/29 | 2,500,000.00 | 1,121.00 | 3.95 | 150.00 | 284.00 |
| 8 | سیمان خوزستان | سخوز | سیمان آهک گچ | 1396/12/29 | 650,000.00 | 2,663.00 | 4.09 | 274.00 | 651.00 |
| 9 | گلوکوزان | غگل | غذایی بجز قند وشکر | 1396/06/31 | 200,000.00 | 16,464.00 | 4.10 | 1,829.00 | 1,527.00 |
| 10 | کیمیدارو | دکیمی | دارویی | 1396/12/29 | 240,000.00 | 6,709.00 | 4.19 | 1,645.00 | 1,600.00 |
نظرات :
شما می توانید اولین نفری باشید که برای این مطلب نظر می دهید.